FTX шумиха еще больше подчеркнул проблему с регулированием США: двусмысленность Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) вынудила ведущие криптобиржи работать в офшорах, оставив клиентов уязвимыми для нечестной деловой практики.
Примечательно, что американский филиал FTX, FTX.US, сопротивлялся краху. Все депозиты обеспечены один к одному реальными деньгами, согласно генеральному директору Сэму Бэнкману-Фриду, в отличие от своего глобального аналога, который, похоже, больше похож на систему частичного резервирования.
Кроме того, правила запрещали пользователям из США покупать собственный токен FTX FTT, который попал под давление после того, как Binance заявила, что избавится от своих запасов монеты, и даже больше, когда приобретение сорвется.
Это ограждение со стороны регулирующих органов могло побудить такие фирмы, как FTX, к созданию офшорных бирж, фактически оставив активы клиентов подверженными нерегулируемым сценариям с высоким риском.
До того, как она взорвалась, флагманская платформа FTX обрабатывала около 2.6 миллиардов долларов ежедневного объема торгов. Регулируемое предложение в США обрабатывало всего 174 миллиона долларов, а теперь снизилось до 100 миллионов долларов на Messari.
То же самое происходит и с Binance, которая родом с Каймановых островов. Он обрабатывает около 18 миллиардов долларов в ежедневных торгах по сравнению с 700 миллионами долларов на Binance.US — разница составляет 96%.
Первоначально базирующаяся в Гонконге, FTX перенес свою штаб-квартиру из Гонконга на Багамы в конце 2021 года из-за дружественной криптоструктуры.
Жители США технически не могут использовать основную платформу FTX, что является условием его пользовательской политики, слабо применяемой с помощью геоблокировщиков, которых можно обойти через виртуальные частные сети. Версия для США предлагает меньше криптовалют и возможностей для кредитного плеча, как и на собственных платформах Binance.
A страница на его веб-сайте говорится: «Пользователи из США не могут торговать на FTX, но резиденты США может торгуйте на FTX.US».
Глава SEC Генслер говорит, что FTX находится в тренде криптовалют
Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг, в Tweet поздно вечером в среду, столкнулся с сенатором Элизабет Уоррен, которая сказала, что взрыв FTX показывает, что «большая часть отрасли выглядит как дым и зеркала», и призвала SEC к более агрессивному правоприменению.
Армстронг утверждал, что огромный объем оффшорной торговой деятельности был прямым результатом того, что он считает отсутствием ясности SEC в отношении того, как должна работать отрасль.
«Проблема в том, что SEC не смогла внести ясность в регулирование здесь, в США, поэтому многие американские инвесторы (и 95% торговой деятельности) ушли в офшоры. Наказывать за это американские компании не имеет смысла», — написал Армстронг в Twitter.
С этим согласился генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус. указывая что большая часть торговли криптовалютой происходит за границей, потому что у компаний фактически нет инструкций о том, как соблюдать требования в США.
Глава SEC Гэри Генслер высказался по этому поводу по-своему. Выступая в среду на мероприятии Healthy Markets Association, Генслер описал ситуацию с FTX как часть более широкой тенденции в криптоиндустрии.
«Это действительно часть картины того, что мы видели за последние шесть или восемь месяцев», — сказал он. «Инвесторы страдают, когда мы не полагаемся на проверенные временем ограничения государственной политики».
Бывший инвестиционный банкир, работавший партнером в Goldman Sachs, также подчеркнул риски, связанные с «смешением» ключевых посреднических функций, когда одна и та же фирма выполняет несколько ролей.
«У нас недостаточно раскрытия информации, много рычагов, использование чужих денег, много взаимосвязанности. … Инвесторы надеются на лучшее будущее», — добавил он.
FTX в настоящее время исследован SEC из-за 8-миллиардной дыры в балансе.
По словам Саймона Шабера, директора по развитию бизнеса в протоколе DeFi Spool, принудительное регулирование и воинственный, непродуктивный подход к работе с отраслью — вот что вынуждает инновационные компании уходить в офшор.
«Потери FTX — прямой результат сбоя SEC», — сказал Шабер Blockworks. «Еще раз больше всего страдают потребители, а его бывшие работодатели из инвестиционных банков получают наибольшую выгоду (внутренняя конкуренция сдерживается) из-за решений председателя Генслера».
FTX нуждается в экстренном финансировании, чтобы помочь пользователям
Основатель FTX Бэнкман-Фрид , по имеющимся данным сообщил инвесторам в среду, что фирме придется объявить о банкротстве, если она не получит денежное вливание.
Бэнкман-Фрид надеялся, что его конкурент, генеральный директор Чанпэн Чжао, основатель Binance, станет его Белым рыцарем и спасет FTX от «кризиса ликвидности», но сделка провалился сквозь как только было предложено спасение.
«В результате комплексной корпоративной проверки, а также последних новостей о нецелевом использовании средств клиентов и предполагаемых расследованиях агентства США мы решили, что не будем продолжать потенциальное приобретение FTX.com», — Binance. — сказал.
Бэнкман-Фрид, чуть ли не миллиардер после шокирующего падения FTX, был на безумие амбициозных сделок в то время как в начале этого года на крипторынках разыгрался хаос. Он стремился спасти осажденных кредиторов Celsius, Voyager и BlockFi, но череда очевидных убытков в конечном итоге привела к краху FTX.
Он сейчас поиск экстренное финансирование от альтернативных инвесторов, в том числе Аполлон Глобал, чтобы удовлетворить запросы FTX на снятие средств, и, как сообщается, «изучение всех вариантов".
В просочившемся Slack сообщение, Бэнкман-Фрид сказал сотрудникам, что его первоочередной задачей является выплата компенсации клиентам в первую очередь. Он также заявил, что FTX обсудила сбор средств с основателем Tron Джастином Саном, и намекнул на возможность того, что в будущей сделке FTX будет объединена с ее дочерней компанией в США.
Но ему не нужно было бояться ликвидности, замораживать снятие средств и клиенты обнаруживают, что их активы заблокированы на FTX для SEC, чтобы выяснить, как лучше обслуживать инвесторов.
Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Источник: https://blockworks.co/news/coinbase-ripple-ceos-blame-sec-for-ftx-user-strife/