Предупреждения о рецессии звучали уже некоторое время, и хотя стратег JP Morgan по глобальным рынкам Марко Коланович считает, что рецессия вполне может быть в пути, он считает, что рынок уже отражает эту возможность.
«В то время как шансы на рецессию увеличиваются, — сказал Коланович, — легкая рецессия, по-видимому, уже учтена в ценах на основе неудовлетворительной динамики циклических и защитных секторов акций с начала года, глубины пересмотра отрицательных доходов, которые уже соответствуют прошлым движениям рецессии, и изменения ставок. рынки к цене в более раннем и более низком пике ФРС. Поскольку пик ценообразования ФРС, вероятно, позади, худшее для рынков риска и волатильности рынка также должно быть позади».
Фактически, имея это в виду, Коланович делает доводы в пользу потрепанного технологического сегмента. «Мы утверждаем, что тактически отдаем предпочтение росту, а не стоимости, что также может быть выражено в лучшем показе технологического сектора», — пояснил он далее.
Взяв точку зрения Колановича и превратив ее в конкретные рекомендации, технический эксперт JPMorgan Дуг Анмут отметил две технологические акции, которые, по его мнению, готовы к росту более чем на 100%. Анмут имеет высший рейтинг от TipRanks, и входит в число 3% лучших аналитиков. Давайте узнаем, что говорит технический гуру JPM.
Ботан (НРДИ)
Начнем с Nerdy, образовательной/технологической компании, которая использует интерактивную цифровую платформу для предоставления программ онлайн-обучения. Компания использует свою запатентованную платформу с искусственным интеллектом, чтобы персонализировать учебный процесс для учащихся всех уровней, от детского сада до начального и среднего образования, вплоть до профессионального обогащения. Доступны курсы по более чем 3,000 предметов в различных форматах, включая индивидуальные занятия, занятия в малых и больших группах и самостоятельное обучение.
Компания Nerdy, основанная в 2007 году, вышла на публичные торговые рынки в прошлом году благодаря сделке SPAC с TPG Pace Tech Opportunities. Сделка была одобрена 14 сентября, а тикер NRDY начал торговаться 21 сентября. Сделка принесла Nerdy более 575 миллионов долларов валовой выручки, которая на тот момент оценивалась в 1.7 миллиарда долларов. С тех пор, отражая рыночные проблемы, акции упали примерно на 80%.
Однако за это время Nerdy удалось достичь рекордного для компании уровня выручки. В 1 квартале 22 года выручка Nerdy достигла 46.9 млн долларов, при этом компания также зафиксировала заказы на 48.5 млн долларов. По мнению руководства, эти результаты выросли на 36% и 30% соответственно по сравнению с кварталом прошлого года. Сегмент малого класса и группового обучения компании лидирует с увеличением выручки на 243% в годовом исчислении до 6.4 млн долларов.
Не менее впечатляющим является то, что Nerdy завершил первый квартал без долгов в бухгалтерских книгах и с денежными средствами и ликвидными активами в размере 1 млн долларов, что обеспечило фирме прочную позицию для дальнейшего роста.
В своей заметке для JPMorgan Анмут видит множество положительных сторон, поддерживающих Nerdy в будущем, и пишет: «Мы считаем, что лучшие в своем классе эксперты Nerdy и алгоритм AI/ML, использующий более 100 атрибутов и более 80 миллионов точек данных для соответствия активным учащимся/экспертам, отличают платформу от другие сверстники онлайн-обучения. Мы считаем, что у Nerdy хорошие возможности для устойчивого роста выручки на 20%+ за счет: 1) роста TAM, обучающего DTC в США, с 47 млрд долларов в 2019 году до 75+ млрд долларов к 2025 году; 2) дальнейшее расширение Varsity Tutors for Schools, чтобы получить финансирование ARP на сумму более 24 миллиардов долларов США в связи с потерей обучения; 3) восстановление потери обучения, вызванной COVID; и 4) инновация продукта — расширение формата и тематики должно создавать возможности для перекрестных продаж».
