7 акций технологических компаний вырастут с 52-недельного минимума

Распродажа акций технологических компаний становилась все хуже и хуже. Этот сезон отчетности был беспорядком для технологического сектора, поскольку многие известные компании не оправдали ожиданий. Цифровая реклама ушла в спад. Кроме того, растущие компании сокращают прогноз капитальных затрат, что означает дальнейшее снижение спроса на техническое оборудование в 2023 году.

Понятно, что некоторые инвесторы отказались от технологических акций. И нельзя обойти стороной тот факт, что это будет еще одна нестабильная пара кварталов для отрасли. Помимо конкретных фундаментальных факторов, Федеральная резервная система продолжает агрессивно повышать процентные ставки, что еще больше усиливает давление на сектор.

Но активные продажи создали огромные возможности. После многих лет торговли акциями технологических компаний с огромными оценками крупные компании теперь выбирают более разумные цены. Конечно, сейчас существует масса рисков. Но для инвесторов, которые могут иметь более долгосрочную перспективу, эти семь технологических акций должны вернуться, как только ситуация начнет меняться для компаний, ориентированных на рост.

InvestorPlace - Новости фондового рынка, советы по акциям и торговые советы

Microsoft (MSFT)

Источник: NYCStock / Shutterstock.com

Это был совершенно мрачный год для так называемого Акции FAANG и технологические акции в целом. Долгое время казалось Microsoft (NASDAQ:MSFT) сможет избежать того же спада, что и его коллеги, такие как Netflix (NASDAQ:NFLX) наткнулся. Тем не менее, акции MSFT сейчас упали до нового 52-недельного минимума после более слабого, чем ожидалось, отчета о прибылях и убытках за первый квартал 1 финансового года.

В этом были и явные минусы прибыль доклада. Доходы от Windows значительно снизились, поскольку продажи ноутбуков резко упали после бума 2021 года. Рост прибыли на акцию компании составил всего 3%, что стало одним из самых низких показателей, о которых Microsoft сообщала за последние годы.

История продолжается

Однако с поправкой на валюту рост прибыли составил 11%, что является гораздо более хорошим показателем. Между тем, в то время как продажи компьютеров падают, Microsoft продолжает публиковать огромные цифры в своем облачном бизнесе. Именно в этом заключается самая многообещающая возможность роста Microsoft с высокой прибылью. Поскольку акции MSFT упали до 52-недельного минимума, их форвардная прибыль сейчас всего в 23 раза выше.

Тайваньское производство полупроводников (TSM)

Источник: ToyW / Shutterstock

Это был жестокий год для полупроводниковой промышленности. Дефицит полупроводников в 2021 году превратился в избыток, поскольку цепочки поставок нормализовались, в то время как потребительский спрос на электронику резко упал. Мы видели, что продажи полупроводниковой продукции, такой как ноутбуки и автомобили, значительно упали по сравнению с рекордными показателями прошлого года.

Кроме того, Тайваньское производство полупроводников (NYSE:TSM) сталкивается с особым риском, а именно с тем, что он находится на Тайване. В этом году напряженность в отношениях между Китаем и Тайванем значительно возросла. Многие геополитические аналитики предполагают, что Китай, хотя и маловероятно, может вторгнуться на Тайвань в ближайшее время. следующие несколько лет. Это окажет неопределенное, но, несомненно, негативное влияние на акции TSM.

Тем не менее, инвесторы, возможно, стали слишком пессимистичными в отношении акций Taiwan Semi на 52-недельном минимуме. Для одного есть много дипломатическими средствами чтобы избежать наихудшего исхода для Тайваня. Во-вторых, Taiwan Semiconductor уже начала диверсифицировать свое производство и строительство крупных объектов В Соединенных Штатах. Короче говоря, у компании есть самая передовая технология производства полупроводников, и она сможет выжить и адаптироваться независимо от того, что произойдет с политикой и экономическими циклами в краткосрочной перспективе. Между тем, акции идут только в 10 раз больше прибыли.

