Чистые технологии и Зеленая энергия сектора находятся на пороге сильного многолетнего роста. Это мнение 5-звездочного аналитика Morgan Stanley Стивена Берда, который отмечает, что политическая воля, вероятно, поддержит практические преимущества чистой и возобновляемой энергии для создания благоприятной среды для «чистых и зеленых» технологий в течение следующих нескольких лет.
Излагая свою точку зрения, Берд пишет: «Мы считаем, что текущие оценки не отражают долгосрочный устойчивый рост и улучшение маржи, которые мы наблюдаем в результате IRA, определяющего наш привлекательный взгляд на отрасль… Мы выделяем пять тем, влияющих на чистые технологии в 2023 году: (1) Сосредоточьтесь на прибыльном росте и пути к прибыльности, (2) Преимущества IRA материализуются позже, чем ожидалось, (3) Упрощение цепочки поставок аккумуляторных батарей, стимулирование сильного роста и улучшение цен, (4) Инфляционные счета за коммунальные услуги и дефляционная распределенная генерация, и (5) Объявления о проектах в зеленом водороде».
На этом фоне мы получили последнюю информацию о трех акциях чистых технологий и экологически чистой энергии, которые воплощают в себе несколько тем Берда и демонстрируют прочную основу для роста в ближайшие месяцы. Вот подробности, а также комментарии Morgan Stanley.
Стэм, Инк. (STEM)
Мы начнем со Stem, компании, которая объединяет высокотехнологичное программное обеспечение искусственного интеллекта с накопителями энергии для создания «умных» аккумуляторных систем. Платформа компании Athena представляет собой систему на базе искусственного интеллекта, которая оптимизирует различные переключения между сетевым питанием, выработкой электроэнергии на месте и накопленной энергией, позволяя бизнес-клиентам Stem экономить от 10% до 30% на своих счетах за электроэнергию. Stem может похвастаться тем, что Athena является наиболее используемой и наиболее успешной платформой оптимизации в своем классе.
Взглянув на некоторые цифры, вы сможете оценить управление питанием искусственного интеллекта Stem в перспективе. Платформа Athena используется на более чем 200,000 25 солнечных объектов по всему миру, она управляет более чем 2.4 гигаваттами солнечных активов, а также еще 1 гигаваттами ресурсов хранения и может учиться на более чем 1.2 миллиарде часов зарегистрированных данных о времени работы. Все это составляет значительный рынок, который, по оценкам Stem, может вырасти до 2050 триллиона долларов к XNUMX году. Другими словами, эта компания находится в начале своего пути.
Последние опубликованные финансовые результаты Stem за 3 кв. 22 г. также подтверждают тему роста. Компания сообщила о рекордной выручке в размере 100 миллионов долларов за квартал, достигнув верхней границы прогноза и увеличившись на 150% по сравнению с прошлым годом. Компания несет чистый убыток, но в 3 квартале 22 года чистый убыток снизился по сравнению с прошлым годом со 116 миллионов долларов до 34 миллионов долларов. Stem завершил квартал с ликвидными активами на сумму 294 миллиона долларов.
Забегая вперед, у Стема есть много причин для оптимизма. 12-месячный портфель заказов компании на конец 3 квартала 22 года составил 7.2 млрд долларов, что на 29% больше, чем в прошлом году. Этот пайплайн служит хорошим предзнаменованием для будущих рабочих проектов и доходов. Также перспективным для будущей работы является рекордное количество невыполненных контрактов, которое в третьем квартале выросло на 3% по сравнению с предыдущим годом и достигло 162 миллионов долларов. Эти цифры указывают на растущий спрос на продукцию и опыт Stem.
Глядя на STEM с инвестиционной точки зрения, Стивен Берд из Morgan Stanley приводит веские доводы в пользу покупки этих акций. Он пишет: «Мы считаем, что улучшение глобальных поставок аккумуляторов, поддержка IRA через автономное хранилище ITC и сосредоточение STEM на повышении маржинальности продаж программного обеспечения делают STEM привлекательным инструментом для хранения энергии в 2023 году. Нам нравится подход STEM к прибыльности с его акцентом на регулярный доход от программного обеспечения, а не от оборудования для хранения данных, которое, по нашему мнению, становится все более товарным».
Такая оптимистичная позиция, естественно, должна сопровождаться оптимистичным прогнозом. Piggott рекомендует покупать акции STEM с целевой ценой в 15 долларов, что предполагает потенциал роста на 46% в следующем году. (Чтобы просмотреть послужной список Берда, нажмите здесь.)
В целом STEM получает рекомендацию «Сильная покупка» на основе консенсуса аналитиков Уолл-стрит на основе 4 единогласно положительных недавних отзывов. Акции продаются по $10.27, а их средняя целевая цена $16.25 предполагает годовой потенциал роста примерно на 58%. (Видеть Прогноз запасов STEM)
Альтус Пауэр, Инк. (AMPS)
Следующей акцией зеленой энергии, которую мы рассматриваем, является Altus Power. Это игрок в экосистеме солнечной энергетики, где он позиционирует себя как солнечная компания с полным спектром услуг, предлагая решения в области солнечной энергии для общественных, коммерческих и промышленных рынков в любом масштабе. Решения Altus включают в себя солнечные энергетические установки для выработки электроэнергии, хранения энергии и зарядки электромобилей, сочетающие преимущества возобновляемой энергии с доступной ценой. Altus произвела более 2.9 миллиарда киловатт солнечной электроэнергии с момента своего основания в 2009 году.
