Будущее агрегаторов ликвидности DeFi

Агрегаторы ликвидности не новы в финансовом мире; на самом деле это решение уже много лет применяется к традиционным финансовым инструментам для решения проблемы фрагментированной ликвидности. Соответственно, неудивительно, что спрос (и использование) на агрегаторы ликвидности в криптоэкосистеме, особенно в DeFi, стремительно растет.

Чтобы понять роль агрегаторов ликвидности в расширяющейся криптоэкономике, важно сначала понять, что означает ликвидность. В более широком контексте ликвидность означает, насколько легко инвесторы могут конвертировать свои активы в наличные деньги. Рынки с высокой ликвидностью могут способствовать проведению крупных транзакций без проскальзывания цены, позволяя инвесторам торговать эффективно и результативно.

На рынке криптовалют всегда были проблемы с ликвидностью. Это связано с тем, что экосистема сильно фрагментирована, с отдельными поставщиками ликвидности, пулами и платформами, обслуживающими определенную группу пользователей поверх автономной цепочки блоков. Базовые сети блокчейнов работают в отдельных хранилищах и редко общаются друг с другом, что усугубляет затруднения.

Кроме того, существуют сотни различных криптообменников, приложений DeFi dApp, платформ и протоколов, каждый из которых обслуживает разные группы пользователей. Вдобавок ко всему, широкий (и постоянно растущий) спектр инвестиционных возможностей, распространяемых на этих платформах, крайне затрудняет пользователям эффективный учет всех ценовых движений. Если пользователь хочет получить доступ к лучшим ценам, он должен зарегистрироваться на сотнях платформ и отслеживать их все одновременно — подвиг, которого невозможно достичь вручную.

Здесь на помощь приходят агрегаторы ликвидности. За последние несколько лет появилось множество централизованных бирж (CEX), децентрализованных бирж (DEX) и гибридных агрегаторов ликвидности, которые эффективно устранили некоторые из самых больших барьеров для входа в криптовалюты. 

Агрегаторы ликвидности снижают порог участия

Агрегаторы ликвидности объединяют заказы от интегрированных бирж и связывают учреждения и розничных инвесторов через инфраструктуру агрегации, где эти заказы могут быть маршрутизированы и выполнены. 

Чтобы облегчить эту деятельность, агрегаторы ликвидности извлекают ликвидность из самых разных источников. Некоторые агрегаторы собирают ликвидность с CEX, DEX или своп-пулов, а некоторые используют гибридную модель, где они накапливают ликвидность как с CEX, так и с DEX. Затем эти данные представляются инвесторам и трейдерам через единый интерфейс. В результате инвесторы получают прямой доступ к лучшим доступным ценам и комиссиям на более широком рынке, не отслеживая все вручную.

Взять, к примеру, Унизен интеллектуальная экосистема обмена, где инвесторы получают доступ к глубокой гибридной ликвидности, агрегированной от CEX и DEX, и передовым инструментам принятия решений с единой панели инструментов. В результате пользователи Unizen могут определить лучшую цену для любого актива, торговать и обменивать его, не покидая платформу и не переводя средства между несколькими биржами.

Архитектура Unizen CeDeFi (централизованные децентрализованные финансы) позволяет трейдерам искать наилучшие доступные возможности на основе глубины ликвидности, условий KYC, AML и комиссий. Платформа также облегчает сделки с меньшим проскальзыванием, более высокой доступностью и лучшей безопасностью. 

Протокол Ориона — еще один многообещающий агрегатор ликвидности и AMM (Automated Market Maker), который позволяет инвесторам получать доступ к ликвидности от DEX, CEX и своп-пулов из единого интерфейса. Платформа разработана таким образом, чтобы направлять все своп-ордера в сторону источника ликвидности с наилучшей стоимостью.

Кроме того, платформа агрегации ликвидности Orion устраняет утомительный процесс регистрации и проверок, которые должны пройти пользователи при регистрации учетных записей CEX. Это также устраняет необходимость в нескольких кошельках, проверках KYC для каждого кошелька и необходимости постоянно отслеживать движение цен на нескольких биржах. Вместо этого пользователи могут просто зарегистрироваться в протоколе Orion, выполнить проверку и начать торговать на сотнях бирж с одной учетной записи. 

Будущее за кроссчейн-агрегацией ликвидности

В настоящее время наиболее успешные агрегаторы ликвидности виртуальных активов сосредоточены на агрегировании биржевой ликвидности и используют количественные методы, чтобы предоставить инвесторам лучшие доступные цены на рынке. 

Способность бирж и узлов ликвидности эффективно, в соответствии с требованиями и прозрачно получать ликвидность через блокчейны остается ключевой проблемой, несмотря на рост индустрии виртуальных активов и токенов до многотриллионной индустрии. Крупные миллиардные биржи по-прежнему используют крайне неэффективных, дорогих и медленных поставщиков ликвидности с высокими контрагентскими рисками.

Хотя агрегаторы DEX и AMM существуют, они часто ограничиваются агрегированием ликвидности и маршрутизацией ордеров в определенных цепочках — по большей части Ethereum. Тем не менее, несмотря на доминирующее положение Ethereum в ландшафте DeFi, в последние годы появилось несколько других решений уровня 2 и блокчейнов третьего поколения, которые постепенно позиционируют себя как новые горячие точки ликвидности. Однако ограниченная функциональная совместимость блокчейнов в сочетании с ориентированностью на блокчейн существующих агрегаторов создали новые барьеры.

Потребность часа — кроссчейн-агрегаторы ликвидности, которые ЖИДКОСТИ предложения. Запущенный менее года назад, FLUID предлагает надежное решение на основе блокчейна, которое воспроизводит агрегацию ликвидности институционального уровня на глобальном валютном рынке с использованием лучших в своем классе кошельков MPC. FLUID агрегирует ликвидность на рынках спот, фьючерсов, деривативов, STO и SCO, чтобы предлагать своим пользователям обновления цен в режиме реального времени, стратегии, основанные на AI Quant, а также почти нулевую задержку и торговые комиссии.

Основная цель FLUID — обеспечить межсетевую ликвидность и высокую пропускную способность, эффективно устраняя проблемы с транзакциями между различными децентрализованными платформами. Делая это, FLUID открывает новые возможности, которые в конечном итоге приведут к более высокой операционной эффективности, снижению затрат, лучшему опыту конечных пользователей и новым границам разработки продуктов для бирж, узлов ликвидности и межцепочечных пулов ликвидности.

Поскольку в будущем все больше и больше активов будут токенизированы, межсетевая ликвидность будет играть ключевую роль в дальнейшем расширении криптоэкономики. FLUID и другие новые кроссчейн-агрегаторы займут центральное место, внося значительный вклад в DeFi 2.0.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или иных советов.