Аналоговые устройства (ADI)

Источник: Джеджим / Shutterstock.com

Аналоговые устройства (NASDAQ:ADI) — ведущая полупроводниковая компания, которая, как следует из названия, специализируется на аналоговых полупроводниковых микросхемах. У аналоговых чипов есть бизнес-преимущество. Они, как правило, развиваются медленнее, чем чипы для бытовой электроники, такой как смартфоны. Это позволяет производителю аналоговых продуктов зарабатывать деньги на инвестициях в исследования и разработки в течение гораздо более длительного периода времени. Кроме того, приложения имеют тенденцию быть более нишевыми, что ограничивает конкуренцию и позволяет увеличить размер прибыли.

Analog Devices создает микросхемы, которые входят в разнообразие машин такие как автомобили, коммуникационное оборудование, инструменты моделирования, преобразование энергии, гироскопы и многие другие области. Хотя на некоторые из этих областей в значительной степени повлияет экономический спад, такая диверсификация вариантов использования должна дать Analog Devices большую силу прилипания, чем компания, узко сосредоточенная только на чипах для смартфонов или приложениях памяти.

Акции ADI выросли более чем втрое за последнее десятилетие, и это произошло с удивительно низкой волатильностью, поскольку прибыль компании и цена акций неуклонно росли. Это делает текущее падение компании на 22% с начала года одной из лучших точек входа, которые мы видели за последние годы для акций ADI. На данный момент акции стоят всего в 15 раз больше форвардной прибыли. В целом акции ADI представляют собой солидный выбор среди сегодняшних акций технологических компаний.

Сэйбер Корп (САБР)

Источник: Игорь Головнев / Shutterstock.com

Сабля Тело (NASDAQ:САБР) — компания-разработчик программного обеспечения, предлагает решения для продажи билетов в сфере авиаперевозок и путешествий. Если кратко, то есть три основные компании, предлагающие решения по продаже билетов авиакомпаниям по всему миру, за исключением Китая, у которого есть отдельная система. Sabre функционирует как торговая площадка; авиакомпании вводят свои предложения, а затем такие клиенты, как турагенты и веб-сайты онлайн-бронирования, могут совершать покупки через Sabre.

К несчастью для Sabre, в конце 2010-х компания взяла на себя большие долги, чтобы профинансировать капитальный ремонт и модернизацию технологических систем компании. Как только Sabre собиралась пожинать плоды этих инвестиций, разразилась пандемия, которая оставила Sabre с большим количеством долгов и гораздо меньшими денежными потоками. Акции SABR упали с 22 до 4 долларов с началом пандемии. Акции выросли до 15 долларов в 2021 году, но теперь снова упали ниже 5 долларов.

Причину нервозности нетрудно увидеть. Sabre еще не вернулась к прибыльности, и ее долговая нагрузка остается большой. Тем не менее, показатели авиаперевозок продолжают расти. вернуться к уровню до 2020 года. И, в конце концов, у Sabre есть бизнес с высокой прибылью и ограниченной конкуренцией. Это всего лишь вопрос времени, когда он сможет решить свои текущие операционные проблемы и вернуться в нужное русло.

ЗумИнфо Технологии (ЗИ)

Источник: II.studio / Shutterstock.com

ZoomInfo (NASDAQ:ZI) — это коммуникационная компания, которая помогает клиентам в изучении рынка и вовлечении. В частности, он поддерживает обширную базу данных о лицах, принимающих решения, и ключевом персонале крупных предприятий. Клиенты могут получить доступ к этой базе данных из ZoomInfo и использовать ее для повышения эффективности своих продаж и маркетинга.

Однако ZoomInfo — это не просто база данных. Оно имеет другие дополнительные услуги кроме того, помогая упростить процесс продаж с помощью инструментов взаимодействия с клиентами, обмена сообщениями и отслеживания на протяжении всего процесса продаж. По мере того, как фирмы развивают свои маркетинговые методы для эпохи цифровой работы на дому, такого рода информация должна приобретать все большее значение, поскольку личные продажи отходят на второй план во многих организациях.

