Популярность децентрализованных финансов сыграла неотъемлемую роль в запуске MetaMask Institutional, поскольку компании стремились безопасно войти в это пространство.
MetaMask возможно, является одним из самых известных программных кошельков Ethereum с самостоятельным хранением в криптовалютной экосистеме, с его фирменным подключаемым модулем аватара Orange Fox, действующим как портал в мир эфира (ETH) на основе токенов, децентрализованных приложений (DApps) и децентрализованных финансов (DeFi).
В 30 году розничный кошелек с подключаемым модулем для браузера превысил 2022 миллионов пользователей по всему миру и постепенно обратил свое внимание на обслуживание растущего числа институциональных пользователей, которые стремились получить доступ и управлять активами в растущем пространстве DeFi.
Коинтелеграф встретился с Элизабет Мэтью, руководителем отдела роста и партнерства в MetaMask Institutional (MMI), на стенде фирмы во время Token2049 в Сингапуре. Фон Blue Fox был заметным изменением, с цветовой схемой, контрастирующей со знакомым оранжевым логотипом MetaMask, к которому привыкло большинство пользователей.
MetaMask Institutional (MMI) существует с октября 2021 года, когда учреждения начали выделять значительные суммы капитала на рынки DeFi через обычный розничный кошелек MetaMask.
Сервис родился из-за необходимости обслуживать конкретные запросы институциональных пользователей. Кастодиальный доступ был основным соображением, чтобы предоставить более широкий спектр оперативного контроля над кошельком. Это включало подходящую сегментацию ролей и обязанностей для кошелька, принадлежащего организации.
Последний: Предложение FTX на $1.4 млрд за активы Voyager Digital: гамбит или выход для пользователей?
Вторым соображением был соответствующий доступ к DeFi, который по своей природе контролируется умные контракты и пулы ликвидности, а не реальный элемент или хранитель, контролируемый человеком, как объяснил Мэтью:
«Очень уникальная проблема заключается в том, что вы не знаете, кто ваш контрагент в DeFi, но у нас есть встроенные инструменты в MMI, которые дают вам возможность проверять пул DeFi до и после сделки».
Потребность в конкретном институциональном предложении была частично вызвана взаимодействием с институциональными пользователями, которые использовали розничную платформу для управления цифровыми активами на миллионы долларов:
«Это было шокирующим, такое управление рисками, которое мы видели в учреждениях. У них были активы на миллионы долларов, хранящиеся в их плагинах для браузера или в розничном браузере MetaMask с аппаратным кошельком и электронной таблицей. Именно так первые криптовалютные фонды были вовлечены в космос».
Мэтью подчеркнул, что это не подходит для организаций, занимающихся торговлей и DeFi, а также организаций, которые изучают Web3 посредством различных видов деятельности, не связанных с торговлей. Это расширило сферу рассмотрения MetaMask того, как подключить к Web3 любую организацию, а не только трейдеров или фирмы по управлению фондами.
Преднамеренный дизайн
Разработка MetaMask Institutional велась более года, и Мэтью описал команду как преднамеренную в своем дизайне, чтобы не стать хранителем активов.
В результате MMI объединила несколько авторитетных кастодиальных стеков, учитывая, что для разных частей портфеля учреждения потребуются разные методы и кастодиальные технологии:
«Разные организации имеют очень разные потребности с точки зрения того, как они взаимодействуют с Web3. Некоторые из них могут быть высокочастотными операциями в стиле трейдинга, требующими малой задержки и программного доступа. И тогда другая организация может заинтересоваться взаимодействием со своими фанатами с помощью набора приложений, который сильно отличается».
Мэтью подчеркнул стремление MMI не быть вертикально интегрированным на кастодиальном уровне, а вместо этого объединяться горизонтально через поставщиков услуг, которые специализируются на уровне управления и кастодиальном расчетном уровне. У MetaMask Institutional теперь есть 11 партнеров-кастодиалов, пять из которых базируются в Азии, регионе, в котором MetaMask активно участвует.
В общей сложности 11 кастодиальных партнеров уже обслуживают более 1,800 организаций из различных отраслей, что, по мнению Мэтью, сыграет ключевую роль в адаптации компаний и поставщиков услуг к Web3:
«Когда им понадобится доступ к Web3, они, по сути, обратятся к своему объекту и скажут: «Включите мой доступ к Web3». Все еще не готовы к этому, но мы, безусловно, ведем переговоры с учреждениями, которые думают об этом в более долгосрочной перспективе, чем о некоторых краткосрочных спекулятивных возможностях».
Кто использует MetaMask Institutional
Проработав чуть больше года, Мэтью сообщил, что 250 организаций зарегистрировались и были активны в MetaMask Institutional, в то время как 1,800 организаций, которые используют поставщиков услуг хранения MMI, потенциально могут быть подключены.
Доступ к рынкам DeFi остается основным драйвером пользовательской базы, в то время как немногим менее половины пользователей — это компании, которые хотят иметь оперативный контроль над портфелями токенов или инвестициями в токены в конкретных проектах:
«Нашими первыми пользователями были криптовалютные или ориентированные на DeFi фонды, и сегодня на платформе около 60% организаций являются профессиональными управляющими портфелями DeFi, а 40% не являются трейдерами DeFi».
MMI стремилась сохранить ту же ДНК и ощущения от розничного плагина Orange Fox, со знакомым пользовательским процессом, позволяющим пользователю подключаться к любому DApp на основе Ethereum и его инструментам. Как объяснил Мэтью, разница в функциональности возникает, когда пользователь пытается подтвердить действие, которое затем ссылается на конкретный адрес кастодиального кошелька:
«В зависимости от того, какую политику управления вы установили для этого конкретного кошелька, у вас может быть настройка множественного одобрения, вы можете выполнять фильтрацию на уровне протокола».
Мэтью также подчеркнул изменение отношения учреждений к криптовалютному пространству и их уровень склонности к риску и подверженности риску. В прошлом компаниям не нравилась концепция доступа на основе расширений браузера, они предпочитали участие в частных цепочках:
«Это изменилось. Организации, в том числе инвестиционные банки, которые раньше проводили многолетние пилотные проекты в частных сетях, теперь появляются и говорят: «Мы хотим посмотреть на реальные варианты использования Web3, нам нужно проделать тяжелую работу и понять, что это требует с операционной точки зрения. .' Это крутая кривая обучения».
Интеграция MMI поставщиков кастодиальных услуг также означает, что платформа не обязательно знает, какие из них лучше всего удовлетворят потребности конкретного учреждения. Лучшее решение для пользователей — запачкать руки и начать изучать различные предложения и механизмы управления платформой:
«Есть стек для любого варианта использования, о котором вы можете подумать, просто откройте кошелек MMI, а затем поместите несколько позиций, даже в тестовой сети. Именно такие разговоры мы ведем с учреждениями на рынках капитала».
Последний: Массовое внедрение NFT будет в основном обусловлено их полезностью.
Громкие события 2022 года привлекли внимание к DeFi по неверным причинам: крах экосистемы Terra и его каскадный эффект в пространстве заставили институциональных инвесторов дважды подумать, прежде чем выделять огромные суммы средств сторонним посредникам:
«Я думаю, что люди сделали шаг назад, осознав, что они доверяли контрагентам, которые, возможно, не были должным образом оценены. Конечно, у вас есть доступ к этому классу активов через централизованных посредников, но какова цена, которую вы за это платите?»
MetaMask Institutional также изучает возможность улучшения образования и информации, доступной для участников, прежде чем они взаимодействуют с платформой, чтобы помочь учреждениям выбрать наиболее подходящий тип доступа к хранению, предлагаемый в рамках ее партнерских отношений.
Источник: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional.