DeFi вернулся? GMX подскочил к историческому максимуму и ВЫГЛЯДИТ, что цена выросла на 30%

В недавнем сообщении в блоге легенда криптовалюты и бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс упомянутый он держит значительные пакеты с токенами GMX и LOOKS. По словам Хейса, его основной причиной для инвестирования в обе были доходы от их платформы и их потенциал превзойти стандартные казначейские векселя. 

Давайте кратко рассмотрим данные по сети и сравним GMX и LOOKS с конкурентами, чтобы определить, сработает ли предположение Артура. 

Охлаждение использования GMX после сильного ноября

За неделю до 16 ноября было предоставлено децентрализованное финансирование (Defi) со значительным приток сборов после централизованного обмена (CEX) исход, вызванный банкротством FTX. Временный высокий приток в DeFi подтолкнул GMX к превзойти Uniswap по комиссиям протокола.

28 ноября GMX заработала около 1.15 миллиона долларов в виде ежедневных торговых комиссий, что превзошло 1.06 миллиона долларов торговых комиссий Uniswap в тот же день.

Хотя использование GMX может снижаться, токен опережает отрасль. Токен GMX находится всего в 8% от исторического максимума после роста на 59% за последние 30 дней.

Поскольку Uniswap является ближайшим конкурентом GMX, сравнение двух протоколов может показать, какие пользователи предпочитают использовать для торговли. Помимо смены комиссии 28 ноября, Uniswap продолжает превосходить GMX по доходам от комиссий и ежедневным активным пользователям. В отличие от Uniswap, GMX распределяет комиссию между стейкерами различных токенов GMX и GLP.

90-дневный пик комиссий Uniswap составляет 5.9 миллиона долларов, тогда как максимальная ежедневная комиссия GMX составляет всего 1.4 миллиона долларов. Большая разница в пиковых комиссиях может свидетельствовать о том, что GMX достигла предела возможностей, когда дело доходит до использования платформы.

Сборы, взимаемые GMX, делятся на 30% между держателями токенов GMX и на 70% между держателями GLP. Текущая домашняя страница GMX оценивает годовой процентный доход в 10% для токенов GMX и 20% для токенов GLP. В то время как GLP соответствует цели Хейса по годовой доходности в 20%, поставщики ликвидности подвержен убытку от обесценения и снижение цен, что затрудняет обеспечение успеха против консервативной стратегии казначейских векселей.

Использование OpenSea продолжает доминировать в LooksRare

Хейс также упомянул LooksRare, который также является домом для токена LOOKS, из-за комиссий, взимаемых протоколом NFT. На сегодняшний день НФТ торговые площадки, в том числе Coinbase, изо всех сил пытались сломить рыночное господство OpenSea.

В то время как OpenSea, кажется, имеет естественный поток активных пользователей в день от 35,000 50,000 до 350 500, LooksRare имеет небольшой диапазон от 100 до 90 пользователей. Используя эту метрику, OpenSea в XNUMX раз больше, чем LooksRare, и тенденция, похоже, не меняется в течение XNUMX-дневного периода.

Еще одно различие между двумя протоколами заключается в том, что у OpenSea нет токена, который выдает вознаграждения за счет ставок и инфляционной чеканки. Выброс вознаграждений может достичь цели Хейса в 20%, но следует также отметить, что LooksRare печально известный фиктивной торговлей. Основная цель этих мошеннических трейдеров — получить больше токенов LOOKS, но это может привести к снижению цены.

Ассоциация недавно анонсированный агрегатор UniSwap NFT может помочь LooksRare получить больше «подлинных» транзакций, поскольку пользователи могут приобретать LooksRare NFT, даже не посещая сайт.

Текущее распределение сборов в значительной степени сосредоточено на OpenSea. За последние 90 дней OpenSea достигла пика ежедневных сборов в размере 2.5 млн долларов, тогда как за тот же период LooksRare только один раз заработал более 200,000 XNUMX долларов в день.

Изучение основ протокола, упомянутых Хейсом, является важным первым шагом при рассмотрении вопроса об инвестировании в DeFi и альткойны. Глядя на конкурентную среду как для LooksRare, так и для GMX, потребуется гораздо больше времени для того, чтобы любой из протоколов обогнал нынешних лидеров. Кроме того, цель в 20%, которую ставит Хейс, может быть преувеличением при анализе завышенных выбросов и цен на токены.