Как DeFi способствовал собственному краху, игнорируя безопасность и используя плохую токеномику

Присоединяйтесь к нашему Telegram канал, чтобы быть в курсе последних новостей

В начале 2021 года децентрализованные финансы (DeFi) привели к взрывному расширению криптовалют, но с тех пор стоимость крипторынка рухнула. Глобальные рынки и небрежность разработчиков в отношении кибербезопасности и (иногда корыстных) инфляционных структур токенов сыграли свою роль.

Слишком много DeFi было построено на токенах, созданных из ничего, или токенах, которые ссужают деньги другим токенам по завышенным процентным ставкам, при этом фактическая экономическая активность для поддержки обещанной доходности незначительна.

Во-вторых, было несколько недостатков безопасности, взломов и эксплойтов контрактов и мостов DeFi, и большинство известных платформ DeFi стали жертвами эксплойта.

Последнее, но не менее DeFi поддерживается только собственными платформами и инструментами смарт-контрактов. из-за тОтсутствие единого стандарта определения контрактов DeFi. Это ограничивает потенциал DeFi для расширения, универсальной поддержки клиентов и, в конечном итоге, принятия.

DeFi, скорее всего, останется, несмотря на эти неудачи. Чтобы быть по-настоящему полезным, он должен будет подвергнуться модификациям и усовершенствованиям.

Слишком много неустойчивых урожаев и слишком много «чеканки»

Летом 2021 года в DeFi возникло несколько предприятий, которые обещали прибыль, но не были поддержаны какой-либо реальной экономической деятельностью. Некоторые из доходностей достигали 800%, и многие из них были погашены путем случайного создания большего количества одинаковых токенов.

По сути, эта установка создала систему, которая нуждалась в растущем числе новых потребителей для создания спроса. Только в том случае, если новые люди продолжат присоединяться, можно будет сохранить прибыль, что является классической чертой финансовой пирамиды. В конце концов, ряд предприятий DeFi (Terra, Voyager, Celsius и 3AC, и это лишь некоторые из них), которые предлагали токены с высокой доходностью, испытали катастрофические обрушения. Будущее DeFi, вероятно, не в токенах, которые гарантируют доход, который не поддерживается фактической экономической деятельностью за пределами производства токенов.

Приоритет не отдается кибербезопасности

Еще одним аспектом лета DeFi стало огромное количество проектов, которые подверглись внешнему или внутреннему взлому своих резервов или пользователей. Примеры включают Binance Smart Chain, сеть Ronin, Polygon, Blizzard, Wormhole и Meter Bridge (BSC). Проще говоря, некоторые взломы показали плохие процедуры безопасности.

Кому-то потребовались дни или недели, чтобы выявить или раскрыть нарушение, в результате чего несколько проектов потеряли значительную часть своих резервов. Другим примером являются протоколы, которые были закодированы для передачи стоимости без проверки остатков на счетах. Кроме того, были случаи, когда протоколы были ослаблены программистами, которых операторы, как сообщается, наняли без надлежащей проверки их учетных данных. Эти печальные события могут послужить уроком для соседей.

Наряду с более тщательной и тщательной проверкой и разработкой было бы полезно обратиться к основным процедурам безопасности, таким как независимый мониторинг системы и сигнализация. Успешными будущими проектами DeFi будут те, которые используют более фундаментальный и принципиальный подход к безопасности, извлекая уроки из проблем и событий первых лет существования DeFi.

DeFi следует переопределить для финансирования фактической экономической деятельности

Потенциал технологии блокчейн для расширения финансовой доступности небанковские и недофинансированные является одним из его хвалебных и ожидаемых преимуществ. Это несет в себе огромный потенциал для развития и улучшения сообщества.

Однако на сегодняшний день это был упущенный шанс. Разрабатывая эти продукты для заимствования, кредитования и перетасовки крипто-токенов, DeFi в значительной степени сосредоточился на финансовых товарах для тех, кто уже является членом криптосообщества. Решая задачи малоимущих в реальном мире, можно помочь развитию DeFi.

Продукты DeFi «Купи сейчас, заплати потом» (BNPL) начинают появляться, используя преимущества возможности токенизировать реальные товары использование стандартов, аналогичных ERC-721, для невзаимозаменяемых токенов (NFT). Некоторые из этих продуктов основаны на кредитах для финансирования токенизированных товаров реального мира, таких как смартфоны, используемые в качестве рабочих инструментов, а в последнее время даже для ипотечного финансирования.

