Как Solend Whale с кредитом в 108 миллионов долларов чуть не разрушил сеть Solana

Соленд, а децентрализованная кредитный протокол на Solana сети, едва избежала ликвидации 95% депозитов SOL в своем кредитном пуле.

В центре разногласий находится крупный владелец счета, известный как кит, с огромным присутствием в протоколе кредитования и ответственный за подавляющее большинство монет SOL внутри него. На счету был непогашенный кредит на сумму 108 миллионов долларов США в долларах США (USDC) и расширение Tether (USDT), обеспеченный SOL, собственной криптовалютой сети Solana. Кредит рисковал быть ликвидированным, поскольку цена SOL упала до 27 долларов в среду и субботу на прошлой неделе.

Если бы цена SOL продолжала падать, а SOL на 21 миллион долларов, обеспечивающие ссуду, были бы ликвидированы, Solend остался бы почти без SOL. Соучредитель проекта предположил, что спешка скупить столько SOL по дешевке могла привести к краху сети Solana стоимостью 2.6 миллиарда долларов.

Рано утром во вторник в протоколе было объявлено, что китовый заемщик переместил долг USDC на сумму 25 миллионов долларов к Mango Markets, другому протоколу кредитования на основе Solana, тем самым облегчив Solend часть бремени и снизив риск протокола. 

Общая стоимость, зафиксированная в протоколе Solend, достигла максимума в 1.4 миллиарда долларов в начале апреля, была сокращена вдвое, до 725 миллионов долларов, во время краха Terra в мае и быстро снижалась на прошлой неделе. 

По состоянию на полдень вторника в протоколе были заблокированы активы на сумму 247 миллионов долларов и еще 171 миллион долларов непогашенных кредитов.

Эта ликвидация была бы катастрофой для Solend, потому что при отставании цен рынок изо всех сил пытался поглотить SOL на сумму 21 миллион долларов (или 20% залога), которые были бы автоматически ликвидированы. Протокол кредитования рискует потерять почти весь свой кредитный пул SOL по очень низким ставкам.

И попытка ликвидаторов скупить SOL на сумму 21 миллион долларов по ценам распродажи заставила бы сеть Solana испытать свои силы, написал соучредитель Solend под псевдонимом. болельщик.

«Это может вызвать хаос и нагрузку на сеть Solana», — написали они в своем блоге. «Ликвидаторы будут особенно активны и будут рассылать спам по функции ликвидации, которая, как известно, была фактором, вызывающим сбои Соланы в прошлом». 

Убедив заемщика перевести часть своего долга на другой протокол, Solend удалось уменьшить часть своего риска, но не убрала его полностью. Заемщик по-прежнему должен протоколу 84 миллиона долларов. 

Сообщество приняло меры, чтобы уменьшить этот риск или, по крайней мере, предотвратить его повторение. 

Ранее сегодня сообщество Solend проголосовали за подавляющее большинство одобрить предложение, которое установит лимит заимствования в размере 50 миллионов долларов на счет и скорректирует смарт-контракт (компьютерный код, который управляет протоколом кредитования), чтобы он временно ликвидировал 1%, а не 20% депозитов по кредитам с недостаточным обеспечением.

Ассоциация Defi Протокол кредитования, название которого представляет собой сочетание слов «Солана» и «одолжить», начал пытаться связаться с заемщиком на прошлой неделе, когда это выглядело как депозит в размере 5.7 млн. Кредит в стейблкоине на 108 миллионов долларов (долларовая монета США и Tether) могут быть ликвидированы, если цена SOL упадет до $22.30.

Рутер, соучредитель, даже представил предложение под названием «SLND1» взять под контроль учетную запись, чтобы залог можно было ликвидировать организованным образом, который не засорит (и потенциально не приведет к сбою) сеть Solana. Но после голосование в поддержку этого плана, общество перевернул его.

«Мы выслушали вашу критику по поводу SLND1 и того, как оно было проведено», — написала команда Solend по поводу предложения признать голосование недействительным после получения отзыва о том, что 24 часа не хватило участникам для того, чтобы отдать свои голоса.

В то время рынки были потрясены новостями о том, что крипто-кредитор Celsius заморозил снятие средств, чтобы предотвратить набег на банк, а хедж-фонд Three Arrows Capital стоимостью 3 миллиарда долларов вел переговоры с кредиторами, чтобы сохранить свою платежеспособность. 

Solend работает так же, как и многие другие кредиторы в Defi, термин, используемый для приложений, не связанных с хранением, которые позволяют пользователям торговать, брать и брать взаймы криптоактивы без каких-либо сторонних посредников, таких как банки. На Solend пользователи вносят залог — в настоящее время 47 различных монет и токенов в 18 пулах ликвидности — и занимают криптоактивы на сумму до 75% своего залога. 

Использование криптографии для обеспечения кредитов на любом блокчейне было особенно рискованным на неспокойном рынке. В мае Lido обратилась в Twitter, чтобы предупредить заемщиков, что Эфириум, который они депонировали, чтобы одолжить Lido Staked Ethereum (stETH), может быть ликвидирован. 

Похожая проблема возникла на прошлой неделе, когда крупный заемщик, в то время считалось столицей Трех Стрел, пытался предотвратить ликвидацию кредитов на сумму 300 миллионов долларов от кредиторов DeFi Aave и Compound.

Хотите стать крипто-экспертом? Получите лучшее от Decrypt прямо в свой почтовый ящик.

Получайте самые большие новости о криптовалютах + еженедельные сводки новостей и многое другое!