Пространство DeFi всегда стремится и постоянно совершенствуется. Многие новые термины появляются с добавлением новых концепций и приложений. В то же время люди постоянно страдают от новые языки которые, кажется, всплывают в новом соглашении. От пулов ликвидности до стейкинга и фарминга… многое кажется потерянным. С ростом популярности платформ DeFi все больше и больше пользователей начинают углубляться в криптопространство. Платформы Automated Market Making (AMM), такие как Uniswap, набирают популярность этим летом и стали одной из самых популярных платформ. Однако с этой технологией существует одна фундаментальная проблема. Эта проблема исходит от пользователей, которые обеспечивают ликвидность для AMM, поскольку они чаще всего теряют свои токены просто из-за того, что держат их. В этой статье мы поговорим о том, что такое безвозвратная утрата, и как уменьшить любой риск, связанный с этим.
Что такое пулы ликвидности в DeFi?
Прежде чем мы рассмотрим, что такое непостоянные потери, нам нужно объяснить, что такое пулы ликвидности. в Пространство децентрализованных финансов (DeFi), пулы ликвидности прославились, чтобы обеспечить ищущих ликвидность… ликвидность. Например, брокеры, которые предлагают короткие продажи, часто ссужают деньги своим трейдерам, прежде чем они вернут их с некоторой мгновенной прибылью. Когда объем торгов становится очень высоким, этим брокерам потребуется больше ликвидности, потому что риск другой стороны подвергнет их большому риску. Вот почему бассейны ликвидности Пришел что бы быть. По сути, они объединяют средства криптоинвесторов и отдают их брокерам, которые, в свою очередь, ссужают их своим трейдерам. Как только трейдеры закрывают свои сделки, эти брокеры забирают эту сумму плюс комиссию, затем возвращают кредит этим пулам ликвидности и также делят комиссию с ними.
Для автоматических маркет-мейкеров (AMM), таких как Uniswap, брокер (посредник) исключен из уравнения. Таким образом, поставщики ликвидности напрямую финансируют этих трейдеров на платформе AMM и зарабатывать гонорары для хранения своих токенов в пулах ликвидности. Разница между простым ходлингом и стейкингом в пулах ликвидности заключается в том, что когда вы делаете последнее, вы получаете пассивный доход, в то время как ваш токен растет в цене. Чем выше вознаграждение, тем выше риск, и именно об этом мы говорим. непостоянная потеря.
Так что же такое непостоянная потеря?
Проще говоря, непостоянная потеря разница между хранение ваших токенов в AMM и хранение ваших токенов в кошельке. Обычно это происходит, когда цена внутри пула AMM падает или растет. Чем больше падение или рост, тем больше непостоянная потеря. Обратите внимание, как это называется «Непостоянный», как если бы вы не ликвидировали его позицию, убыток все равно «нереализованный». Чтобы было проще, представьте, что вы торгуете активом, и его цена начинает падать. Затем ваш брокер покажет вам ваши «нереализованные прибыли и убытки», что в данном случае является убытком. Цена актива может снова вырасти, и вы снова можете оказаться в плюсе, но если вы закроете свою позицию, ваш убыток станет «реализованным», а значит, «постоянным». Для стейкинга пула ликвидности это то же самое, но называется «непостоянным», а не «нереализованным».
Таким образом, непостоянные убытки происходят из-за колебаний цен, когда поставщики ликвидности занимают другую сторону сделки в среде AMM против трейдеров.
Как работает ценообразование AMM?
АММ отключены от внешних рынков, и это очень важная идея для понимания. Это означает, что если цена конкретного токена изменится на внешних рынках, цена не изменится на AMM. Чтобы цены изменились, трейдер должен прийти и купить недооцененный актив или продать переоцененный актив, предлагаемый АММ. Во время этого процесса трейдер будет извлекать прибыль из пулов, что приводит к непостоянным убыткам.
Как снизить риск при стейкинге в LP?
Есть много способов защитить себя при размещении ставок в пулах ликвидности. Первый способ — участвовать в пулах ликвидности, в которых есть стейблкоины. Поскольку цены на стабильные монеты привязаны, такого изменения цены не произойдет, и можно избежать непостоянных убытков.
Другой способ — участвовать в пулах, которые предлагают более высокую модель распределения активов. Стандартные пулы предлагают модель 50:50, когда пользователи вносят 50% одного актива и 50% другого. Другие пулы предлагают более высокое соотношение, например 80:20 или даже 96:4, что помогает снизить риск актива, который может быть рискованным или волатильным.
Последний способ помочь смягчить непоправимые потери — использовать Банкор V2 пул который помогает пользователю автоматически корректировать веса в соответствии с внешними ценами из ценовых оракулов.
Заключение
Когда есть более высокая награда, часто возникает более высокий риск. Участие в пулах ликвидности, безусловно, является одним из способов пассивного заработка в DeFi, но пользователи должны знать о возможных последствиях. Последний Железные Финансы История определенно шокировала инвесторов по всему миру, оставив их с большими потерями. Вот почему всегда рекомендуется инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Всегда знайте свои недостатки, будьте готовы к худшему и проводите собственное исследование всякий раз, когда делаете какие-либо инвестиции, особенно при участии в пулах ликвидности. Изучите платформу, токены, историю и проверьте свою склонность к риску.
Будьте впереди, будьте в курсе
Руди Фарес
Вас также может заинтересовать
Больше от Blockchain
Упадет ли Эфириум до 0$? Шансов нет, но все зависит от ЭТОГО!
Упадет ли Эфириум до 0$? В этой статье мы более подробно рассмотрим технические характеристики Ethereum, анализируя его…
Прогноз цены на Солану — насколько высоко она достигнет цены на Солану в 2030 году?
В этой статье прогноз цен на Солану мы рассмотрим потенциал Соланы и посмотрим, насколько высоко будет…
Топ-3 проекта DeFi, которые увидят свет в 2023 году!
В этой статье мы собираемся перечислить 3 лучших проекта DeFi в 2023 году, те, которые могут сиять и…
Источник: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/