новый глобальный ETP на Deutsche Börse XETRA

Вчера группа ETC объявила о запуске BTC1, глобального ETP для биткойнов (BTC), зарегистрированного на Deutsche Börse XETRA.

Это новый ETP на Биткойн, предназначенный для долгосрочных инвесторов, ориентированных на эталонный показатель.

Новый ETP для биткойнов (BTC), зарегистрированный на Deutsche Börse

ETC Group Core Bitcoin ETP (тикер BTC1; ISIN DE000A4AER62) — это биржевой продукт, специально разработанный для долгосрочных инвесторов, использующих принцип «купи и держи», а также для глобальных институциональных инвесторов с обширными потребностями в ликвидности и управлении рисками.

Группа ETC уже запустила несколько подобных инструментов в прошлом, управляя активами в размере более полутора миллиардов долларов. 

BTC1 имеет коэффициент общих расходов (TER) 0.30%, что обеспечивает конкурентное преимущество с точки зрения экономической эффективности на европейском рынке. Ориентируясь на эталонный показатель, он отслеживает эталонные цены на биткойны на институциональном уровне с использованием контрольных показателей CF, обеспечивая точность и надежность отслеживания движений цен на биткойны.

Это глобальный спотовый продукт, который обеспечивает большой объем ликвидности на первичном рынке, тем самым заполняя спотовую ликвидность рынков США, Европы и Азии в различные торговые окна. 

Он использует уникальную методологию Tri-NAV, которая предоставляет институциональным инвесторам расширенное окно ликвидности первичного рынка, охватывающее спотовую ликвидность BTC на различных рынках. 

Таким образом, помимо классических часов работы биржи, эмитент предусматривает три определения цен в течение дня (вместо одного), чтобы расширить ликвидность первичного рынка и в других часовых поясах. 

Это означает, что институциональные инвесторы могут торговать своими активами в течение более длительного периода, чем любой другой регулируемый инструмент на мировом первичном рынке биткойнов.

По данным ETC Group, это делает BTC1 первым глобальным спотовым ETP на Биткойн.

BTC1 будет продаваться как на XETRA, так и на многих других платформах, а также будет добавлен на общеевропейскую распределительную платформу ETP HANetf.

Группа ETC

ETC Group предлагает инвестиционные продукты высокого уровня в секторе цифровых активов со штаб-квартирой в Германии. 

Их биржевые продукты физически обеспечены и служат мостом между традиционным регулируемым финансовым рынком и рынком криптовалют. На данный момент они выпустили ETP на Биткойн, Эфириум и другие важные криптовалюты.

В июне 2020 года компания запустила первый в Европе биткойн-ETP с централизованным клирингом на рынке, выпущенный в Германии и всегда котирующийся на немецкой фондовой бирже XETRA, крупнейшем торговом рынке ETF в Европе.

Даже BTC1 выпущен в Германии, имеет первичный листинг на XETRA, 100% физическое покрытие и полную взаимозаменяемость с базовым активом. 

ETC Group хранит цифровые активы в Zodia Custody, одном из ведущих европейских поставщиков холодных кошельков институционального уровня, со структурой соответствия и управления на банковском уровне.

Генеральный директор ETC Group Тим Беван заявил: 

«В ETC Group мы хотим развивать сектор инвестиций в криптовалюту, и запуск BTC1 представляет собой уникальное предложение. С BTC1 мы выводим на рынок первый глобально ориентированный биткойн-ETP с расширенными функциями ликвидности и управления рисками, которые необходимы нашим клиентам. Мы гордимся тем, что первыми запустили еще один рынок, и считаем, что BTC1 обладает потенциалом уникального обслуживания институциональных инвесторов с лучшими функциями в этой категории».

Менеджер по продукту ETC Group Чанчал Самаддер добавил: 

«BTC1 представляет собой важную веху в развитии инвестиционных продуктов Биткойн. Разработанный с учетом интересов долгосрочных инвесторов, BTC1 предлагает уникальное сочетание экономической эффективности, точности и расширенной ликвидности первичного рынка, устанавливая новый стандарт на рынке Bitcoin ETP».

Генеральный директор Zodia Custody Джулиан Сойер прокомментировал это так: 

«Это один прорыв за другим с нашими инновационными коллегами из ETC Group. Только что запущенный BTC1 представляет собой именно то, что искали учреждения при расширении внедрения цифровых активов, и мы делаем все возможное, чтобы они могли сделать это с высочайшей безопасностью и соблюдением требований посредством хранения на банковском уровне. Вместе мы продолжаем быть в авангарде создания действительно прочной экосистемы для зрелого сектора цифровых активов».

Deutsche Börse XETRA и новый ETP для биткойнов (BTC)

Deutsche Börse — компания, управляющая Франкфуртской фондовой биржей, а XETRA — ее полностью электронная торговая платформа, на которой происходит 90% биржевых торгов в Германии. 

Франкфуртская фондовая биржа фактически была основана в 1585 году, а XETRA сейчас является одной из крупнейших фондовых бирж в мире и третьей в Европе.

Deutsche Börse была создана лишь в 1992 году, но в качестве преемника Frankfurter Wertpapierbörse компания была создана всего двумя годами ранее для управления Франкфуртской фондовой биржей. 

На официальном сайте XETRA, помимо всех традиционных инвестиционных продуктов, теперь есть специальный раздел, посвященный крипто-ETN.

Что касается BTC1, они заявляют, что этот новый ETN позволяет инвесторам получить доступ к биткойнам по низкой цене и что он использует институциональную справочную ставку Bitcoin CF от CME (BRR) в качестве эталонного рынка для спотовой цены BTC.

Они также заявляют, что BTC1 физически гарантирован и допущен на регулируемый рынок Франкфуртской фондовой биржи.

Бенчмарк и ликвидность 

Эталон и ликвидность важны для этого типа продуктов, поскольку ликвидность Биткойна фрагментирована на многих биржах, что усложняет определение цены для инвесторов. 

По этой причине они хотели разработать более надежный эталон, который агрегирует эту ликвидность и использует индекс BRR и его американские и азиатские варианты BRRY и BRRAP. 

BTC1 использует все три региональных варианта этого показателя, позволяя институциональным инвесторам точно и безопасно отслеживать цену Биткойна, в конечном итоге обеспечивая доступ к трем пулам ликвидности в течение 14-часового периода (по сравнению с традиционным 8-часовым окном для всех других ETF и ЭТП).