Юридические проблемы Gemini и Genesis могут еще больше встряхнуть отрасль

Поскольку доверие инвесторов, по-видимому, находится на беспрецедентно низком уровне из-за недавней череды банкротств, новая сага, похоже, разворачивается в режиме реального времени. В этом участвуют близнецы Winklevoss из биржи криптовалют Gemini и Барри Силберт, генеральный директор Digital Currency Group (DCG) — материнская фирма, стоящая за создателем рынка криптовалют и кредитором Genesis.

2 января Кэмерон Винклвосс отправил открытое письмо Барри Силберту, напомнив ему о том, что «прошло 47 дней с тех пор, как Genesis прекратил вывод средств», а также дал резкую, казалось бы, конфронтационную оценку существующей деловой практики DCG:

«В течение последних шести недель мы делали все возможное, чтобы взаимодействовать с вами добросовестно и в духе сотрудничества, чтобы прийти к согласованному решению о выплате вами 900 миллионов долларов, которые вы должны».

В письме также указывалось, что вышеупомянутая сумма была одолжил Бытие в рамках программы Earn от Gemini, которая позволяет клиентам получать до 7.4% годовой процентной доходности от криптовалют. Затем Кэмерон опубликовал еще один твит с просьбой к Силберту «публично взять на себя обязательство» решить проблему к 8 января — запрос, по-видимому, проигнорированный им, по крайней мере, в Твиттере.

Напряжение нарастало

Продолжающиеся проблемы Genesis связаны с тем фактом, что значительная часть ее средств (оцениваемых в размере 175 миллионов долларов) была заблокирована на торговом счете FTX. После краха некогда второй по величине криптовалютной биржи в конце прошлого года компания была вынуждена прекратить снятие средств 16 ноября, а всего через неделю, как сообщается, даже наняла консультационные услуги инвестиционного банка Moelis & Company, чтобы выбраться из этой неприятности.

В письме от 7 декабря Дерар Ислим, временно исполняющий обязанности генерального директора Genesis, сказал клиентам, что «Нам потребуются дополнительные недели, а не дни, чтобы найти путь вперед». В ответ Уинклвосс и компания наняли инвестиционный банк Houlihan Lokey для разработки схемы, с помощью которой они могли бы «решить проблемы с ликвидностью», удерживая их от выплат участникам программы Earn компании Gemini.

Затем все приняло неприятный оборот 27 декабря, когда инвесторы подали в суд на близнецов из-за заблокированных средств в программе Earn, обвинив двоих в мошенничестве и нескольких нарушениях законов США о ценных бумагах.

Кроме того, Силберт ответил на постоянные подталкивания Кэмерона в Твиттере 2 января, отметив, что Genesis уже приняла меры в отношении предложения Gemini, а также заявив о невиновности DCG, недвусмысленно заявив, что компания не просрочила свои платежи Genesis. В ответ Кэмерон написал в Твиттере:

Ну вот опять. Перестаньте притворяться, что вы и DCG — невинные наблюдатели и не имеете никакого отношения к созданию этого беспорядка. Это совершенно неискренне.

Так как же DCG должна Genesis 1.675 миллиарда долларов, если она не занимала деньги? Ох уж этот вексель...

- Кэмерон Винклвосс (@cameron) 2 января 2023

Gemini закрывает программу Earn с Genesis

После нескольких недель беспорядков 10 января близнецы Уинклвосс разослали пользователям электронное письмо, в котором сообщалось, что Близнецы закрыла свою флагманскую программу Earn с Генезисом за два дня до этого. Этот шаг был последним из многих выстрелов между фирмой и крипто-кредитором, и в электронном письме говорилось:

«Мы пишем, чтобы сообщить вам, что Gemini, выступая в качестве агента от вашего имени, расторгла Генеральное кредитное соглашение (MLA) между вами и Genesis Global Capital, LLC (Genesis), вступившее в силу с 8 января 2023 года».

Затем в сообщении было добавлено, что вступившее в силу немедленно, Genesis должна была очистить все непогашенные активы, которые у нее были в связи с программой, которая до прошлого месяца предлагала пользователям до 8% годовых на их криптовалютные активы.

Последний: Доверие — ключ к устойчивости криптобиржи — генеральный директор CoinDCX

В настоящее время клиенты могут просматривать свой заработанный баланс в столбце «В ожидании», поскольку официальные лица Gemini продолжают искать способ как можно скорее вернуть деньги клиентов. «Возвращение ваших активов остается нашим наивысшим приоритетом, и мы продолжаем работать с максимальной срочностью», — говорится в электронном письме.

Наконец, в утверждать поданной в суд 8 января в ответ на коллективный иск, поданный клиентами Gemini Earn, Gemini заявляет, что, как и ее клиенты, она также стала жертвой поведения Genesis и DCG Group, утверждая, что руководство компании «ввел ответчиков в заблуждение относительно Genesis, его финансового положения и способности выступать в качестве ответственного заемщика в программе Gemini Earn».

Gemini отвергла все обвинения, выдвинутые против нее ее клиентами, заявив, что все они подписали соглашение об «арбитражном рассмотрении претензий, связанных с программой Gemini Earn», и что различные претензии и основания для иска, инициированные истцами, не должны рассматриваться в суде. на любом форуме, если только Genesis не участвует в том же.

SEC обвиняет Genesis и Gemini

12 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США заряженные Близнецы и Бытие с якобы продажей незарегистрированных ценных бумаг в рамках предложения Earn. Согласно регулирующему органу, Genesis ссужает активы, накопленные пользователями Gemini, при этом отправляя часть прибыли обратно Gemini, при этом последний вычитает агентское вознаграждение в размере около 4% и возвращает оставшуюся прибыль своим клиентам.

