Австралийские исследователи заявляют об инсайдерской торговле на Coinbase

Crypto Exchange Coinbase недавно сообщила об убытках в размере 1 миллиарда долларов во втором квартале. Выручка Coinbase упала более чем на 2% за второй квартал в годовом исчислении на фоне обвала рынка криптовалют. Выручка от розничных операций также снизилась на 64% и сейчас составляет 66 млн долларов.

Препятствия для Coinbase, похоже, не заканчиваются. 

Теперь трое исследователей из Сиднея, Австралия: Эстер Фелез-Виньяс, Люк Джонсон и Талис Дж. Путниньш, заявили, что инсайдерская торговля происходит в 10–25% списков криптовалют в их исследовательской работе под названием «Инсайдерская торговля на криптовалютных рынках». Их исследовательская работа использовала криптовалютную биржу Coinbase для тематического исследования.

Всплески инсайдерской торговли в крипто-секторе

Инсайдерская торговля в крипто-секторе до недавнего времени часто упускалась из виду из-за минимального регулирования. 

Однако в июле Министерство юстиции США (DOJ) провело расследование в отношении бывшего сотрудника Coinbase. Сотрудник Coinbase вместе со своим братом и другом был обвинен в мошенничестве с использованием электронных средств и инсайдерской торговле.

В исследовательской работе этих ученых из Технологического университета Сиднея используются данные блокчейна для выявления виновных в инсайдерской торговле, которых еще предстоит вызвать. Они проанализировали все объявления и процессы листинга Coinbase с сентября 2018 года по май 2022 года, используя сайт интернет-архива.

В качестве общего наблюдения исследователи отметили, что инсайдерская торговля более распространена в криптовалютах, чем на фондовых рынках. Прибыль от такой незаконной деятельности оценивается примерно в 1003 ETH (1.5 миллиона долларов) в любое время. Такие цифры достигаются за счет продажи токенов сразу после объявления о листинге.

В документе говорится, «Наш анализ показывает значительный рост цен перед официальными объявлениями о листинге, что аналогично судебным преследованиям за инсайдерскую торговлю на фондовых рынках. Эти результаты указывают на то, что рынки криптовалют подвержены тем же формам неправомерных действий, с которыми регулирующие органы долгое время боролись на традиционных финансовых рынках».

В статье, опубликованной исследователями, упоминается, «Используя данные блокчейна, мы идентифицируем конкретные транзакции и кошельки (физические лица), которые постоянно торгуют до объявления, исключая альтернативные объяснения. По нашим оценкам, инсайдерская торговля происходит в 10-25% листингов криптовалюты, и, как нижняя граница, инсайдеры заработали 1.5 миллиона долларов торговой прибыли. Наши выводы выявили дела, по которым еще не возбуждено уголовное дело».

Coinbase в беде 

Coinbase сильно потеряла во втором квартале, о чем свидетельствуют результаты второго квартала, в которых убыток составил более 2 миллиарда долларов. Продолжающаяся борьба была видна всему миру, поскольку калифорнийская компания недавно уволила 1 своих сотрудников. 

Согласно сообщениям, стоимость Coinbase упала с 462 миллиардов долларов в 2021 году до 217 миллиардов долларов. Во втором квартале убыток Coinbase на акцию составил 2 доллара вместо ожидаемых 4.95 доллара. Биржевая компания также не смогла оценить свои доходы: выручка за второй квартал составила 2.65 млн долларов, что намного ниже ожидаемых 2 млн долларов.

Чистый убыток Coinbase также увеличился до 1.1 миллиарда долларов по сравнению с доходом в 1.59 миллиарда долларов за тот же квартал год назад. К концу июньского квартала криптоактивы Coinbase составляли 428 миллионов долларов, что на 50% меньше, чем 1 миллиард долларов в активах в конце мартовского квартала.

Компания написала в письме своим акционерам, «Второй квартал был испытанием на прочность для криптокомпаний и сложным кварталом в целом. Драматические движения на рынке изменили поведение пользователей и объемы торгов, что повлияло на доход от транзакций, но также подчеркнуло эффективность нашей программы управления рисками».