Доказательство резервов: стандарт доверия для централизованных бирж

Недавняя крах FTX, одна из крупнейших и пользующихся наибольшим доверием криптовалютных бирж в отрасли, открыла дебаты по поводу установления стандартов для подтверждения платежеспособности на централизованных биржах. 

С тех пор, как появились новости о неплатежеспособности FTX, многочисленные централизованные криптобиржи добровольно выпустили свои Proof-of-Reserves, чтобы вернуть общественное доверие и оставаться популярным вариантом в отрасли. 

Подтверждение резервов

Proof-of-Reserves — это метод, с помощью которого обмен делиться общедоступными доказательствами своих ончейн-резервов. Намерение состоит в том, чтобы продемонстрировать, что активы, хранящиеся на депозитах, совпадают с балансами пользователей, доказывая, что биржа платежеспособна.

Чтобы сопоставить активы в сети с обязательствами, биржи полагаются на систему, которая добавляет балансы клиентов и публикует данные анонимно с помощью так называемых доказательств Меркла. С помощью этого механизма пользователи биржи могут убедиться, что их баланс включен в набор данных пассивов.

Техника дерева Меркла использует криптографию для публикации списка балансов клиентов, избегая при этом утечки конфиденциальной информации. Это достигается путем запечатывания всех добавляемых данных криптографическим хешем или цифровой подписью.

Чтобы гарантировать платежеспособность и надежность биржи, идеальным сценарием было бы проведение нескольких текущих аттестаций под наблюдением сетевого аудитора. 

Аудитор делал анонимный снимок всех добавленных обменных балансов и включал их в корневое дерево Merkle. Следующим шагом будет проверка баланса каждого пользователя по информации в дереве Меркла с помощью соответствующего хэша транзакции.

Виталик Бутерин, один из соучредителей Ethereum, недавно написал подробную статью о том, как централизованные биржи могут доказать свою платежеспособность с помощью деревьев Меркла. Вы можете прочитать это здесь.

На приведенном выше рисунке показано, как владельцы счетов могут сверить свои балансы с суммой всех обязательств биржи. В этом случае владельцу счета 001 потребуется только информация в красной области, чтобы убедиться, что его баланс является частью обязательств биржи (1,400). 

Phemex, ведущая биржа криптовалют, также приняла стандарт Proof-of-Reserves для повышения прозрачности. Пользователи могут проверить обязательства биржи в дополнение к Proof-of-Reserves через ее платформу. Phemex поддерживает запросы баланса в цепочке для ETH, BTC, USDC, USDT и USD в торговых балансах.

Вышеупомянутая модель, хотя и далека от совершенства, поскольку требует доверия к сторонний аудитор, обеспечивает определенную степень конфиденциальности, поскольку разные части дерева открываются разным пользователям. 

Самое главное, чем больше вкладчиков проверяют свои позиции через древовидную структуру Меркла, тем выше шансы, что биржа не будет обманывать, скрывая обязательства.  

Если индустрия сможет извлечь пользу из падения FTX, так это то, что стандартизация системы подтверждения наличия резервов для всех кастодиальных бирж привлечет больше пользователей в нашу отрасль из-за повышения прозрачности.

Еще одним положительным последствием будет то, что любой потенциальный плохой игрок, не желающий доказывать свою платежеспособность, останется в стороне. Что-то, что будет рассматриваться как признак зрелости в нашей отрасли и потенциально ослабит контроль со стороны регулирующих органов и политиков.

Однако повышение безопасности и прозрачности биржи не должно происходить за счет отказа от самостоятельного хранения. Мы также должны продолжать подчеркивать важность устранения сторонних рисков, обучая пользователей лучшим вариантам управления своими закрытыми ключами. В конце концов, какой смысл использовать криптографию, если вы в конечном итоге не контролируете то, что должно быть вашей собственной криптографией?? Вы можете узнать больше об этих практиках в следующем гайд.