Практические правила навигации по неспокойным водам

Криптовалютный крах: потребуется время, чтобы аппетит к риску вернулся, как только рынки достигнут дна, говорит Маргарет ПапроскиСоучредитель ИнвестDEFY

За последние несколько недель мы столкнулись с худшие медвежьи крипторынки через некоторое время. Цены на Bitcoin (BTC), Эфириум (ETH) и альткойны потерпели поражение. Некоторые крупные криптовалюты потерпели крах или столкнулись с кризисом ликвидности, в том числе земля/Luna, Celsius и, совсем недавно, Three Arrows Capital. Учитывая, что в ближайшие дни, недели и месяцы могут появиться новые жертвы, есть ли способ справиться с этим крипто-крахом? 

Крах криптовалюты: практические правила

Важно помнить, что инвестирование в криптовалюты по-прежнему остается очень нестабильным и рискованным вложением, которое не подходит для многих инвесторов. Например, подразумевается один месяц изменчивость для BTC — 141, а подразумеваемая волатильность за один месяц для ETH — 186. Это по сравнению с подразумеваемой волатильностью за один месяц для средних валют G10, которая составляет 9.5 (хотя волатильность всех трех увеличилась в последнее время).

Каждый раз, когда вы инвестируете во что-то, где вы надеетесь получить 10-кратный или 100-кратный доход, что никоим образом не является нормой, эти инвестиции сопряжены со значительным риском. Поэтому используйте только рискованный капитал, который вы можете позволить себе потерять. Если вы решили, что хотите получить доступ к криптовалютным рынкам, вот пять практических правил:

Поймите, во что вы инвестируете

Вы покупаете BTC, ETH или альткойны? Держитесь ли вы за эти инвестиции в вашем бумажник или сидят с заданной площадкой или на "бирже"? Ставили ли вы свои активы, сдавали ли их взаймы или использовали их иным образом, чтобы получить прибыль, превышающую потенциальную оценку? Если вы не храните свои инвестиции в кошельке, учитывали ли вы риск контрагента? Вы понимаете, как используется ваш капитал? Знаете ли вы, что криптовалютные площадки и «биржи», как правило, не покрываются какой-либо страховкой или защитой, аналогичной защите SIPC?

Это все вопросы, которые необходимо рассмотреть. Исторически сложилось так, что было трудно заглянуть под капот, чтобы понять, как на самом деле используется ваш капитал. Надеемся, что одним из преимуществ этого недавнего краха является усиление давления на площадки и «биржи», чтобы предоставить владельцам счетов больше информации о том, как распределяется капитал. Сделайте свою домашнюю работу и задайте вопросы, прежде чем решить, стоит ли размещать свой капитал в данном месте. 

Примите тот факт, что если вам не повезет, вы не сможете точно рассчитывать время рынков.

Мы знаем, что цены сейчас снижаются, но достигли ли они абсолютного дна? Возможно нет. Никто не знает. Не выходите на эти рынки с верой в то, что вы профессиональный трейдер и можете рассчитать дно или вершину рынка. Считайте, что это большой успех, если вы можете захватить 60% или более хода.   

Не пытайтесь активно торговать на этих рынках, если вы не специалист.

Эти рынки очень нестабильны и работают 24/7/365. Вы можете ложиться спать, думая, что заключили выгодную сделку, а проснуться со значительной потерей. Тот факт, что эти рынки работают 24/7/365, является очень важным отличием от традиционных финансовых рынков.  

Избегайте кредитного плеча сейчас и, вероятно, всегда.

Это очень волатильные рынки. 

Помните о временном горизонте ваших инвестиций.

Чем ближе вы к желанию использовать свои инвестиционные доллары, тем менее рискованными и менее волатильными должны быть ваши инвестиции.   

