Британский фунт упал до исторического минимума по отношению к доллару

16 сентября 1992 года британский фунт упал до своего исторического минимума. С тех пор этот день стал известен как «Черная среда» или день, когда Джордж Сорос разорил Банк Англии.

Исторически стабильная валюта потеряла 4.8% своей стоимости по отношению к доллару США, фактически удерживая Великобританию от участия в недавно созданном европейском механизме обменных курсов (ERM). Страна присоединилась к ERM, чтобы поддержать объединение европейских экономик, но фактически не соблюдала условия ERM.

Неспособность Британии удержать фунт на стабильном уровне открыла спекулянтам возможность для коротких позиций по валюте. Джордж Сорос, инвестор и управляющий фондом, накопил одну из самых крупных коротких позиций по фунту стерлингов, что позволило ему прикарманить 1 миллиард долларов.

26 сентября 2022 года британский фунт пережил внезапный обвал, почти такой же масштабный, как и в Черную среду, потеряв 4.3% своей стоимости по отношению к доллару США.

Одним из главных виновников этого краха могут быть крупные трейдеры. Существенные опционные барьеры на уровне 1.07 фунта за доллар вызвали каскад, в результате которого фунт упал до 1.06, 1.05 и 1.04 за считанные часы. Фунт в настоящее время стоит всего на 7 центов выше паритета с долларом США.

С начала года фунт упал более чем на 21% по отношению к доллару США и на 8% по отношению к евро.

В то время как беды фунта могут выглядеть недавними, валюта испытывает устойчивое падение на протяжении большей части последних 8 столетий.

Когда фунт упал до 30-летнего минимума, люди стекались в твердые активы, чтобы избежать крупных потерь. 26 сентября объем торгов BTC/GBP вырос более чем на 1,200%, поскольку держатели британского фунта стерлингов начали агрессивно покупать биткойны. Это резко контрастирует с парой BTC/USD, объем торгов которой на централизованных биржах в течение лета был относительно стабильным.

Быстро слабеющий фунт представлял огромную угрозу для рынков государственного долга Великобритании. Возможность системного риска для финансовой стабильности страны вынудила Банк Англии принять меры. экстренное действие и вмешиваться в рынок облигаций. 28 сентября Банк Англии объявил, что приостанавливает свою программу продажи ценных бумаг и начинает покупать долгосрочные облигации.

Недавно назначенный канцлер Великобритании Кваси Квартенг снижение налогов и планы по заимствованиям еще больше обесценил фунт и привел к резкому снижению государственных облигаций Великобритании. Чтобы защитить свои активы от рисков, связанных с инфляцией и повышением процентных ставок, большинство пенсионных фондов вкладывают значительные средства в долгосрочные государственные облигации. Чрезвычайные меры Банка Англии — это попытка оказать поддержку тысячам безденежных пенсионных фондов, находящихся в бедственном положении. опасность из-за невыполнения маржинальных требований.

Это яркое напоминание о том, что мир традиционных финансов может быть таким же непредсказуемым, как и рынок криптовалют. Внезапные обвалы и спекуляции могут стать новой реальностью для фиатных валют и товаров, которые многие считали устойчивыми к манипуляциям.