Circle планирует покрыть дефицит USDC после закрытия SVB

Circle, эмитент стабильной монеты USD Coin (USDC), был вынужден принять меры для покрытия значительного дефицита своих резервов после закрытия Silicon Valley Bank (SVB), одного из крупнейших кредиторов в США. После объявления о том, что операции с ликвидностью USDC возобновятся в обычном режиме, когда банки откроются в понедельник, что позволит выкупить акции по курсу 1:1 по отношению к доллару США, Circle заявила, что будет использовать корпоративные ресурсы для покрытия дефицита резервов, вызванного закрытием SVB.

Стейблкоин потерял свою привязку к 1 доллару 11 марта, торгуясь на уровне 0.87 доллара, а затем медленно восстановился до 0.98 доллара на момент публикации. Причиной сбоя стало раскрытие информации о резервах Circle на сумму 3.3 миллиарда долларов, хранящихся в SVB, что спровоцировало классический банковский набег и вызвало опасения по поводу будущего банка. Федеральная корпорация по страхованию депозитов была назначена управляющим для защиты застрахованных депозитов.

По словам Серкла, SVB является «уважаемым и надежным партнером инновационной экономики США», и банкротство банка произошло из-за классического банковского изъятия, очень похожего на те, которые наблюдались во время финансового кризиса в 2008 году. Серкл подчеркнул, что немногие традиционные банки имеют достаточно ликвидности, чтобы выдержать такой набег, и что ситуация SVB была вызвана значительными убытками, которые привели к тому, что банк был вынужден продать долгосрочные активы, чтобы удовлетворить спрос на погашение. Этот расчетный период по активам вызвал краткосрочный кризис ликвидности, что привело к тому, что 10 марта FDIC вмешалась в управление банком. Судьба SVB решается в эти выходные FDIC, и Circle надеется, что будет найдено решение для защиты активы клиентов.

Усилия по оказанию помощи уже начались после закрытия SVB, когда появились сообщения о том, что «крупные банки» активно работают над покупкой бизнеса SVB. По словам Боба Эллиота, директора по инвестициям Unlimited Funds, Федеральная корпорация по страхованию депозитов США покроет 95% незастрахованных депозитов для покупателя, при этом 50% незастрахованных депозитов будут выплачены на следующей неделе.

Согласно последнему аудиторскому отчету Circle от января, USDC на 100% обеспечен наличными и казначейскими облигациями США, при этом по состоянию на 8.6 января в банках США находится почти 31 млрд долларов, что составляет примерно 20% его резервов. Еще 33 миллиарда долларов его резервов хранятся в казначейских облигациях США, которыми BlackRock управляет через Circle Reserve Fund, зарегистрированный как государственный фонд денежного рынка и находящийся на попечении BNY Mellon. Отчет был рассмотрен и сертифицирован бухгалтерской фирмой «Большой четверки» Deloitte.

Поскольку Circle работает над тем, чтобы покрыть дефицит резервов, вызванный закрытием SVB, инвесторы и пользователи USDC будут внимательно следить за тем, чтобы стабильная монета сохраняла свою привязку к доллару США. Хотя Circle заверил своих пользователей, что операции с ликвидностью USDC возобновятся в обычном режиме, последствия закрытия SVB могут продолжать влиять на стейблкоин и более широкий рынок криптовалют в ближайшие дни и недели.