Готовьтесь к нестабильному 2022 году, но цепляйтесь за этого стойкого технологического лидера, когда придет буря, говорит советник по инвестициям

В то время как график Deutsche Bank (ниже) показывает больше опасений по поводу технологического пузыря, наша зов дня приводит доводы в пользу одного из крупнейших технологических приверженцев Apple
AAPL,
-1.89%,
говоря, что у производителя iPhone есть туз в рукаве, на который мало кто обращает внимание.

Этот звонок исходит от инвестиционного консультанта Wedgewood Partners, который начинает свое письмо клиентам за четвертый квартал 2021 года с предупреждения о волатильности рынка в 2022 году, вызванной центральными банками, которые собираются вызвать некоторый рыночный хаос, отключив годы дешевых денег. . Даже президент Китая Си Цзиньпин предупредил ФРС не повышать процентные ставки на виртуальном Давосе во вторник.

Тем не менее, консультант также видит возможности в будущем, поскольку продажи набирают обороты, и они планируют придерживаться Apple, которой они владеют в течение 16 лет.

Хотя Веджвуд сказал, что не может предвидеть множество продуктов, которые компания представила, «мы знали, что вертикально интегрированная стратегия Apple по разработке [программного и аппаратного обеспечения] была уникальной и чрезвычайно способной создавать продукты и опыт, которые клиенты считали достаточно достойными, чтобы тратить растущие суммы. времени и денег, — сказал советник.

Сегодня эта стратегия остается неизменной, но, что более важно, Apple управляет ключевой новой областью, разработав более дюжины специализированных процессоров и интегральных схем с момента запуска своих процессоров «серии А». Например, тот, который был выпущен в 2017 году, обеспечил iPhone X достаточной мощностью для работы алгоритмов FaceID 3-D, используемых для разблокировки телефонов и совершения цифровых платежей.

«Apple фактически создала полупроводниковый бизнес, который конкурирует и даже превосходит некоторые из наиболее авторитетных полупроводниковых предприятий в отрасли, — сказал Веджвуд. «Apple продолжает выделяться благодаря вертикальной интеграции, которая является отличительной чертой долгосрочной стратегии Apple, направленной на рост и получение максимальной прибыльности. Трудно предсказать, какие новые продукты будут представлены; однако мы считаем, что эта стратегия должна продолжать служить
акционеры вполне здоровы».

Веджвуд также рекомендует телекоммуникационную группу Motorola.
МСИ,
-2.25%,
еще один технологический приверженец Microsoft
MSFT,
-2.43%
и продавец Tractor Supply
ТШО,
-0.24%.

Вот последний комментарий от Wedgewood о назревающем биржевом шторме. «Графика ниже напоминает нам, что, когда царят спекуляции, рынки могут подняться намного выше, чем кажется трезвым», но когда они упадут, «рынки будут повторять свою долгую историю падения быстрее и дальше, чем то, что кажется трезвым».

«Долгосрочные инвесторы должны болеть за такой недостаток. Такие времена — это возможность улучшить портфолио. Наши карандаши заточены для возможностей, которые предлагает мистер Рынок».

Рынки

Акции Microsoft падают после того, как техническая группа подтвердила, что купит Activision Blizzard
АТВИ,
+ 25.88%
в сделке наличными на сумму 68.7 миллиарда долларов. Акции игровой группы растут вместе с акциями конкурирующей Electronic Arts.
Е.А.,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
добавились к разочаровывающим результатам банка на прошлой неделе, когда акции упали из-за того, что прибыли не хватило, с Чарльзом Швабом
ЩВ,
-3.53%
также падение на мрачные результаты. Киндер Морган
КМИ,
-1.06%
и Алкоа
AA,
-2.18%
еще впереди.

Акции Airbnb
АБНБ,
-5.67%
резко падают после рейтингов и снижения целевых показателей со стороны аналитика, который видит множество встречных ветров и слишком мало катализаторов.

Производственный индекс штата Нью-Йорк Эмпайр за январь не оправдал ожиданий. Индекс Национальной ассоциации домостроителей за тот же месяц еще впереди.

Неопубликованное исследование израильской больницы показало второй Pfizer
ПФЭ,
-1.53%
-БиоНТек
БНТКС,
-13.66%
или Moderna
мРНК,
-8.85%
бустеры не останавливают омикронные инфекции. Отдельно генеральный директор Moderna Стефан Бансель заявил, что его компания работает над комбинированным бустером гриппа/COVID, а главный медицинский советник Белого дома доктор Энтони Фаучи сказал, что еще слишком рано говорить, выведет ли омикрон нас из пандемии.

В другом исследовании говорится, что инфекции COVID превращают детей в привередливых едоков из-за паросмических расстройств, которые искажают их обоняние. А государственные СМИ Китая сообщают, что посылки из США и Канады помогли распространить омикрон, поскольку Гонконг готовится уничтожить тысячи хомяков.

Лоббистская группа авиакомпании предупреждает о «хаосе» для авиапассажиров США из-за развертывания услуг 5G в этом месяце в письме, подписанном крупными перевозчиками, UPS.
UPS,
-0.46%
и FedEx
ФДС,
-1.13%.

Ларри Финк, председатель и исполнительный директор BlackRock
БЛК,
-1.96%
сказал, что инвесторы должны знать, как руководители компаний относятся к социальным вопросам.

Розничный продавец Walmart 
ВМТ,
-1.75%
согласно патентным заявкам США, рассматривает возможность создания собственной криптовалюты и невзаимозаменяемых токенов.

Рынки

Nasdaq Composite
КОМП,
-2.60%
мчится вперед с убытками, с Доу
DJIA,
-1.51%
и S&P 500
SPX,
-1.84%
также снижение во вторник во главе с Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
по мере доходности облигаций
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
скачок по кривой. Цены на нефть
БРН00,
+ 0.41%

кл00,
+ 0.57%
растут после того, как поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы нанесли смертоносный удар беспилотником по ключевому нефтяному объекту в Абу-Даби. Goldman Sachs также прогнозирует, что Brent может превысить 100 долларов за баррель в 2023 году, в то время как ОПЕК оставила свой прогноз мирового спроса на нефть на 2022 год без изменений.

Убытки перекинулись на азиатские
НИК,
-2.80%
и европейские акции
SXXP,
-0.97%,
с ключевой немецкой насыпью дает
ТМБМКДЭ-10У,
0.007%
собирается стать положительным впервые за три года.

График

Январский опрос более 500 инвесторов, опрошенных Deutsche Bank, показывает несколько более мрачные настроения. Например, они более медвежьи:

Многие, особенно те, кому за 34, считают, что акции технологических компаний находятся в пузыре:

И они продолжают рассматривать инфляцию как самый большой риск для рынков, но также беспокоятся о более агрессивной ФРС:

Вот основные котировки акций на MarketWatch по состоянию на 6 утра по восточному времени.

Случайное чтение

Пастор Талсы приносит извинения за то, что вытер слюну о лицо мужчины во время проповеди.

Высокая экологическая стоимость ваших любимых пилюль с рыбьим жиром.

«Необходимо знать» начинается рано и обновляется до первого звонка, но зарегистрируйтесь здесь, чтобы получить его один раз на свой почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена ​​примерно в 7:30 утра по восточному времени.

Хотите большего на предстоящий день? Подпишитесь на The Barron's Daily, утренний брифинг для инвесторов, включающий эксклюзивные комментарии авторов Barron's и MarketWatch.