С этой целью Анмут оценивает Nerdy как перевес (то есть покупает), а его целевая цена в 6 долларов предполагает годовой потенциал роста в 183%. (Чтобы просмотреть послужной список Анмута, нажмите здесь.)
Согласно 8 недавним обзорам аналитиков, в которых 6 к 2 говорят в пользу покупки, а не удержания, акции NRDY имеют консенсус-рейтинг «сильная покупка» от профессионалов Уолл-стрит. Акции оцениваются в 2.12 доллара, а их средняя целевая цена в 5.13 доллара предполагает устойчивый потенциал роста на 142% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Nerdy на TipRanks)
Убер Технологии (UBER)
Следующий выбор JPMorgan, который мы рассмотрим, — это Uber, компания, которая перевернула индустрию такси наизнанку и сделала райдшеринг привычным термином. Еще в 2009 году Uber подъехал к нашему бордюру, предлагая пассажирам более простой способ нанять машину; сегодня компания расширила свои услуги, включив в них «бесшовные» поездки сотрудников, доставку еды и даже бронирование грузов. В настоящее время Uber работает в более чем 10,000 72 городов в 115 странах, имеет 19 миллионов активных пользователей в месяц, совершающих 180 миллионов поездок в день, и выплатил пассажирам и водителям доставки в общей сложности XNUMX миллиардов долларов.
Через месяц в третьем квартале, когда на следующей неделе будут опубликованы данные за второй квартал, мы можем подвести итоги, опубликованные Uber за этот год. Цена акций компании снизилась на 2% с начала года, хотя выручка выросла, продемонстрировав в основном последовательный рост после кризиса, вызванного пандемией коронавируса во 45 квартале 2 года. Выручка в 20 кв. 1 г. составила 22 млрд долл. США, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6.9%. Это число оказалось выше, чем общее количество бронирований; заказы выросли по сравнению с прошлым годом на 136% и достигли 35 млрд долларов.
В то время как Uber обычно сообщал о чистых квартальных убытках, убыток в 1 квартале 22 года был необычно большим и составил 3.04 доллара на акцию. Это был резкий рост по сравнению с убытком в 6 центов в квартале прошлого года. Руководство Uber связывает убытки с разовым ударом в размере 5.6 млрд долларов до уплаты налогов, связанным с различными инвестициями в акционерный капитал компании. Uber не ожидает, что глубокие потери продолжатся в следующих кварталах, а скорее вернутся к предыдущим диапазонам.
Глядя на Uber, Дуг Анмут видит компанию, которая имеет сильные позиции, чтобы занять лидирующие позиции в своей нише и приносить пользу инвесторам — и даже хорошо справляться с текущими инфляционными условиями.
«Мы по-прежнему считаем, что Uber становится сильнее после пандемии, поскольку он фокусируется на инновационных продуктах (Upfront Fares, UberX Share, Hailables) и кросс-платформенных преимуществах (Uber One, ускоренная адаптация сотрудников)… Инфляционное давление труднее оценить, поскольку потребители уже несут основной удар по более высоким ценам. Но повышенная стоимость жизни может привлечь больше водителей и увеличить предложение, что на самом деле может помочь снизить цены на райдшеринг. Мы понимаем, что доставка может подвергаться большему риску, но мобильность будет иметь большее влияние на итоговую прибыль. Uber остается лучшим выбором», — считает Анмут.
Как «лучший выбор» Uber получает оценку «Перевес» (то есть «покупать») от Анмута, который также устанавливает целевую цену в 48 долларов, демонстрируя свою уверенность в 108-процентном потенциале роста в наступающем году.
С момента своего основания Uber отлично создавал шумиху, и в последние несколько месяцев компания продолжала привлекать внимание — в виде 30 обзоров аналитиков Уолл-Стрит. К ним относятся 27 покупок против всего 3 удержаний для консенсуса «сильная покупка», а средняя целевая цена в 46.86 доллара предполагает потенциал роста ~ 103% по сравнению с текущей торговой ценой в 23.09 доллара. (См. прогноз акций Uber на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html.