Altus всегда стремится расширить свои мощности по производству электроэнергии, и для этого у компании есть опыт умных приобретений. В декабре прошлого года Altus объявила о соглашении на сумму 293 миллиона долларов, в соответствии с которым она приобрела 220 мегаватт солнечных активов — как существующих, так и строящихся — у True Green Capital Management. А ранее в этом месяце Altus объявила о новом соглашении о финансировании, в соответствии с которым она увеличила кредитную линию до 141.3 миллиона долларов. Этот расширенный кредит будет использован для оптимизации портфельных активов, недавно приобретенных у DE Shaw Renewable Investments.
В своем последнем квартальном отчете за 3 квартал 22 года компания Altus показала ежеквартальное увеличение своей мощности по выработке электроэнергии на 100 мегаватт. Выручка компании составила 30.4 млн долларов, годовой прирост составил 51%. Ежеквартальный чистый убыток Altus, по меркам GAAP, составил 96.6 млн долларов, но 290 млн долларов наличных денег компании было достаточно для финансирования приобретения True Green.
Стивен Берд излагает точку зрения Morgan Stanley на Altus, указывая на несколько моментов, почему эти акции должны быть привлекательными для инвесторов. Перечисляя эти моменты, Берд заявляет: «Мы считаем, что AMPS продолжит оставаться лидером на рынке распределенной солнечной энергетики C&I, которая должна значительно вырасти благодаря (i) росту счетов за коммунальные услуги, (ii) растущей нестабильности сети, ( iii) требования клиентов к ценовой определенности (т. е. не подверженности колебаниям цен на электроэнергию) и (iv) корпоративные цели декарбонизации».
Заглядывая в будущее, Берд оценивает акции как «Перевес» (т.е. «Покупать») с целевой ценой в $12, что указывает на потенциал роста на 47% в этом году.
В целом, быки определенно стремятся к AMPS; у акций есть 6 недавних обзоров аналитиков, и все они положительные — для единогласного консенсуса «сильная покупка». Акции оцениваются в 8.14 доллара, а их средняя целевая цена в 12 долларов соответствует прогнозу Morgan Stanley. (Видеть Прогноз акций AMPS)
Блум Энерджи (BE)
Последней, но не менее важной, является Bloom Energy, компания, занимающаяся экологически чистыми технологиями, специализирующаяся на стыке хранения и производства энергии. Bloom предлагает ведущую в отрасли платформу для производства и хранения электроэнергии с помощью твердооксидных топливных элементов. Это технология, альтернативная существующим аккумуляторным системам или ископаемому топливу, и вырабатывающая электроэнергию путем электрохимического преобразования. Твердооксидные топливные элементы обладают двумя преимуществами: выработка электроэнергии с низким уровнем выбросов и относительно высокая эффективность.
Для потребителей электроэнергии, заботящихся об окружающей среде, технология Блума также предлагает ряд других преимуществ. Топливные элементы компании всегда готовы к выработке электроэнергии, что обеспечивает высокую отказоустойчивость резервного питания от сети. Основным побочным продуктом работы топливных элементов является просто водород, который сам улавливается для использования в качестве топлива. Клиентская база компании включает такие крупные имена, как FedEx, Honda, Google и Comcast.
Квартальные результаты Bloom будут несколько волатильными, а пики придутся на четвертый квартал. В последних опубликованных результатах за 4 квартал 3 года выручка Bloom составила 22 млн долларов, что на 292.3% больше по сравнению с прошлым годом, а общий квартальный доход стал рекордным для компании. В итоге прибыль на акцию по GAAP составила убыток в размере 41 цента, что относительно не изменилось в годовом исчислении.
Глядя на динамику акций, мы видим, что акции Bloom Energy выросли примерно на 47% за последние 12 месяцев.
Берд из Morgan Stanley отмечает несколько важных моментов, которые могут еще больше укрепить акции Bloom в 2023 году. Он пишет: «Мы считаем, что BE получит значительную выгоду от нескольких ключевых тенденций в 2023 году, включая: (i) растущий «экономический клин» или ценностное предложение распределенной энергии ( то есть топливные элементы для клиентов C&I), (ii) растущая нестабильность сети, (iii) ограничения пропускной способности сети и (iv) налоговый кредит на водород в размере 3 долларов за кг, включенный в IRA».
«Мы видим сильную динамику в 2023 году, поскольку компания получает операционный рычаг от своего производственного предприятия во Фримонте, а также растущие счета за коммунальные услуги и нестабильность сети, что стимулирует постоянный спрос на ее приложения для топливных элементов», — добавил аналитик.
По мнению Берда, это оправдывает рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать»), а его целевая цена в $35 подразумевает, что акции вырастут на 47% в течение следующих 12 месяцев.
В целом, Bloom Energy получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков Street на основе 9 недавних обзоров, в том числе 7 — «покупать» и 2 — «держать». Средняя целевая цена акций составляет 30.22 доллара, что предполагает прибыль примерно на 27% по сравнению с текущей ценой в 20.22 доллара. (Видеть Прогноз запасов Блума)
Подпишитесь сегодня на Информационный бюллетень для умных инвесторов и никогда больше не пропустите лучший выбор аналитиков.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html.