Криптовалютный сбой: Навигация по неспокойным водам

Пытаясь ориентироваться в неспокойных водах, важно помнить, что криптовалютные рынки не работают в вакууме. Существует корреляция между тем, что происходит на более широких финансовых рынках, и тем, что происходит на криптовалютных рынках. Прямо сейчас ФРС поднимает ставки до исторического уровня. ФРС только что повысила процентные ставки на 75 базисных пунктов, что является самым большим повышением с 1994 года. Из-за ужесточения поддержки рынка рынки по всем направлениям падают.

Что касается криптовалютных рынков, доминирование BTC, вероятно, продолжится, независимо от того, будут ли цены на криптовалюту расти, падать или оставаться на прежнем уровне. Общее ожидание состоит в том, что как только криптовалютные рынки достигнут дна, цена BTC, вероятно, начнет расти раньше, чем цена ETH и, конечно, раньше, чем цена альткойнов. Из-за доминирования BTC, если вы хотите начать получать некоторое влияние на криптовалюту, одна из стратегий состоит в том, чтобы перевести часть ваших крипто-инвестиционных долларов в BTC, а часть — в стейблкоины (стабильные монеты с достаточными резервами в качестве залога) или, альтернативно, оставить часть наличными. 

Другая стратегия состоит в том, чтобы покупать немного акций на постоянной основе, а не пытаться точно определить время рынка. Это дает вам преимущество усреднения долларовых затрат для увеличения вашего стека. Поэтому, если сегодня цена низкая, а на следующей неделе или в следующем месяце цена будет еще ниже, вы не сложили все яйца в одну корзину. Точно так же, если вы хотите скорректировать свою позицию, старайтесь делать это частями, а не сразу. По мере того, как цена BTC растет, может появиться возможность перевести часть ваших криптоактивов в ETH и/или альткойны в зависимости от вашего инвестиционного горизонта.     

Crypto Crash: восстановление не является линейным

Вряд ли мы увидим V-образное восстановление. Потребуется время, чтобы аппетит к риску вернулся, как только рынки достигнут дна. Поэтому не прыгайте из-за FOMO (страха упустить возможность), предполагая, что вы пропустите восстановление. Стадия восстановления и накопления потребует времени. Медвежьи рынки часто продолжаются намного дольше, чем ожидалось изначально. Иногда лучше всего ничего не делать. Вам не нужно занимать должность.

В ближайшее время ожидайте, что за любым повышением цены на криптовалюту быстро последует падение цены, поскольку те, кто хочет уменьшить свою подверженность риску, или те, кто хочет или должен ликвидировать, попытаются воспользоваться любым повышением цен. 

Об авторе

Маргарет Папроски является главным операционным директором, главным юрисконсультом и соучредителем InvestDEFY, компании, специализирующейся на сложных структурированных продуктах, которая способствует развитию криптовалютного инвестирования. Маргарет обладает разносторонней проницательностью TradFi, с более чем 20-летним опытом работы в качестве юриста, CPA, CMA и финансового специалиста. До того, как стать соучредителем InvestDEFY, Маргарет работала главным юрисконсультом в финансовой группе Midnight Sun, где в течение трех лет курировала выпуск структурированных финансовых продуктов на сумму 3 миллиарда долларов. Ранее Маргарет занималась налоговым правом, уделяя особое внимание корпоративным реорганизациям, поглощениям и отчуждению активов, а также в течение пяти лет работала инвестиционным банкиром в Lehman Brothers в США. Маргарет имеет степень магистра делового администрирования с отличием Школы менеджмента Kellogg.

Есть что сказать о крахе криптовалюты или о чем-то еще? Напишите нам или присоединяйтесь к обсуждению в нашем Канал Telegram. Вы также можете поймать нас на Tik Ток, Facebookили Twitter.

Отказ от ответственности

Вся информация, содержащаяся на нашем веб-сайте, публикуется добросовестно и только для общих информационных целей. Любые действия, которые читатель предпринимает в отношении информации, размещенной на нашем веб-сайте, совершаются исключительно на свой страх и риск.