Как токенизация помогает превратить неликвидное владение недвижимостью в ликвидное?

Несколько лет назад концепция владения и торговли фрагментами физической недвижимости могла показаться многим слишком надуманной. Но с появлением технологии блокчейна токенизация недвижимости открывает новые возможности для долевого владения и инвестиций.

Давно назревший дебют технологии блокчейн в сфере недвижимости сделал токенизацию реальных активов широко обсуждаемой темой в отрасли. В конце концов, токенизация отвечает всем тем критериям, которые часто вызывают раздражение у многих в традиционной отрасли — она цифровая, глобальная, сложная и ориентированная на будущее.

Но как именно работает токенизация недвижимости и как она может помочь превратить неликвидную недвижимость в ликвидную? Давайте взглянем.

Что означает токенизация?

Токенизация — это процесс разделения традиционных активов (например, недвижимости) на цифровые токены, которыми можно торговать на блокчейне. Это облегчает людям инвестирование в такие активы и торговлю ими, а также помогает создать более ликвидный рынок.

По сути, токенизация — это процесс конвертации прав собственности на активы в цифровые токены на блокчейне и может использоваться для токенизации нескольких вещей, в том числе:

Материальные активы, такие как драгоценные металлы, недвижимость, произведения искусства и многое другое;
Нематериальные активы, такие как права интеллектуальной собственности; и
Регулируемые финансовые инструменты, такие как облигации и акции.

В контексте недвижимости токенизация означает дробление (разделение собственности на более мелкие части) собственности с помощью токенов. хранится в блокчейне. Таким образом, инвесторы могут напрямую владеть частью реального актива, лежащего в основе токена, без необходимости покупать или управлять всей собственностью.

Токенизация может помочь сделать инвестиции в недвижимость более доступными и ликвидными. Вместо того, чтобы покупать всю недвижимость, инвесторы теперь могут покупать токены, представляющие часть собственности. Это облегчает людям инвестирование, а также помогает создать более ликвидный рынок.

Преимущества токенизации

Токенизация может революционизировать способы инвестирования и торговли активами, сделав ее проще и доступнее для всех. Например, токенизация может помочь в следующем:

Ликвидность

Конвертация неликвидных активов недвижимости в «токены» подразумевает, что прямые инвестиции в недвижимость рассматриваются как косвенные. Это позволяет эмитентам обеспечить более высокую ликвидность, поскольку число покупателей не ограничивается теми, кто может позволить себе весь актив. Кроме того, токенизация также допускает долевое владение, открывая инвестиционные возможности для большего числа потенциальных инвесторов.

Прозрачность

Использование технологии блокчейн обеспечивает новый уровень прозрачности в сфере недвижимости. Поскольку данные хранятся в децентрализованном реестре, все транзакции видны всем в сети. Завершенные транзакции больше нельзя изменить, манипулировать или отменить, что, в свою очередь, создает более безопасную и надежную систему. Такая повышенная прозрачность помогает укрепить доверие и доверие к рынку, а также сократить мошенническую деятельность.

автоматизация

Использование смарт-контрактов может помочь автоматизировать некоторые процессы, связанные со сделками с недвижимостью, такие как передача прав собственности, проверка документов, выплата дивидендов и соблюдение требований. Это может помочь сделать процесс более эффективным и упорядоченным, экономя время и деньги для всех участвующих сторон.

Универсальный доступ

Токенизация снимает текущие ограничения на дробление реальных активов, делая возможным участие более широкой базы инвесторов. Барьеры для входа устранены, поскольку активы, которые когда-то были доступны только избранным и привилегированным людям, теперь могут быть доступны большему числу людей. Эта возросшая доступность помогает демократизировать рынок и уравнять правила игры.

Сокращение географических ограничений

Глобальный характер общественные цепочки облегчает токенизацию активов, делая их доступными для инвесторов в любой точке мира. Это помогает разрушить географические границы и соединить глобальные рынки. Например, недвижимость в Нью-Йорке теперь может быть токенизирована и предоставлена инвесторам в Японии, и наоборот, при условии, что участвующий блокчейн соответствует соответствующим законам «Знай своего клиента» и законам о борьбе с отмыванием денег.

Как токенизировать активы недвижимости?

В процесс входят три этапа токенизация объектов недвижимости:

Шаг 1: Структурирование сделки

Этот шаг включает в себя принятие решения о типе актива, который будет токенизирован. Обычно владельцы недвижимости:

Создать дочернюю компанию, созданную материнской компанией (для изоляции финансового риска), называемую компанией специального назначения, или;
Станьте частью фонда недвижимости или фондов, которые уже существуют и ориентированы на инвестирование в ценные бумаги недвижимости.

На этом этапе также определяются права акционеров на дивиденды, частичное управление и долевые акции.

Шаг 2. Выбор платформы.

Следующим шагом является выбор платформы токенизации для создания токенов. Некоторые примеры популярных платформ для токенизации активов недвижимости включают RealT, Harbour и Slice.

Платформа, выбранная владельцами недвижимости, затем использует технологию блокчейна для создания смарт-контрактов, которые затем используются для управления и автоматизации продажи, передачи и выплаты дивидендов токенов. Токены могут работать на разных типах блокчейнов, таких как:

Публичные блокчейны: эти сети децентрализованы и имеют открытый исходный код, что означает, что каждый может присоединиться и принять участие. Наиболее известные примеры публичных блокчейнов включают Ethereum и Bitcoin.
Частные блокчейны: эти сети централизованы и разрешены, то есть присоединиться к ним могут только те, кто получил приглашение от администратора сети. Частные блокчейны часто используются предприятиями и организациями для внутреннего учета и эффективного управления.
Гибридные блокчейны. Эти сети представляют собой комбинацию публичных и частных блокчейнов, предоставляя пользователям преимущества обоих миров.

Шаг 3: Выпуск и распространение токенов

Токены создаются, выпускаются и распространяются в течение предложение токенов безопасности (STO). Подобно акциям, выпущенным на фондовом рынке во время первичное публичное размещение акций (IPO)секьюрити-токены предлагаются инвесторам в обмен на финансирование. После завершения STO эти токены безопасности размещаются на бирже цифровых активов, где инвесторы могут покупать и продавать их.

Какую выгоду от токенизации может получить рынок недвижимости?

Токенизация обеспечивает новую ликвидность на рынке недвижимости, упрощая людям торговлю и инвестирование в недвижимость. Благодаря токенизации инвесторы теперь могут покупать и продавать долевое владение недвижимостью, что раньше было невозможно. Это создало более ликвидный рынок недвижимости и помогает изменить то, как люди инвестируют в недвижимость и владеют ею.

Мировой рынок недвижимости в настоящее время оценивается в 280 трлн долларов. Однако, несмотря на то, что традиционная недвижимость является одним из крупнейших рынков в мире, она остается в значительной степени неликвидной и непрозрачной. Критики объясняют это многими факторами, включая высокие инвестиционные затраты, длинные инвестиционные горизонты, дорогих посредников и неэффективные расчетные циклы.

Токенизация помогает решить эти проблемы, устраняя разрыв между традиционной недвижимостью и технологией блокчейна. Согласно недавнему исследованию Moore Global, если бы 0.5% общего мирового рынка недвижимости лексемы в течение следующих пяти лет рынок недвижимости может вырасти в геометрической прогрессии до $1.4 триллиона. Проще говоря, даже небольшая часть традиционной недвижимости может значительно улучшить ликвидность рынка за счет токенизации.

Как получить ликвидность, не продавая недвижимость?

Традиционные принципы недвижимости диктуют, что получение ликвидности может означать только одно: продажу своих активов. Однако с токенизацией это уже не так. Теперь владельцы недвижимости могут разблокировать ликвидность своей недвижимости, не продавая ее.

Технология блокчейна открывает множество возможностей, позволяя разбивать активы на более мелкие части, представляющие собственность, способствуя демократизации инвестиций в ранее неликвидные активы и повышая справедливость рынка. Это справедливо не только для объектов недвижимости, но и для акций компаний, ценных коллекций произведений искусства и многого другого.

Например, предположим, что сдаваемая в аренду недвижимость стоимостью 1 миллион долларов в настоящее время приносит доход от аренды в размере 10,000 10,000 долларов США в месяц. Если бы они токенизировали собственность, они могли бы выпустить 100 XNUMX токенов по XNUMX долларов каждый. Эти токены затем можно будет продать на бирже цифровых активов инвесторам, которые затем смогут торговать токенами и получать доход от аренды недвижимости.

Владелец недвижимости по-прежнему сохранит право собственности на недвижимость и продолжит получать от нее доход от аренды. Однако у них также будет необходимая ликвидность без продажи своих активов.

Потенциальные риски, связанные с токенизацией инвестиций в недвижимость

Когда дело доходит до токенизации недвижимости, существует несколько ключевых рисков, о которых инвесторам следует знать:

Регулирование. Токенизация недвижимости по-прежнему является относительно новым явлением, которое в настоящее время не регулируется в большинстве юрисдикций. Это означает, что существует риск того, что законы и правила могут измениться, что отрицательно повлияет на рынок токенизированной недвижимости.
Волатильность. Цены на цифровые активы могут быть очень волатильными, а это означает, что инвесторы могут потерять значительную сумму денег, если вложат средства в недвижимость, стоимость которой снижается.
Мошенничество: Как и в случае с любыми инвестициями, всегда существует риск мошенничества. При инвестировании в токенизированную недвижимость важны тщательные исследования и комплексная проверка, чтобы гарантировать законность проекта.

Несмотря на эти риски, потенциальная выгода от инвестиций в токенизированную недвижимость перевешивает риски для многих инвесторов. Главное – осознавать риски и проводить обширные исследования, прежде чем инвестировать.

Приобретайте лицензия для этой статьи. Работает на SharpShark.