Криптовалюты и акции растут четвертый раз подряд, процентная ставка повышается на 0.75%

В среду Федеральная резервная система удвоила свою количественную стратегию ужесточения, подняв процентные ставки на три четверти процентного пункта четвертый раз подряд. 

Центральный банк США сослался на замедление потребительских расходов и уровня производства. Этот шаг знаменует собой шестой шаг ФРС. последовательный повышение ставки, стратегия, которая, как он надеется, обуздает самую высокую инфляцию в стране за более чем четыре десятилетия. 

«Комитет ожидает, что дальнейшее увеличение целевого диапазона будет уместным для достижения такой позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2 процентам», — написали члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в отчете. заявление в конце их двухдневной политической встречи в среду. «При определении темпов будущего увеличения целевого диапазона Комитет примет во внимание кумулятивное ужесточение денежно-кредитной политики, отставание, с которым денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события».

Общая экономическая активность, похоже, немного замедлилась, писали центральные банки, особенно указывая на продолжающееся вторжение России в Украину. 

В июне, когда центральный банк решил поднять ставки на 75 базисных пунктов впервые в этом цикле, председатель ФРС Джером Пауэлл назвал этот шаг «необычно большой». Но если нынешние условия сохранятся, более высокие темпы роста могут стать нормой. 

Рынки криптовалют выросли на новостях, которые, по словам аналитиков, в основном были учтены в цене. Биткойн вырос на 0.7%, а эфир показал рост на 01%. S&P 500 и Nasdaq выросли на 0.6% и 0.4% соответственно. 

«Это повышение ставки на 75 базисных пунктов было в значительной степени ожидаемым, и рынки отреагировали соответствующим образом», — сказал Стивен МакКлург, соучредитель и главный инвестиционный директор управляющей фондом цифровых активов Valkyrie Investments. «Язык сегодняшнего объявления также ясно показывает, что ФРС не хочет ограничивать себя повышением еще на 50 или 75 б.п. в декабре; и целевая ставка в размере пяти процентов к концу первого квартала имеет абсолютный смысл».

Обследование вакансий и текучести кадров, проведенное во вторник (JOLTS), привело к снижению акций после того, как данные показали, что число вакансий в сентябре выросло. 

«Отчет JOLTS подразумевает, что напряженность на рынке труда существенно не ослабевает, а это означает постоянное давление на заработную плату», — сказал Том Эссей, основатель Sevens Report Research. «Постоянное давление на заработную плату поддерживает инфляцию, и, поскольку ФРС (пока) сосредоточена только на инфляции, именно поэтому JOLTS вызвал падение акций».

Рынки были рады действиям ФРС, как и ожидалось, но связанный с этим рост исторически был недолгим, Николас Колас, сказал соучредитель DataTrek Research. 

«За последние три заседания FOMC индекс S&P 500 в среднем прибавил 0.8% в день объявления, но потерял этот рост на следующий торговый день и не изменился в течение следующей недели», — сказал Колас. 

ФРС ясно дала понять, что готова продолжать повышать процентные ставки по мере необходимости, чтобы остановить рекордную за последнее время инфляцию. 

«Сегодня мы только что перешли, я думаю, вероятно, на самый, самый низкий уровень того, что может быть ограничительным. И, конечно же, по моему мнению, по мнению комитета, есть пути для дальнейшего развития», — сказал Пауэлл в сентябре после того, как центральный банк зафиксировал свое третье повышение на 75 базисных пунктов.

Согласно данным CME Group, фьючерсные рынки прогнозировали 51.7%-ную вероятность роста на 50 базисных пунктов в декабре.

«Рынки хотят ясности, — сказал Колас. «[Пауэлл] пока не может этого обеспечить».

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.