Хардфорк Ethereum Shanghai меньше чем через два месяцаи ликвидные деривативы для ставок (LSD) набирают обороты на рынке криптовалют.
Вслед за Шанхаем пользователи могут выводить эфир, заблокированный в цепочке Beacon, открывая выход для давних стейкеров Ethereum.
Исследование блоков аналитики отмечают в отчету что это обновление, вероятно, побудит больше владельцев ETH заблокировать свои активы в долгосрочной перспективе, увеличивая давление на ставку — но возможно, что также может произойти снижение требований к стейкингу по мере того, как вывод средств станет доступным.
Соучредитель и главный операционный директор Alluvial Майк Таормина рассказал Blockworks, что рост популярности ликвидных деривативов для ставок на Ethereum не должен вызывать удивления, поскольку речь идет не только о дебюте вывода средств.
«Ликвидное размещение также решает реальную проблему: когда вы блокируете токены для участия в обеспечении безопасности сети, эти токены становятся неликвидными», — сказал он.
С токенами получения эфира дело обстоит иначе.
Ликвидное участие в экосистемах с доказательством доли
Обычный процесс размещения ставок включает в себя блокировку криптовалюты в сети с доказательством доли для поддержки операций блокчейна и обеспечения транзакций, одновременно позволяя пользователям накапливать вознаграждения за ставки.
В случае с Ethereum индивидуальный пользователь должен внести 32 ETH (50,900 XNUMX долларов США) в блокчейн и активировать программное обеспечение валидатора для участия в стейкинге.
Поскольку держателям ETH часто не хватает средств или технических знаний для запуска собственного узла валидатора — сейчас более 510,000 XNUMX по всему миру — протоколы ликвидных ставок, включая Lido, Rocket Pool и Frax, устраняют барьер для входа, позволяя держателям эфира участвовать в ставках без необходимости блокировать какие-либо токены.
Это часто называют объединенной ставкой, и участвующие пользователи получают токены ликвидности, соответствующие стандарту ERC-20, которые представляют собой их поставленный эфир, который они могут хранить в своих кошельках и использовать в других приложениях DeFi. Но, используя децентрализованные биржи, они также могут в любое время продать обратно в обычный эфир без ставок.
Конечно, ликвидный стейкинг не ограничивается только блокчейном Ethereum. Сеть Solana активно ищет способы увеличения своей общей заблокированной стоимости (TVL), особенно после событий, связанных с FTX, что сильно ударило по Солане — и ликвидные деривативы для ставок могут решить некоторые из этих проблем.
Marinade Finance, некастодиальный протокол ликвидных ставок, построенный на блокчейне Solana, надеется повысить активность DeFi в своей сети, запустив программу, которая будет распространять свой токен управления MNDE среди отдельных лиц и протоколов в надежде на рост mSOL TVL.
«На карту поставлено так много заблокированных SOL. Это помогает децентрализации и проверке, но не помогает ликвидности, поэтому мы хотим, чтобы часть этой ставки превратилась в ликвидность — и помогла протоколам DeFi — и ликвидные токены для ставок на самом деле являются механизмом для этого», — Брэндон Такер, руководитель отдела роста. в DAO, рассказал Blockworks.
Установление нового стандарта ставок для ликвидных ставок
После обновления в Шанхае Таормина считает, что ликвидные токены для ставок могут стать еще более популярными, что повысит доверие к блокчейну Ethereum и поприветствует новую группу основных пользователей.
У Ethereum гораздо меньший процент поставленных токенов — меньше, чем 14% согласно Blockworks Research — по сравнению с другими блокчейнами, сказал Таормина.
«Что-то удерживает владельцев Ethereum от участия в стейкинге, поэтому обновление так важно», — сказал он. «Обновление в Шанхае, наконец, позволит осуществлять вывод средств и устранит неопределенность… мы думаем, что больше людей в конечном итоге примут участие [в стейкинге]».
В ожидании роста числа участников ставок Таормина и его команда в Alluvial сотрудничают с несколькими командами Web3 для разработки нового стандарта ликвидных ставок.
Этот новый стандарт, получивший название Liquid Collective, станет ликвидным стандартом корпоративного уровня, созданным для привлечения корпоративных пользователей к Web3.
«Это важно, потому что это помогает привлечь группу пользователей, которые находятся в стороне, которые были бы заинтересованы в стейкинге, но нуждаются в опыте для достижения некоторых минимальных пороговых значений, которые в настоящее время не соблюдаются», — сказал Таормина.
Если вы хотите узнать больше о текущем состоянии ликвидных деривативов для ставок на Ethereum и их доле на рынке доходности, вы можете подписаться на Исследование блоков и читать их последнего отчета бесплатно в течение следующих 24 часов.
Получайте главные новости и идеи о криптовалютах на свой электронный адрес каждый вечер. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Хотите, чтобы альфа-версия была отправлена прямо на ваш почтовый ящик? Получайте идеи о вырождении, обновления управления, производительность токенов, твиты, которые нельзя пропустить, и многое другое от Ежедневный отчет Blockworks Research.
Не могу дождаться? Получайте наши новости максимально быстро. Присоединяйтесь к нам на Telegram и следуйте за нами на Новости Google.
Источник: https://blockworks.co/news/liquid-stake-derivatives-shanghai-upgrade.