Один из крупнейших и самых известных криптофондов с азиатскими корнями, ХэшКей Капитал, выпустила свой ежегодный отчет о ландшафте экосистемы DeFi за 2022 год. В отчете рассматривается состояние децентрализованного финансового сектора сегодня и демонстрируется, что, несмотря на криптовалютную зиму, эта область, тем не менее, процветает и полна возможностей.
У все еще развивающегося бизнеса DeFi, который продолжает привлекать поразительное количество венчурного капитала, есть веские причины для позитивного взгляда на будущее, даже если общий рынок криптовалют находился в депрессии в течение 2022 года. Согласно отчету HashKey, венчурные капиталисты вложили в него более 14 миллиардов долларов. Только в первой половине 725 года было создано 2022 различных криптопредприятий, многие из которых являются протоколами DeFi.
За последний год в DeFi влились не только венчурные деньги, но и отрасль привлекла значительное количество новых потребителей. Рост числа пользователей DeFi в 2022 году был оптимистичным на уровне 44% по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на то, что в отрасли все еще есть возможность увидеть экспоненциальное развитие. DeFi также достиг примечательного подвига, когда в третьем квартале 5 года он достиг 2022 миллионов пользовательских кошельков.
В отчете HashKey есть несколько сходств между миром DeFi и миром традиционных финансов, или TradFi. Например, он утверждает, что общая заблокированная стоимость сектора сопоставима по размеру с активами, которыми управляет банк США среднего и крупного размера. Исследование показывает, что на пике своего развития DeFi TVL был бы 20-м по величине банком в Соединенных Штатах. В целом рыночная капитализация DeFi превзошла Santander Bank и находится на пути к тому, чтобы догнать несколько других банков первого уровня. В отчете также подчеркивается, что более 1% из 25 финтех-компаний с самым высоким ростом доходов в настоящее время являются организациями, ориентированными на блокчейн и криптовалюту.
Мало кто из наблюдателей был бы шокирован, узнав, что Ethereum по-прежнему остается наиболее распространенным блокчейном в этой области, на который приходится 58% всей активности, когда они внимательно изучают рынок DeFi. Шесть ведущих рыночных областей, DEX, кредитование, управление активами, CDP, деривативы, страхование и стейкинг, принесли в общей сложности 8.2 миллиарда долларов комиссий, демонстрируя потенциал протоколов DeFi для самоподдержки.
Благодаря тому, что Huntingdon Valley Bank, зарегистрированный в Пенсильвании банк, получил разрешение на получение кредита в MakerDAO с первоначальным пределом долга в размере 100 миллионов долларов и 12-месячной целью в 1 миллиард долларов, также произошли некоторые обнадеживающие события для институционального исследования в DeFi. Также рассматривается заявка Societe Generale на получение кредита в размере 30 миллионов долларов от MakerDAO. Согласно отчету, JP Morgan недавно провел пробную транзакцию с использованием протокола Aave, а ING рассматривает возможность использования кредитов Aave.
Внедрение новых решений, таких как Compound Treasury, платформы, которая позволяет учреждениям использовать протокол Compound DeFi разрешенным образом с проверками KYC и определенной нормативно-правовой базой, вероятно, поможет сектору, учитывая растущий интерес TradFi к DeFi.
Появление в этом году новых рынков, таких как беззалоговое кредитование учреждений TradFi, является еще одним обнадеживающим событием для DeFi. Согласно отчету HashKey Capital, третий квартал 2022 года был очень позитивным для этой отрасли: TVL увеличился с 26 миллионов долларов в июле до 76 миллионов долларов в октябре. Необеспеченные крипто-институциональные кредиты имеют большой потенциал, поскольку они способны увеличить ликвидность реальных активов. HashKey также с оптимизмом смотрит на развивающийся сектор кредитования NFT. Согласно исследованию, к концу ноября существовала 81 отдельная коллекция NFT с минимальной ценой более 5 ETH (или около 7,500 долларов США), и все они могли использоваться в качестве залога для кредитования DeFi. Согласно анализу, шесть лучших коллекций NFT на Ethereum, по сути, представляют собой залог на сумму более 1.4 миллиона ETH или более 2 миллиардов долларов в фиате.
В целом отчет HashKey представляет довольно благоприятную общую картину сектора DeFi. Он представляет собой убедительный аргумент в пользу появления новой финансовой парадигмы, основанной на идеях сотрудничества, компонуемости, открытого исходного кода и доступных, прозрачных сетей. Ожидается, что в течение следующего года институциональное внедрение будет расти быстрее, поскольку инфраструктура DeFi будет развиваться для поддержки большего количества предприятий, которые должны работать в соответствии с правилами.
Поскольку многие игроки рынка ждут более благоприятной макроэкономической ситуации, прежде чем приступить к работе с более волатильными активами, еще слишком рано говорить о том, станет ли 2023 год годом лета DeFi 2.0. Однако DeFi, похоже, может значительно превзойти большинство других классов активов, если мировая экономика начнет улучшаться в следующем году.
«Многие централизованные финансовые системы потерпели неудачу в этом году, рынок понял, что DeFi, который полностью основан на сети и чрезвычайно прозрачен, может стать ответом на инновационную дилемму несоответствующих финансовых показателей», — говорит Юпитер Чжэн, директор по исследованиям в HashKey Capital. .
Отчет о ландшафте экосистемы DeFi можно загрузить с сайта HashKey Capital. здесь.
Источник: https://thenewscrypto.com/hashkeys-latest-defi-sector-report-outlines-optimism-of-institutional-adoption-and-speedy-acceleration/