Идентичность — это противоядие от проблемы регулирования DEX

Регулирующие органы из Европы, США и других стран активно разрабатывают детали того, как назначать децентрализованные биржи (DEX) «брокерами», агентами транзакций или аналогичными организациями, которые влияют на перевод и сотрудничают друг с другом. США призвали к многонациональному сотрудничеству в исполнительный лист об ответственном развитии цифровых активов, как это сделал Европейский Союз в своем недавнем Обзоре финансовой стабильности и интеграции. И это только то, что находится в открытом доступе. 

За кулисами шепот регулирования становится все громче. Кто-нибудь заметил, что за последние два месяца все требования «Знай своего клиента» (KYC) были возложены на небольшие централизованные биржи в экзотических местах? Это была канарейка в угольной шахте. С вышеупомянутым назначением и сотрудничеством DEX скоро начнут ощущать жар регуляторов.

Да, правила грядут, и главная причина, по которой DEX вряд ли переживут надвигающийся шторм, заключается в заявленной ими неспособности идентифицировать пользователей, использующих и вносящих вклад в пулы ликвидности. В обычных финансовых кругах оказание услуг без надлежащих процедур KYC является большим запретом. Отсутствие отслеживания личности позволило российским олигархам использовать платежный сервис Hawala для анонимного перевода миллионов долларов, что привело к войне в Украине, поэтому регуляторы обоснованно обеспокоены децентрализованными биржами. Для большинства энтузиастов DEX KYC звучит как оскорбление или, по крайней мере, что-то, на что DEX принципиально не способна. Однако так ли это на самом деле?

Связанный: Влияние криптовалюты на санкции: оправданы ли опасения регулирующих органов?

DEX на самом деле довольно центральные

Давайте начнем с анатомии DEX, и мы обнаружим, что они даже не настолько децентрализованы, как можно подумать. Да, DEX работают на смарт-контрактах, но команда или человек, которые загружают код в цепочку, обычно получают специальные привилегии и разрешения на уровне администратора. Кроме того, известная централизованная команда обычно занимается внешним интерфейсом. Например, Uniswap Labs недавно добавила возможность очищать известные хакерские кошельки, удаляя токены из их меню. Хотя DEX претендуют на звание чистого кода, на самом деле за этой эфемерной сущностью по-прежнему стоит более или менее централизованная команда разработчиков. Эта команда также получает любую прибыль.

Кроме того, углубленный взгляд на то, как пользователи общаются с цепочками без разрешений, выявляет более централизованные узкие места. Например, в прошлом месяце MetaMask был недоступен в нескольких регионах. Почему? Потому что так решил Infura, централизованный поставщик услуг, от которого зависит сетевой кошелек для Ethereum API. С DEX все всегда может происходить аналогичным образом.

Некоторые люди говорят, что DEX более децентрализованы благодаря открытому исходному коду, а это означает, что любое сообщество может свободно разветвлять код и создавать свои собственные DEX. Конечно, у вас может быть столько DEX, сколько вы хотите, но вопрос в том, какие из них могут принести больше ликвидности и где пользователи на самом деле торгуют своими токенами. Вот, в конце концов, для чего нужны биржи.

Связанный: DEX и KYC: совпадение в аду или реальная возможность?

С точки зрения регулирования юридическое лицо, содействующее таким сделкам, может рассматриваться как «брокер» или «агент по передаче» независимо от того, является ли оно открытым исходным кодом или нет. Это то, куда направляется большинство правил. После того, как они будут идентифицированы как таковые, DEX попадут под большой огонь, если они не смогут соответствовать широкому спектру требований. К ним относятся получение лицензии, проверка личности пользователя и сообщение о транзакциях, в том числе о подозрительных. В США им также придется соблюдать Закон о банковской тайне и замораживать счета по требованию властей. Без всего этого DEX, скорее всего, разорятся.

Проблема идентификации и KYC

Поскольку DEX заявляют, что они децентрализованы, они также заявляют, что технологически неспособны реализовать какую-либо проверку личности или контроль KYC. Но на самом деле KYC и псевдоним не исключают друг друга с технологической точки зрения. Такое отношение свидетельствует в лучшем случае о лени или безрассудном стремлении к снижению затрат, а в худшем — о желании нажиться на обороте грязных денег.

Аргументы о том, что DEX не может выполнить KYC без создания приманки с личной информацией, лишены технической обоснованности и воображения. Несколько команд уже создают решения для идентификации на основе доказательства нулевого знания, криптографический метод, который позволяет одной стороне доказать, что у нее есть определенные данные, не раскрывая эту информацию. Например, подтверждение личности может включать зеленую галочку, указывающую, что человек прошел KYC, но не раскрывает личную информацию. Пользователи могут поделиться этим идентификатором с DEX для целей проверки без необходимости в централизованном хранилище информации.

Поскольку их пользователям не нужно проходить KYC, DEX становятся частью головоломки, когда дело доходит до программ-вымогателей: хакеры используют их в качестве основного центра для перемещения вознаграждения. Из-за отсутствия проверки личности команды DEX не могут объяснить «источник средств», то есть они не могут доказать, что деньги не поступают с территории, находящейся под санкциями, или в результате отмывания денег. Без этого доказательства банки никогда не откроют банковский счет для DEX. Банкам требуется информация о происхождении средств, чтобы их не оштрафовали или не отозвали лицензию. Когда DeFi можно легко использовать для преступной деятельности, это портит репутацию криптографии и отдаляет ее от массовой адаптации.

DEX также имеют уникальный и универсальный набор программного обеспечения, Automated Market Making или AMM, который позволяет поставщикам ликвидности сопоставлять покупателей и продавцов, а также получать или определять цену для данного актива. Это не программное обеспечение общего назначения, которое можно использовать для нескольких вариантов использования, как в случае с протоколом BitTorrent P2P, который быстро и эффективно перемещает биты для Twitter, Facebook, Microsoft и видеопиратов. AMM имеет единственную цель и приносит прибыль командам.

Проверка личности пользователя и проверка того, что деньги и токены не являются незаконными, помогает обеспечить определенный уровень защиты от киберпреступности. Это делает DeFi более безопасным для пользователей и более доступным для регуляторов и политиков. Чтобы выжить, DEX должны в конечном итоге признать это и принять определенный уровень проверки личности и предотвращения отмывания денег.

Внедряя некоторые из этих решений, DEX по-прежнему могут выполнять обещания DeFi. Они могут оставаться открытыми для пользователей, чтобы вносить ликвидность, получать комиссионные и избегать зависимости от банков или других централизованных организаций, оставаясь при этом анонимными.

Связанный: Хотите избавиться от программ-вымогателей? Регулировать криптобиржи

Если DEX решат игнорировать регуляторное давление, это может закончиться одним из двух способов. Либо более законные платформы могут продолжать адаптироваться к растущему контролю со стороны правительства и растущему спросу на криптографию со стороны более крупных инвесторов, которым требуется удобство использования и безопасность, тем самым оставляя упрямые DEX умирать, либо, альтернативно, неадаптируемые DEX перейдут на серый рынок обширных юрисдикции, налоговые убежища и нерегулируемая экономика, подобная наличным деньгам.

У нас есть все основания полагать, что первый сценарий гораздо более вероятен. Пришло время для DEX расти вместе с остальными или рискнуть быть зарегулированным до смерти вместе с более темными призраками прошлого криптографии.