По мнению аналитиков исследовательской и брокерской компании Bernstein, запланированный запуск токенизированного фонда BlackRock придаст легитимность публичным блокчейнам, таким как Ethereum.
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, недавно объявил о своем первом токенизированном фонде — USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Фонд BlackRock придает легитимность блокчейнам
Первый токенизированный фонд BlackRock работает на блокчейне Ethereum. По мнению аналитиков Bernstein, последний шаг BlackRock придает легитимность публичным блокчейнам, таким как Ethereum. По мнению аналитиков Гаутама Чхугани и Махики Сапра, решение BlackRock использовать публичный блокчейн, такой как Ethereum, вместо частных цепочек, таких как Onyx от JPMorgan, расширяет функциональную совместимость и программируемость в пространстве, которое в основном рассматривается как розничные казино.
В отчете добавлено, что шаг BlackRock может побудить более традиционных институциональных клиентов перейти на блокчейн-фонды.
«Выкуп токенизированных фондов может осуществляться в цепочке с интеграцией стейблкоинов (например, USDC). Новые классы активов (облигации, акции, валютные стейблкоины) могут привести к функциональной совместимости между классами активов внутри цепочки и возможности дальнейшего программирования на основе условий контракта сделки. Сантехника, построенная для розничных спекуляций, начинает стимулировать институциональную полезность».
Токенизированный фонд BlackRock
BlackRock объявила о планах создания токенизированного фонда денежного рынка в партнерстве с фирмой финансовых услуг Securitize и стремится углубить свое проникновение в цифровые активы после запуска своего спотового Bitcoin ETF в январе. Согласно документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock USD (BUIDL) представляет собой ликвидный фонд, который инвестирует в казначейские векселя США, соглашения об обратном выкупе и наличные деньги. Однако BlackRock пока не назвала дату запуска фонда.
Securitize будет платформой токенизации и агентом по передаче и размещению. Партнерами экосистемы являются Anchorage, Coinbase, BitGo и Fireblocks, которые будут способствовать хранению и расчету цифровых активов. BNY Mellon будет отвечать за взаимодействие с традиционными рынками, осуществляя хранение активов фонда.
Токен BUIDL
По данным Etherscan, на блокчейне Ethereum был создан токен под названием BUIDL. В настоящее время максимальное количество токенов составляет 100, но только один держатель токенов. Токен предназначен для обеспечения стабильной стоимости в размере 1 доллара США за токен и выплаты дивидендов квалифицированным инвесторам в виде токенов, представляющих доходность в долларах США.
«Токенизацию можно рассматривать как следующую эволюцию финансовых рынков, аналогичную волне ETF последних двух десятилетий».
Влияние на крипто-экосистему
Аналитики заявили, что, хотя токенизированные фонды не являются чем-то новым, привлечение BlackRock партнеров как из традиционных, так и из криптоэкосистем поможет побудить традиционных институциональных клиентов использовать ончейн-фонды с меньшим трением.
«Это станет первым крупным тестовым примером для институциональных держателей, которые смогут ощутить преимущества мгновенных расчетов в режиме 24*7, предоставляемые блокчейном, с повышенной прозрачностью и улучшенной эффективностью использования капитала при сниженных эксплуатационных расходах. Для институционального держателя, использующего ликвидные средства в качестве маржи/залога, контрагенты получают значительные преимущества от повышения прозрачности и эффективности капитала от мгновенных расчетов».
Токенизированные фонды также могут стать новой категорией роста для управляющих активами, и их участие может перейти от простых инвестиций через ETF к созданию сетевых продуктов в качестве источника коммерческих доходов и возможностей экономии средств.
Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или иных советов.
Источник: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein.