Начало конца FTX связано с этим твитом Аламеды: анализ

После Hacktober, где использовалось бесчисленное количество проектов DeFi на общую сумму в сотни миллионов долларов, ожидалось, что ноябрь станет более спокойным месяцем для криптовалют. Однако это было не так, поскольку в отрасли произошло одно из самых быстрых, громких и шокирующих упадков гиганта – FTX.

Анализ, проведенный фирмой по моделированию рисков Gauntlet, выявил твит генерального директора Alameda, который изменил всю ситуацию к худшему.

Этот твит виноват?

Давайте перемотаем время на две недели, когда генеральный директор Binance сообщил об этом в Твиттере. наделяют информацией что биржа планирует продать весь свой запас токенов FTX (FTT) из-за некоторых «недавних разоблачений». Они появились из просочившихся документов, показывающих, что Alameda Research — торговая компания, основанная генеральным директором FTX SBF, — использовала в основном FTT в качестве обеспечения и была чрезмерно подвержена активам.

По некоторым оценкам, Binance владела более 23 миллионами токенов на сумму более 500 миллионов долларов на тот момент. На тот момент это составляло примерно 10% рыночной капитализации FTT. Генеральный директор Alameda Кэролайн Элисон быстро ответила CZ, предложив приобрести все монеты FTT по цене 22 доллара за одну. Проблема возникла из-за того, что это предложение было ниже рыночной цены.

Чжао опроверг предложение, в котором говорится, что Binance «останется на свободном рынке». Но твит Элисона может иметь более серьезные последствия, чем просто попытка купить токены по цене ниже их рыночной цены.

Заказы на продажу резко возросли

Цитируется Bloomberg Gauntlet утверждает, что количество заказов на продажу резко возросло через несколько минут после этого твита. Компания, моделирующая риски, наблюдала за ордерами на продажу и покупку крупнейших пар FTT на крупных биржах, таких как FTX, Bitstamp и Bitfinex, и пришла к выводу, что соотношение покупки/продажи упало до уровня ниже отрицательных 200%. По сути, это означало, что на каждый ордер на покупку приходилось четыре ордера на продажу.

В отчете говорится, что когда книги заказов бирж сбалансированы между заказами на продажу и покупку, это соотношение равно нулю. Снижение показателя до отрицательных 200% «показывает, что давление продавцов FTT резко возросло и сохранялось более семи часов».

«Рыночные условия на различных централизованных биржах, которые торговали FTT против доллара США или USDC, существенно ухудшились по отношению к FTT вскоре после твитов Эллисона. И это привело к резкому снижению FTT, что, вероятно, привело к каскаду маржинальных требований и/или ликвидации Alameda на основании ее баланса». – прокомментировал Тарун Читра, основатель и генеральный директор Gauntlet.