На фоне бури в технологическом секторе Google остается относительно сухим и счастливым

Цифры Alphabet должны подчеркивать относительно здоровую позицию компании на небосводе онлайн-рекламы после того, как Snap Inc.
ЩЕЛЧОК,
+ 1.16%
в четверг сообщили о нехватке доходов, вызванной «предстоящей операционной средой, [которая] может быть еще более сложной», и до того, как Meta планирует раскрыть результаты в среду.

«В ближайшей перспективе мы постепенно конструктивны в отношении Alphabet и Snap и немного осторожны в отношении Meta и Pinterest.
ПИНЫ,
-3.16%
— заявил Рохит Кулкарни из MKM Partners в заметке от 14 апреля, резюмируя оценку Alphabet, сделанную Уолл-стрит.

Прочитайте больше: Акции Snap растут, несмотря на дефицит доходов на фоне «сложной операционной среды»

Эксперт по цифровой рекламе, с которым консультировался аналитик Cowen Джон Блэкледж, имеет «позитивные ожидания» на первый квартал, сказал Блэкледж в заметке от 13 апреля, в которой подтверждается рейтинг превосходства и целевая цена в размере 3,300 долларов.

Эксперт по рекламе отметил ускорение в Google Покупках, чему способствовал рост цены за клик и рост показов, а также устойчивый рост числа кликов в поиске Google. Поиск Google остается «хорошим вариантом» для брендов, вытягивающих деньги из некоторых социальных сетей из-за изменений в конфиденциальности, введенных Apple Inc.
AAPL,
-2.78%
в том, как рекламодатели отслеживают клиентов.

Рекламный опрос Коуэна выявил потенциальный риск для мобильного просмотра YouTube на фоне роста TikTok, особенно среди демоверсии от 18 до 24 лет. YouTube лидировал среди всех платформ в первом квартале 2022 года, когда респондентов спросили, какую платформу они использовали «чаще всего» для мобильного видео. Но YouTube упал до 35% респондентов против 45% в первом квартале 2021 года, а TikTok вырос до 22%.

Чего ожидать

Доход: Аналитики в среднем ожидают, что Alphabet сообщит о прибыли в размере $25.89 на акцию по сравнению с $22.30 на акцию год назад. Аналитики прогнозировали 25.04 доллара за акцию на конец декабря.

Участники Estimize - краудсорсинговой платформы, которая собирает оценки от аналитиков Уолл-стрит, а также аналитиков со стороны покупателей, менеджеров фондов, руководителей компаний, ученых и других - столь же оптимистичны, прогнозируя в среднем прибыль в размере 25.89 доллара на акцию.

Доход: Аналитики в среднем ожидают, что общий доход Alphabet в первом квартале составит 68.07 млрд долларов, а после исключения затрат на привлечение трафика — 56.06 млрд долларов, по сравнению с 46.43 млрд долларов без учета TAC год назад. По оценкам участников, доходы без учета TAC также составят 56.06 млрд долларов.

Движение запасов: Акции Alphabet в этом году упали на 17%, в то время как индекс S&P 500 
SPX,
-2.77%
упал на 10%. Акции Alphabet упали на 8% с тех пор, как 1 февраля компания объявила результаты за четвертый квартал.

Что говорят аналитики

По словам аналитика Кулкарни, состояние рекламы — хотя потенциально проблематично для Facebook из-за ежегодных замедлений во всем мире и в США (от 9% до 11%) — не должно представлять почти угрозу для Alphabet.

Google в целом показал себя лучше благодаря более высоким, чем ожидалось, ценам, обусловленным более высоким офлайн-трафиком и переходом на путешествия, что привело к увеличению общих цен на поиск, сказал аналитик Mizuho Securities Джеймс Ли в заметке от 17 апреля, в которой поддерживается рейтинг покупки и целевая цена в размере 3,600 долларов. .

Ли, который недавно провел встречу с инвесторами по рекламе Google в ведущем рекламном агентстве, пришел к выводу, что рекламодатели не видят замедления потребительского спроса, несмотря на инфляционное давление. Кроме того, Ли ожидает, что переход к таким сферам услуг, как путешествия, принесет пользу Google.