Руководители Electric Capital сообщили своим партнерам с ограниченной ответственностью в четверг, что венчурная фирма, ориентированная на криптовалюту, относительно не пострадала от фиаско FTX — благодаря «желтым флагам», обнаруженным Electric, когда дело доходит до должной осмотрительности.
Содержание запроса только для инвесторов было получено Blockworks, и источник, осведомленный в этом вопросе, предоставил дополнительную информацию.
Партнеры Electric сообщили инвесторам, что рассматриваемые «желтые флаги» выявились, когда они исследовали финансирование и экономику токенов потенциальных инвестиций на ранней стадии в токен сыворотки (SRM), активно поддерживаемый и продвигаемый бывшим генеральным директором FTX Сэмом Бэнкманом. Жареный.
Serum — это децентрализованное программное обеспечение для обмена, построенное на Solana. Бэнкман-Фрид является соучредителем Project Serum, который, согласно его технический документ опубликованный в июле 2020 года, он был разработан для поддержки кросс-чейнов, стабильных монет, обернутых монет, книг заказов и возможности создавать собственные финансовые продукты. Он был создан для взаимодействия с Ethereum.
Предупреждающие знаки от взаимодействия с теперь-банкрот FTX и Alameda Research, основанные Бэнкманом-Фридом, удерживали фирму «вне радиуса взрыва» падения FTX, сказал в телефонном разговоре соучредитель Electric Capital Авичал Гарг.
Раунд финансирования сыворотки, по словам Гарга, следовал быстрому сценарию, формуле, основанной на «электронной таблице», отслеживающей входящие распределения SRM. Нетипичная установка означала, что чем раньше инвестор обязался выписать чек, тем меньше он платил за токены.
«Таким образом, это было немного желтым флагом и как бы нас раздражало, что это не было похоже на группу людей, которые на самом деле хотели иметь настоящих партнеров и настоящие долгосрочные отношения с людьми, дающими им капитал. — сказал Гарг.
Electric также поставила под сомнение экономику токенов SRM, которая вызвала нехватку ликвидности для многих токенов в течение ряда лет.
В техническом документе Serum говорится, что его оборотное предложение на момент запуска составит примерно 10% от общего количества цифровых активов в обращении. Все предпродажные токены, токены команды и вкладчика должны были быть разблокированы в период от одного до семи лет после этого.
«Когда мы спросили об этом, команда сказала, что причина, по которой они это делали, заключалась в том, чтобы в долгосрочной перспективе согласовываться с пользователями протокола, что является щедрой интерпретацией», — сказал Гарг. «Менее великодушная интерпретация этого может заключаться в том, что вы собираетесь иметь очень низкое количество токенов в обращении… где низкое количество в обращении как бы ограничивает предложение, что повышает цену».
Представители Serum и FTX не сразу ответили на запрос о комментариях.
SRM торговался около 0.25 доллара в 3:15 по восточному времени в четверг, снизившись на 24% за последние 65 часа, что привело к ошеломляющему месячному падению на XNUMX%.
Ограниченный риск краха FTX
Таким образом, Electric Capital отказалась от инвестиций в SRM, а позже решила не инвестировать в FTT.
«Из-за того, что мы как бы неоднократно передавали эти инвестиционные возможности, мы так и не приблизились к этой экосистеме», — сказал Гарг. «Мы никогда не были очень близки с Сэмом. Мы никогда не делились инвестиционными возможностями друг с другом».
У управляющего активами не было долей акций FTX, а также доступа к подводному нативному токену биржи, FTT, SRM или токену Solana SOL, блокчейну Proof-of-Stake, который также был чеканный своим ассоциация с Бэнкмен-Фрид. А Electric никогда не сотрудничала с подразделением Bankman-Fried's Alameda Research.
Он добавил, что у компании было восемь биткойнов, стоимость которых в настоящее время составляет около 130,000 700,000 долларов США. Активы двух неназванных стартапов, в которые инвестировала Electric Capital, — около XNUMX XNUMX долларов в одном из ее венчурных фондов, — располагали активами на FTX. Компания надеется сотрудничать с учредителями, чтобы вернуть замороженные активы.
Гарг отказался детализировать конкретные затронутые портфельные компании.
Electric Capital стремится двигаться вперед
Electric Capital поднял заметный — даже на пике бычьего рынка — 1 млрд долларов США в марте он заявил, что будет использовать капитал для проектов Web3, NFT и DeFi.
Вливание капитала было предназначено для финансирования венчурного фонда на 400 миллионов долларов и фонда токенов на 600 миллионов долларов, в результате чего общий объем средств фирмы достиг четырех.
«Наши [активы под управлением] составляют от 0 до 2 миллиардов долларов, в зависимости от того, сколько, по вашему мнению, стоит криптовалюта», — сказал Гарг в заявлении Blockworks.
Во время телеконференции руководители заявили, что фирма сосредоточена на проектах на ранней стадии, которые могут заменить «строительные блоки», потенциально разрушенные крахом FTX, добавив, что она уже сделала две неуказанные инвестиции в стартапы, ориентированные на Солану.
В противном случае фирма проявляет терпение, когда дело доходит до использования денежных средств, ожидая дополнительных продаж и изменчивых торговых потоков в будущем.
«Мы считаем весьма вероятным, что, особенно некоторые из этих сетей ликвидных токенов, станут событиями принудительной ликвидации, поскольку кредиторам придется продать эти активы», — сказал Гарг инвесторам Electric. «[Активы], скорее всего, будут перекорректированы, и они начнут представлять очень интересные возможности вознаграждения за риск».
Майкл Бодли предоставил репортаж.
Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Источник: https://blockworks.co/news/electric-capital-stayed-away-from-sbf