Страх и жадность: как читать указатель

Индекс страха и жадности, который измеряет, в какой степени инвесторы в актив сталкиваются с периодом страха или жадности, используется для отслеживания рынка. настроение, как в криптомире с индексами, созданными для Биткойн и Эфириум, но и на традиционном рынке.

Один из первых таких индексов был создан CNN Money для фондового рынка, и с тех пор он стал эталоном для трейдеров в отрасли. 

Параметры, используемые при расчете индекса страха и жадности

Этот индекс основан на целых семи показателях, а именно:

• Спрос на безопасное убежище, то есть спрос на активы, которые, как обычно считается, не теряют своей стоимости с течением времени (например, золото исторически считается таковым);
• Импульс цены акций, то есть скорость изменения цен во времени;
• Сила цены акций, который представляет собой процентную силу одного актива по отношению к другому активу;
• Диапазон цен акций, то есть сколько акций ведут себя одинаково в течение заданного периода времени;
• Опционы пут и колл, т. е. сколько людей покупают и продают опционы, в основе которых лежит конкретный актив;
• Спрос на бросовые облигации, то есть спрос на облигации, которые несут более высокий риск дефолта, чем большинство облигаций;
• Волатильность рынкаили насколько цена актива колеблется с течением времени.

Каждому из этих индикаторов присваивается значение от 0 до 100, а затем они усредняются, чтобы получить общий рыночный индекс страха или жадности. Обычно этот индекс составляется на ежедневной основе.

По Investopedia.com, этот индекс оказался исторически надежным. Например, в сентябре 12 года он набрал 2008 пунктов, когда S&P 500 упал до трехлетнего минимума после банкротства Lehman Brothers.

С другой стороны, в сентябре 2012 года индекс набрал 90 пунктов благодаря восстановлению акций после третьего раунда количественного смягчения ФРС.

Индекс страха и жадности для биткойнов и эфириума

Этот индекс также можно применять к криптовалютам, и, в частности, есть сайты, на которых можно найти его для BTC, ETH, а также для других более мелких криптовалют, таких как Dogecoin.

В частности, индекс страха и жадности, связанный с криптовалютами, основан на различные данные такие как волатильность активов, объемы, упоминания в социальных сетях, доминирование одной криптовалюты над другими, поиск Google по данным Google Trends и опросам.

Таким образом, кажется, что он больше связан с социальными сетями, чем с реальной эффективностью рынка, в отличие от традиционного рынка, который больше основан на количественных данных, алгоритмах и процентах производительности.

Теория Уоррена Баффета

По мнению какого инвестора Уоррен Баффет теоретизируя, следует покупать или продавать акции в противоположность настроениям масс и, таким образом, продавать, «когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие боятся».

В целом, очевидно, что инвесторы могут иметь в виду этот индекс для улучшения своей торговой стратегии. Например, по словам брокера FBS, его рекомендуется использовать особенно в дни высокой волатильности рынка. 

Также, по словам брокера, когда индекс падает ниже 20, пора задуматься об открытии долгосрочных позиций и наоборот. Кроме того, индекс, указывая на общее настроение рынка, помогает понять, склонен ли он к риску или нет. Это может помочь трейдерам понять, какие активы покупать.