По словам официальных лиц SEC, Genesis была обязана зарегистрировать программу как предложение ценных бумаг, а председатель Гэри Генслер добавил, что сборы призваны основываться на предыдущих подобных действиях, чтобы сообщить «платформам крипто-кредитования и другим посредникам», что им необходимо соблюдать проверенные временем законы регулирующего органа о ценных бумагах.

SEC заявила, что программа Earn оказала непосредственное влияние на колоссальные 340,000 2022 инвесторов, добавив, что только в период с января 2022 года по март 2.7 года Gemini заработала 169.8 миллиона долларов в виде агентских гонораров, при этом компания использовала клиентские активы для облегчения различных кредитных операций, а также использование в качестве залога для личных займов. В течение того же трехмесячного периода агентство заявило, что Genesis получила процентный доход в размере 166.2 миллиона долларов, при этом выплатив XNUMX миллиона долларов клиентам (включая Gemini) в качестве прибыли.

Среди ключевых сторонников Genesis были криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital и Alameda Research Сэма Бэнкмана-Фрида, две организации, которые сейчас практически ничего не стоят.

Каменистая дорога впереди

Чтобы лучше понять этот вопрос, Cointelegraph обратился к Рэйчел Лин, соучредителю и генеральному директору SynFutures — децентрализованной биржи криптодеривативов. По ее мнению, Genesis не удалось должным образом хеджировать риски своего портфеля и управлять своим казначейством, в результате чего его балансы сильно пострадали от заражения FTX. Она добавила:

«Сильберту еще предстоит полностью осознать эту неудачу, и некоторые рассматривают его недавние действия как тактику срыва в поисках экстренной ликвидности. Вместо того, чтобы называть требования Gemini и ее соучредителя Кэмерона Винклвосса рекламными трюками, обе стороны должны ставить на первое место депозиты пользователей, поскольку с обеих сторон есть договорные обязательства».

И хотя расторжение основного кредитного соглашения Gemini с Genesis может быть способом снять с себя вину и разыграть роль жертвы, Лин считает, что в долгосрочной перспективе этот шаг может быть чистым положительным моментом для вкладчиков Earn, поскольку он оказывает дополнительное давление на Genesis. вернуть свой долг Близнецам. 

Лин отметил: «Близнецы не без вины в этом инциденте. Хотя компания утверждала, что провела надлежащую проверку Genesis, ясно, что этого было недостаточно. В результате Gemini должна нести хотя бы часть ответственности за свою несуществующую программу Earn».

Маттейс де Врис, основатель и главный технический директор компании AllianceBlock, занимающейся технологиями блокчейна, сказал Cointelegraph, что, хотя трудно понять, что именно правда в этой ситуации, это не имеет значения, потому что проблема еще раз подчеркивает явную проблему с централизацией. Добавил он:

«Доверие к людям вместо смарт-контрактов означает, что вы доверяете людям, а не технологиям. Все проблемы, с которыми мы сталкивались в 2022 году и продолжаем сталкиваться, делают потребность в самоконтроле все более и более важной. Владение собственными активами и возможность управлять этими активами по своему усмотрению имеет решающее значение».

Он также заявил, что тактика, используемая Зильбертом, не выглядит привлекательно для компании. Кроме того, вместо того, чтобы просто играть в игру с обвинением, отрасль в целом должна извлечь из этого уроки, считает де Врис. «Блокчейн был создан для децентрализации, когда вы доверяете свои активы себе, а не влиятельным лицам», — заключил он.

Аналогичного мнения придерживается Джереми Эпштейн, директор по маркетингу Radix — платформы смарт-контрактов для децентрализованных финансов (DeFi), — который сказал Cointelegraph, что этот эпизод еще больше усиливает потребность в прозрачных бухгалтерских книгах и видимости, исходящей от децентрализованной финансовой системы. По его мнению, когда есть централизованные организации, которые могут скрывать свои отчеты за стенами, это очень затрудняет укрепление доверия и еще больше подрывает репутацию отрасли. 

Последний: Конгресс может быть «неуправляемым», но США могут увидеть закон о криптовалюте в 2023 году

Наконец, Лю Шэн, ведущий разработчик Opside — многоуровневой трехуровневой архитектуры для высокопроизводительных приложений Web3 — сказал Cointelegraph, что такие экземпляры никогда не увидят свет с DeFi и децентрализованными автономными организациями, поскольку пользователям никогда не придется отдавать право собственности. своих активов в погоне за доходностью. Шэн добавил:

«Мы надеемся, что этот взрыв централизованных поставщиков услуг приблизит нас на один шаг к децентрализованной экономике, где жадностью можно управлять в более прозрачной атмосфере. Если мы создадим надлежащую инфраструктуру, мы надеемся убедить розничных инвесторов, что безопаснее иметь дело с децентрализованными организациями».

Последние действия SEC, кажется, изменили траекторию всей истории, особенно после того, как Тайлер Уинклвосс сказал 13 января, что Близнецы приближались к решению к постоянным проблемам своих клиентов и что действия SEC были совершенно ненужными. Он написал в Твиттере:

1/ Разочаровывает то, что @SECGov решил подать иск сегодня как @Близнецы и другие кредиторы прилагают все усилия, чтобы вернуть средства. Это действие никак не способствует нашим усилиям и не помогает пользователям Earn вернуть свои активы. Их поведение абсолютно контрпродуктивно.

- Тайлер Винклвосс (@tyler) 12 января 2023

По мере появления новых подробностей, касающихся этого дела, будет интересно посмотреть, как дальше будут развиваться события для двух компаний, а также для индустрии цифровых активов, особенно с учетом того, что рынок испытывает серьезную нехватку доверия инвесторов. .