Эфир падает ниже 3,800 долларов, но трейдеры не хотят открывать короткие позиции на текущих уровнях.

Несмотря на то, что 4,870 ноября эфир (ETH) достиг рекордного максимума в 10 долларов, у быков нет причин для радости. Рост цен на 290% с начала года был омрачен падением цен на 18% в декабре. Тем не менее, стоимость сети Ethereum, заблокированной в смарт-контрактах (TVL), увеличилась в девять раз до 155 миллиардов долларов.

Глядя на график динамики цен за последние пару месяцев, нельзя сказать полностью, а текущая рыночная капитализация Эфира в 450 миллиардов долларов делает его одним из 20 крупнейших торгуемых активов мира сразу после конгломерата Johnson & Johnson, которому уже два века. .

2021 год следует запомнить резким ростом децентрализованных бирж, дневной объем которых достиг 3 миллиардов долларов, что на 340% больше по сравнению с последним кварталом 2020 года. Тем не менее, криптотрейдеры, как известно, недальновидны, подчеркивая влияние продолжающегося канала нисходящего тренда.

Срочные рынки не отражают панических продаж

Чтобы понять, была ли создана медвежья тенденция, необходимо проанализировать уровень фондирования фьючерсов. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, обычно взимаемую каждые восемь часов. Эти меры созданы, чтобы избежать дисбаланса валютного риска. Положительная ставка фондирования указывает на то, что длинные позиции (покупатели) требуют большего кредитного плеча.

Однако противоположная ситуация возникает, когда короткие позиции (продавцы) требуют дополнительного кредитного плеча, и это приводит к тому, что ставка фондирования становится отрицательной.

Как показано выше, восьмичасовая комиссия в декабре была близка к нулю, что указывает на сбалансированный спрос на кредитное плечо со стороны покупателей и продавцов. Если бы были моменты паники, это отразилось бы на таких индикаторах деривативов.

Лучшие трейдеры увеличивают свои бычьи ставки

Данные, предоставленные биржей, указывают на то, что трейдеры предпочитают короткие и длинные нетто-позиции. Анализируя позицию каждого клиента на месте, бессрочные и фьючерсные контракты, можно лучше понять, склоняются ли профессиональные трейдеры к бычьим или медвежьим настроениям.

Время от времени существуют расхождения в методиках различных бирж, поэтому зрители должны отслеживать изменения, а не абсолютные цифры.

Несмотря на 9% -ную коррекцию эфира с 24 декабря, ведущие трейдеры Binance, Huobi и OKEx увеличили свои длинные позиции с кредитным плечом. Если быть более точным, Binance была единственной биржей, столкнувшейся со скромным сокращением отношения длинных и коротких позиций ведущих трейдеров. Цифра изменилась с 0.98 до 0.92. Однако это влияние было более чем компенсировано трейдерами OKEx, увеличившими свои бычьи ставки с 1.67 до 3.20 за одну неделю.

В настоящее время на рынке почти не наблюдается медвежьего настроя. Согласно данным, профессиональные трейдеры покупают на провале, в то время как чистый спрос розничных инвесторов на короткие позиции (продажи) практически не изменился за последний месяц. Конечно, ничто из этого не может предсказать, когда эфир переключит текущий нисходящий канал, но можно сделать вывод, что отсюда мало интереса к ставкам на обратную сторону.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.