К сожалению для ZoomInfo, он не застрахован от экономического стресса. Поскольку технологические бюджеты сокращаются, на маркетинг остается меньше денег. Это привело к массовое разочарование в доходах в Q3. Это, в свою очередь, привело к падению акций ZI на 29% за один день. Это чрезмерная реакция. ZoomInfo уже приносит прибыль, и должно продолжаться значительное долгосрочное внедрение решений компании, даже если спрос в настоящее время снижается из-за экономического цикла.

Бродридж Финансовые Решения (BR)

Источник: Трисмегист сан / Shutterstock.com

Финансовые решения Broadridge (NYSE:BR) — технологическая компания, специализирующаяся на финансовых услугах. Это началось как спин-офф от Автоматическая обработка данных (NYSE:АДФ) и стала независимой фирмой в 2000-х. ADP выделила Broadridge в качестве компании по связям с акционерами, что означало, что она занималась доставкой заявлений о доверенности, программами реинвестирования дивидендов и другими подобными финансовыми документами.

Бродридж модернизировался с годами. Одним из способов этого было сделать вещи цифровыми; акционеры теперь могут голосовать через брокерские приложения, а не по почте. Годовые отчеты, отчеты о дивидендах и т. д. также переместились в онлайн, что повысило эффективность. Кроме того, Broadridge создала или приобрела различные другие технологии для работы с программным обеспечением бэк-офиса для банков и брокерских компаний, а также занялась управлением документооборотом в здравоохранении и других смежных отраслях.

Акции BR упали почти на 25% в 2022 году. Это делает эту часто дорогую растущую компанию гораздо более разумной. Теперь он будет меньше, чем 20-кратный форвардный доход. Вдобавок ко всему, он выплачивает более 2% дивидендов и увеличивает свои дивиденды каждый год с тех пор, как ADP выделила его. У Broadridge есть большой потенциал для консолидации пространства программного обеспечения и услуг для финансовой отрасли, и, как таковой, он должен обеспечить устойчивый рост и прибыль на многие годы вперед.

Тайлер Технологии (TYL)

Источник: Casimiro PT/Shutterstock.com

Тайлер Технологии (NYSE:тыл) — еще один накопительный пакет технического программного обеспечения. Его областью являются не финансовые услуги, а скорее государственный сектор. Tyler построила свой бизнес на программном обеспечении для залов судебных заседаний и юридических систем, предоставив местным органам власти технологии для управления нагрузкой, отслеживания явок в суд и так далее.

За прошедшие годы Тайлер добавил к этому другие линейки программного обеспечения, например, для управление школьными системами K-12. Ничто из этого не может показаться особенно гламурным, но это отличный бизнес. Местные органы власти, как правило, медленно осваивают технологии и придерживаются продукта в течение многих лет или даже десятилетий после его установки. Это означает, что как только Tyler выиграет местный контракт, он сможет получать доход от этой сделки в течение как минимум 10–15 лет, если не дольше.

Акции Tyler достигли совершенно необоснованной оценки в 2021 году, превысив прибыль в 60 раз и выручку в 20 раз. Трудно зарабатывать деньги, независимо от того, насколько привлекательна бизнес-модель, когда платишь эти мультипликаторы за компанию, которая увеличивает выручку примерно на 15% в год. Однако сейчас акции TYL упали более чем на 40% по сравнению с прошлым годом. Это привело к 40-кратному увеличению доходов и приближению к 10-кратным доходам. Это по-прежнему не слишком выгодная сделка, однако это справедливая цена за высококачественный софтверный бизнес, защищенный от экономических циклов, поскольку он в основном продается правительствам, а не коммерческим клиентам. Определенно уникальная игра среди технологических акций.

На дату публикации Ян Безек занимал длинную позицию по акциям BR. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору с учетом InvestorPlace.com. Правила публикации.

Ян Безек написал более 1,000 статей для InvestorPlace.com и Seeking Alpha. Он также работал младшим аналитиком в Kerrisdale Capital, хедж-фонде Нью-Йорка с оборотом 300 миллионов долларов. Вы можете связаться с ним в Твиттере по адресу @irbezek.

Больше от InvestorPlace

сообщение 7 акций технологических компаний вырастут с 52-недельного минимума Появившийся сначала на InvestorPlace.