У Celsius был вдвое больший профиль риска, чем у традиционных банков: отчет

Вопреки утверждениям генерального директора Celsius Алекса Машинского о том, что Celsius «не шел на огромный риск», новый отчет от The Wall Street Journal утверждает, что у крипто-кредитора профиль риска более чем в два раза выше, чем у среднего банка США.

Celsius брал на себя больший риск, чем банки, утверждает WSJ

Документы инвесторов Celsius показали, что крипто-кредитор почти в два раза больше использовал заемные средства, чем традиционные банки США. The Wall Street Journal сообщает. 

По сообщить опубликовано в среду, у осажденного крипто-кредитора было около 19 миллиардов долларов активов и 1 миллиард долларов собственного капитала, прежде чем он привлек новые средства прошлым летом. В результате отношение активов к собственному капиталу, которое регулирующие органы обычно рассматривают как контрольный показатель риска, составило 19:1. Традиционные американские банки имеют медианное отношение активов к собственному капиталу около 9:1, что указывает на то, что на момент сбора данных у Celsius было вдвое больше заемных средств, чем у обычных банковских услуг. 

Кроме того, документы инвестора, на которые ссылается The Wall Street Journal якобы показывают, что Celsius продавал кредиты с недостаточным обеспечением, требуя, чтобы бизнес-заемщики размещали примерно 50% залога по своим кредитам. В отчете утверждается, что Celsius затем использовал залог, чтобы занять еще больше денег. Это обновление противоречит многочисленным заявлениям генерального директора Celsius Алекса Машинского о том, что фирма не выдавала кредитов с недостаточным обеспечением. Машинский также неоднократно заявлял, что его фирма брала на себя значительно меньший риск, чем банки, при этом обеспечивая значительно более высокую прибыль своим вкладчикам. 

Например, Машинский рассказал CoinDesk в июле 2020 года, что «Celsius не выдает кредиты без обеспечения», потому что «это было бы слишком большим риском» от имени его вкладчиков. Моевер, в дебаты в ноябре 2021 г. со скептиком биткойнов Питером Шиффом Машинский сказал, что Celsius берет на себя большой риск в своей кредитной практике. «Мы не идем на огромный риск», — сказал Машинский, отвечая на вопрос Шиффа о том, как Celsius может давать такие высокие урожаи.

13 июня по Цельсию прекратил все снятие средств, обмены и переводы клиентов, ссылаясь на «экстремальные рыночные условия». Этот шаг был предпринят на фоне значительного падения рынка, которое привело к «набегу» на депозиты фирмы и ее неспособности оплатить снятие средств клиентами из-за проблем с ликвидностью. Широко распространено мнение, что основной причиной кризиса ликвидности Celsius является несоответствие ликвидности между рыночной ликвидностью активов, таких как ETH, и ликвидностью финансирования обязательств, таких как ETH. Чтобы получить доход от своих депозитов ETH, Celsius якобы поставил ETH на Beacon Chain Ethereum на основе Proof-of-Stake, которая не может быть отменена до тех пор, пока блокчейн не завершит свое «слияние» с Proof-of-Stake. Таким образом, ставка на Beacon Chain может помешать фирме выполнять депозиты ETH. 

Решение о прекращении снятия средств для защиты вкладчиков до сих пор не пересмотрено, и компания как сообщается, нанят консультанты по реструктуризации для консультирования по вопросам потенциального банкротства. До тех пор, пока в начале этого месяца не начались проблемы с ликвидностью, Celsius был одним из крупнейших крипто-кредиторов, имея активы под управлением на уровне около 20 миллиардов долларов на своих максимумах.

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору принадлежали ETH и несколько других криптовалют. Crypto Briefing ранее запускал спонсируемый контент от Celsius.