Обзор венчурной активности Web3 в 2021 году

2021 год стал поворотным для сектора Web3, когда он превратился из зарождающегося сообщества в зарождающуюся индустрию.

За последний год мы стали свидетелями невероятного сочетания талантов и притока капитала в экосистему Web3. Из-за этого возникли массовые инновации в базовом децентрализованном стеке технологий, а также в приложениях, ориентированных на потребителя, которые разрушают деньги, финансы и даже сам Интернет.

Возможность

Web3 в широком смысле относится к Интернету, который принадлежит его создателям, пользователям и создателям. Используя токены и децентрализованные технологии, он стремится разрушить централизованных посредников. Криптовалюты, децентрализованное финансирование (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT) - первые приложения, которые нашли соответствие продукта рынку и получили признание потребителей.

Однако массовое внедрение технологии Web3 только начинается. Криптовалютой по-прежнему владеет менее 10% населения мира. Децентрализованные финансовые системы в настоящее время содержат около 100 миллиардов долларов в активах, но все же представляют собой небольшое снижение по сравнению с традиционной финансовой системой. Приложения Web3 достигли десятков миллионов пользователей, но все еще бледнеют по сравнению с миллиардами, использующими приложения Web2.

Как Таша из Soundwise недавно сочлененный, опыт двух предыдущих волн экспоненциального развития технологий, Интернета и мобильной связи, показывает, что приложения массового рынка начинают получать большую популярность, как только уровень технологий достигает 1 миллиарда пользователей. Напротив, на данный момент существует всего 180 миллионов адресов Ethereum. Используя это в качестве прокси для внедрения Web3, при нынешних темпах роста потребуется еще 5 лет, чтобы охватить 1 миллиард пользователей.

Скорее всего, мы находимся в самом начале того, что потенциально является крупнейшей технологической инновацией с момента появления Интернета, предоставляющей венчурным капиталистам одну из самых асимметричных возможностей для роста в новейшей истории.

Некоторые очень высокоуровневые показатели на рынке 2021 года:

• Развернутых венчурных капиталистов 30 млрд + долл. США глобально в 2021 году в криптостартапы
• Существуют 65+ крипто-единорогов, более 40 из которых были созданы в 2021 году. Около 50 крипто-стартапов собрали более 100 миллионов долларов в 2021 году.
• Общая капитализация рынка криптовалют превышена $ 3T

ВК Пейзаж

Венчурные капиталисты сделали большие ставки на криптостартапы в 2021 году, инвестировав около 30 миллиардов долларов по всему миру на конец ноября в 1,278 сделок (согласно Pitchbook). В среднем в 2021 году стартапы, связанные с блокчейном, собирали 20 миллионов долларов, а средний посевной сбор вырос с 1.5 миллиона долларов в 2020 году до 3.3 миллиона долларов.

Мы видим, как собираются крупные венчурные фонды, ориентированные на криптовалюту. В июне a16z привлекла криптофонд в размере 2.2 млрд долларов. Парадигма подняла $ 2.5B криптофонд в октябре. Кроме того, более крупные и хорошо зарекомендовавшие себя фонды, такие как Tiger и Sequoia, которые исторически избегали криптовалюты, агрессивно выходят на рынок за счет капитала на поздних стадиях.

По мере того как в экосистему Web3 поступает больше институционального капитала, следует ожидать, что оценки будут расти, а конкуренция между фондами венчурного капитала усилится. Дифференциация по разным вертикалям, таким как стадия (ранний и поздний), география (запад против востока), добавленная стоимость (токеномика, управление, доступ для разработчиков, ликвидность и т. Д.) Станет ключевым фактором для фондов, поскольку распределение ресурсов становится все более конкурентоспособным.

Пейзаж при запуске

Увеличивающаяся частота раундов на более поздних этапах привела к тому, что как минимум 65 стартапов в секторе криптографии / блокчейна достигли оценки более 1 млрд долларов, а более 40 фирм достигли статуса единорога в 2021 году.

Около 50 криптостартапов привлекли более 100 миллионов долларов в 2021 году. Исторически сложилось так, что при оценке криптовалюты и финансировании блокчейна преобладали биржи, финансовые технологии и институциональные платформы обслуживания. Так и осталось в этом году, причем FTX, Celsius, Gemini и Fireblocks были одними из самых значительных повышений.

Однако мы также наблюдаем повышенное внимание к потребительским приложениям, о чем свидетельствуют массовые раунды, которые подняли Sorare, Moonpay, Forte и Dapper Labs. Каждый из них ориентирован на привлечение следующего миллиарда пользователей в экосистему цифровых активов.

Куда мы отправимся отсюда? Экосистема Web3 в настоящее время представляет собой смесь талантов (разработчиков и предпринимателей) и капитала (венчурные капиталисты и учреждения). Объедините это с примитивом новой технологии (блокчейн / криптовалюта), и вы получите все ингредиенты, необходимые для взрыва инноваций и создания ценности. По мере развития децентрализованных технологий и приложений и появления попутных ветров, таких как внедрение метавселенной, массовое принятие Web3 потребителями станет неизбежным.