Продукты DeFi основаны на фактических доходах, возможных для таких финансовых транзакций, защищены этими объектами реального мира и могут поддерживать децентрализованный набор агентов и клиентов. Вероятно, будет продолжать расти количество продуктов, созданных для решения проблем сообществ с недостатком банковских услуг и реальных финансовых целей.

Создайте репрезентативный стандарт для контрактов DeFi

Стандарты могут значительно ускорить рост. Например, стандарт ERC-20 помог создать взаимозаменяемые токены, сделав их более простыми для понимания на многих платформах и приложениях. Например, пользователь может обрабатывать токены ERC-20 с клиентами, созданными компаниями за пределами Ethereum, BSC или Avalanche, и они могут быть определены на любой из этих платформ.

К таким клиентам относятся, например, MetaMask, Brave или вообще любой клиент, реализующий стандарт ERC-20. Это сделало возможным несколько достижений, включая объединение токенов между платформами. Аналогично этому, стандарт ERC-721 ускорил разработку невзаимозаменяемых токенов, позволив пользователям управлять NFT на различных платформах и клиентах.

Аналогичные результаты, вероятно, возможны со стандартом описания децентрализованного финансирования для конечных пользователей. Одно из преимуществ заключается в том, что это позволит различным группам разработчиков и проектам представлять продукты DeFi единообразно, что устранит множество специальных кодов и интерпретаций контрактов и целей DeFi. Пользователи смогут управлять своим оборудованием DeFi с помощью различных клиентов и браузеров, соответствующих требованиям. Помимо потенциальной возможности переноса продуктов DeFi на разные платформы, это также будет включать автоматическое погашение кредитов или кредитных линий DeFi.

Установите стандарт для контрактов DeFi

Стандарт DeFi неизбежно должен быть достаточно всеобъемлющим, чтобы определять многочисленные типы продуктов DeFi. Это будет включать ипотечные кредиты DeFi, кредитные линии, контракты BNPL, обеспеченные и необеспеченные кредиты DeFi и даже широко используемые в настоящее время продукты с доходностью криптовалюты.

Определение этого стандарта позволяет использовать его для любого контракта DeFi. Он основан на упрощенной версии DeFi, которая состоит из трех основных компонентов: поставщик кредита или актива, заемщик и возможная схема погашения. Контракт BNPL, например, можно было бы сравнить с обеспеченным кредитом в том смысле, что он будет включать основную сумму, обеспечение, продолжительность и условия, но процентная ставка обычно составляет 0%. В целом стандарт описывает такие всеобъемлющие и всеобъемлющие методы успешного определения контрактов DeFi. Имея единую форму, которой следуют все пользователи стандарта, можно будет сделать существующие контракты DeFi и традиционные финансовые контракты более переносимыми, теоретически передаваемыми и легко реализуемыми в качестве обеспечения.

Планы на будущее для DeFi

Активы должны иметь какое-то применение. Они также должны предлагать стимулы для людей, которые их используют. Эти структуры были ключевым фактором роста и развития человеческого общества, когда они правильно сопоставляли тех, у кого есть финансирование, с теми, кто нуждается в финансировании (кто также может эффективно использовать ресурсы и расплачиваться с поставщиками ресурсов).

Эти структуры управляют предприятиями и малыми фирмами, финансируют торговлю, ипотечные кредиты и жилищные потребности, и они влияют на все аспекты любой экономики. Больше людей, как правило, вырываются из бедности в обществах, которые разработали более эффективные методы поиска заемщиков с более низким уровнем дефолтов, используя кредитный скоринг и другие алгоритмические методы, включая даже ИИ.

Децентрализованные финансы могут охватить миллионы людей, которые в настоящее время не обслуживаются традиционными банковскими и финансовыми системами. Если DeFi преодолеет свои ранние итерации, которые больше концентрировались на продуктах с фальшивыми доходами, которые не были подкреплены каким-либо реальным созданием ценности заемщиками, и больше полагались просто на создание необеспеченных токенов, у этого потенциала будет больше шансов быть реализованным.

При использовании в создании этичных и хорошо изученных контрактов и продуктов разработка и использование стандартов будут работать как катализатор роста DeFi.