Краткая история DeFi

Децентрализованные финансы, часто называемое DeFi, представляет собой движение в пространстве криптовалюты и блокчейна, которое может быть трудно точно определить. Это одновременно широкомасштабное видение нового способа проведения финансовых транзакций — без посредников, центральных органов и исключительно в одноранговой модальности — а также общий термин для множества финансовых продуктов, не связанных с хранением. и службы, известные как протоколы.

DeFi неразрывно связан с ростом криптовалют, но речь идет не только о крипто-токенах. Ниже мы более подробно рассмотрим историю DeFi и то, как она оказалась там, где она есть сегодня.

2015: Запуск Эфириума

Да, запуск Биткойна в 2009 году можно назвать началом движения DeFi. Это верно, поскольку Биткойн был ответственен за рост криптовалют в более широком смысле как отрасли. Биткойн популяризировал идею децентрализованных токенов и связанных с ними услуг, таких как биржи. Однако экосистема Биткойн не предназначена для поддержки протоколов DeFi. Вместо этого они полагаются на Ethereum (который, конечно, также был обязан Биткойну своим существованием).

Одним из ключевых достижений Ethereum стало использование смарт-контрактов, которые позволяют разработчикам создавать самые разнообразные децентрализованные приложения, в том числе связанные с DeFi. На сегодняшний день большинство протоколов DeFi существует в экосистеме Ethereum.

Примечательно, что концепции некоторых из самых известных протоколов DeFi, таких как MakerDAO, появились еще до запуска Ethereum. Maker — это кредитный протокол который позволяет пользователям мгновенно занимать криптовалюты или получать проценты от выдачи крипто-токенов, а также предоставляет собственную стабильную монету. Maker был создан в 2014 году, хотя официально запущен в 2017 году.

2017: MakerDAO и децентрализованные биржи

Помимо MakerDAO, в 2017 году был запущен ряд других популярных протоколов DeFi. Среди них были одни из самых ранних децентрализованные обмены, автоматические маркет-мейкеры, которые используют пулы ликвидности, чтобы предоставить пользователям доступ к сделкам с любым токеном ERC-20.

EtherDelta была одной из первых децентрализованных бирж и пионером, позволившим трейдерам обменивать токены без использования централизованного органа. Он оставался значительно популярным благодаря первоначальным предложениям монет в 2017 году и позже, но столкнулся с трудностями, когда он подвергся серьезному взлому в 2017 году и когда его основателю было предъявлено обвинение SEC в 2018 году.

2017: ICO

Говоря об ICO, эти предложения стали популярными в 2017 году и представляют собой еще один шаг в развитии DeFi. ICO позволяют неинституциональным организациям и даже частным лицам участвовать в финансировании нового финансового проекта. В этом смысле они являются хрестоматийным примером целей DeFi. Опять же, Ethereum был ключом к запуску многих ICO, поскольку новые проекты токенов обычно обменивали свои криптопредложения на ETH. Однако, как и в случае со многими популярными и прибыльными предприятиями в сфере криптовалюты, ICO быстро начали привлекать злоумышленников и других лиц, ищущих быструю зарплату, не предоставляя много полезных токенов или разработок.

Тем не менее, эпоха ICO привела к запуску некоторых протоколов DeFi, которые остаются популярными и по сей день, включая систему кредитования и заимствования Aave и одноранговую сеть обмена активами 0x.

2017 г. и далее: переход к объединенным фондам

В то же время, когда началось увлечение ICO, разработчики протокола начали адаптировать одноранговую направленность движения DeFi к тому, чтобы больше полагаться на объединенные средства. Это можно рассматривать как подход «пользователь-контракт», поскольку пользователи больше не будут напрямую взаимодействовать с другими пользователями, а будут сами взаимодействовать со смарт-контрактами.

Одним из самых популярных протоколов, использующих этот подход, был Uniswap, запущенный в 2018 году. бассейны ликвидности и автоматические маркет-мейкеры, чтобы облегчить обмен любым токеном ERC-20 и предложить пользователям поощрительное вознаграждение, добавляя ликвидность на рынок для этих токенов. Uniswap остается одним из основных протоколов DeFi на сегодняшний день.

Compound был еще одним протоколом, появившимся в 2018 году, который помог создать пространство протоколов кредитования. Однако можно утверждать, что Compound стал наиболее влиятельным для более широкого движения DeFi только в 2020 году, как мы увидим ниже.

2020: Обвал рынка

В начале пандемии COVID в марте 2020 г. цена ETH рухнула, упав примерно на треть всего за день. Резкая волатильность цен привела к быстрому увеличению платы за газ и ликвидации, что, в свою очередь, привело к дефициту для Maker. В ответ Maker создал и выставил на аукцион дополнительные нативные токены.

2020: Бурный рост

Позже в 2020 году ряд факторов привел к быстрому росту пространства DeFi. Во-первых, в середине года Compound запустила токены COMP, создав дополнительный стимул для пользователей брать взаймы и давать взаймы через эту систему и помогая внедрить спорную, но популярную практику выращивания урожая, при которой пользователи быстро берут и одалживают разные токены, пытаясь добиться наилучших урожаев.

COMP также предоставил пользователям возможность участвовать в управлении протоколом Compound, еще больше децентрализовав полномочия и вдохновив многие последующие протоколы на принятие аналогичных правил.

Другие важные события для DeFi в 2020 году включают появление Yearn, который переключается между различными протоколами кредитования DeFi для получения прибыли, и SushiSwap. который пытается получить ликвидность от других протоколов путем стимулирования поставщиков ликвидности собственными токенами.

После 2020 года: взлеты и падения

С 2020 года продолжают запускаться новые протоколы, и в пространстве DeFi наблюдается рост и падение интереса и ценности вместе с более крупной криптоиндустрией. Все больше и больше протоколов DeFi запускаются на блокчейнах, отличных от Ethereum, пытаясь воспользоваться улучшениями, внесенными в ранее существовавший формат смарт-контрактов. Хотя еще неизвестно, насколько успешным будет DeFi в будущем, интерес к этому движению быстро вырос всего за несколько коротких лет.

Шпаргалка

• DeFi обязан своим появлением запуску блокчейна Ethereum в 2015 году и появлению смарт-контрактов.
• Некоторые протоколы DeFi, такие как MakerDAO, находились в разработке еще в 2014 году.
• Децентрализованные биржи, такие как EtherDelta, появились в 2017 году вместе с ICO.
• Compound был запущен в 2018 году, заложив основу для новых подходов к управлению протоколами и новых систем стимулирования с выпуском токена COMP в 2020 году.
• DeFi провел некоторые из своих первых стресс-тестов с началом пандемии в 2020 году, когда цены упали.
• В последние два-три года продолжали запускаться новые протоколы, особенно на блокчейнах, отличных от Ethereum.