3AC обанкротился. Что дальше с многомиллионной коллекцией NFT?

Криптографический брифинг исследует, будет ли Starry Night Capital вынуждена ликвидировать свою престижную коллекцию NFT, и какое влияние такое событие может оказать на пространство NFT. 

3AC грозит ликвидация 

Компании Three Arrows Capital грозит банкротство, но в настоящее время она владеет многомиллионной коллекцией востребованных NFT. 

Проблемный крипто-хедж-фонд, широко известный как 3AC, впервые вызвал обеспокоенность в криптовалютном сообществе в начале июня, когда в сети распространились слухи о том, что он не смог удовлетворить маржинальные требования по нескольким своим кредитам. 17 июня Кайл Дэвис, соучредитель фирмы со своим одноклассником Су Чжу в 2012 году. заявил Ассоциация Wall Street Journal что фонд рассматривает продажу активов и возможную финансовую помощь, чтобы погасить свои долги. Он также сообщил, что в результате краха Terra и последующего обвала рынка компания потеряла более 200 миллионов долларов. 

Вскоре стало очевидно, что 3AC столкнулся с серьезным финансовым кризисом, и у фонда осталось мало вариантов, кроме кардинальная реструктуризация. 27 июня Voyager Digital направил фирме уведомление о дефолте на сумму 665 миллионов долларов. Тогда суд Британских Виргинских островов приказал фирма ликвидирует свои активы. В прошлую пятницу 3AC подала заявление о банкротстве отделения в Нью-Йорке.

Teneo Restructuring, фирма, которой поручено ликвидировать 3AC, не оставляет камня на камне в своем расследовании неликвидного состояния фонда. На прошлой неделе широко сообщалось, что Чжу в частном порядке выставил на продажу недвижимость в Сингапуре, которую он и его жена приобрели за 35 миллионов долларов и передали их трехлетнему сыну в декабре 2021 года. Поскольку ликвидаторы обращают свое внимание на активы 3AC, их следующей целью может стать Starry Night Capital, фонд NFT, созданный основателями фирмы в прошлом году. 

Столица звездной ночи

Starry Night Capital была запущена Чжу и Дэвисом в партнерстве с коллекционером NFT под псевдонимом. Винсент Ван Тесто. Публично дебютировав в разгар периода спекулятивной мании NFT 30 августа 2021 года, фонд стремился собрать 100 миллионов долларов для инвестиций в редкие предметы из популярных и востребованных коллекций, а также уникальные, культурно значимые, уникальные. уникальные работы известных художников NFT. 

До официального запуска Starry Night 3AC использовала собственные средства для собирать Art Blocks NFT от известных генеративных художников, таких как Тайлер Хоббс и Дмитрий Черняк, а также другие работы из других популярных коллекций, таких как CryptoPunks. Покупки 3AC подняли минимальные цены на многие из этих коллекций до новых максимумов; когда данные в сети показали, что фирма купила коллекции высшего уровня, такие как Ringers и Fidenza, другие коллекционеры бросились копировать их, что способствовало росту их цен.

Однако самая крупная покупка фирмы была еще впереди. 27 августа фонд шокировал энтузиастов NFT по всему миру, купив Ringers #879 за 1,800 ETH (на тот момент это примерно 5.9 млн долларов) у коллеги-коллекционера Питера Молика, известного в пространстве NFT как пиксельпет. Рассказывая о покупке своим подписчикам в Твиттере, Чжу чирикнул изображение поразительного NFT с подписью «Тезис: нам нравится гусь».

Продажа Ringers #879 была рекордной по продажам OpenSea NFT в то время. Но 3AC не остановился на достигнутом. Под знаменем Столицы Звездной Ночи Чжу, Дэвис и Винсент ВанДау продолжали тратить большие на НФТ ст. Заметные покупки фонда включали «Генезис NFT лягушонка Пепе» куплен за 1,000 ETH, XCOPY «ДАНКРУПТ» купили за 469 ETH, а Робби Баррат «Искусственный портрет обнаженной натуры № 7, кадр № 184» купил за 300 ETH. 

С таким количеством уникальных, единственных в своем роде предметов трудно оценить коллекцию Starry Night на ее пике. Исследователь CoinMetrics Кайл Уотерс Оценки фонд потратил более 21 миллиона долларов только на платформу NFT SuperRare. С учетом тысяч ETH Starry Night, выброшенных на другие торговые площадки, такие как OpenSea, общая сумма расходов приближается к 100 миллионам долларов, с которых фонд, как сообщается, начал свою деятельность.

Несмотря на доказательства в сети, свидетельствующие о том, что Starry Night совершает покупки NFT на миллионы долларов, только одна фирма публично объявила об инвестировании в фонд в рамках привлечения 100 миллионов долларов. KR1 PLC, европейская компания, занимающаяся инвестициями в цифровые активы, как сообщается, поставлен на карту 5 миллионов долларов в Starry Night Capital, чтобы получить доступ к портфелю фонда с высокой стоимостью NFT. Имея это в виду, неизвестно, какая часть ликвидности Starry Night поступила от 3AC и ее основателей, а какая была предоставлена ​​внешними инвесторами. 

Звездная ночь становится темной

Когда в июне в социальных сетях распространились новости о проблемах с ликвидностью Three Arrows Capital, наблюдатели внимательно следили за аффилированными проектами фирмы в поисках признаков заражения. 

Первый намек на то, что «Звездная ночь» может столкнуться с проблемами, появился 15 июня, когда Уотерс отметил, в Твиттере, что фонд переместил всю свою коллекцию NFT, приобретенную через SuperRare, на новый адрес. «Похоже, новый кошелек имеет некоторую связь с другими кошельками 3AC, но пока неясно, что происходит», — сказал Уотерс, предположив, что переводы могли быть сделаны в рамках подготовки к ликвидации или внебиржевой продаже другой стороне. 

Поскольку подробности отношений между Starry Night и 3AC остаются неясными, зрителям остается только размышлять о судьбе NFT фонда. Некоторые, такие как глава отдела торговых стратегий Amatus Джон Хартери, утверждать что активы Starry Night разрознены, а это означает, что маловероятно, что они могут быть использованы для обслуживания долгов 3AC. Хотя 3AC запустил Starry Night, вполне вероятно, что выручка от любых продаж NFT будет распределяться между поставщиками ликвидности фонда, а не кредиторами 3AC. 

Однако, если 3AC внесет значительный объем ликвидности в Starry Night, ликвидаторы могут заставить продать часть NFT фонда, чтобы сделать свою долю ликвидной. Чтобы избежать такой ситуации, другой стороне, вероятно, потребуется договориться о покупке доли 3AC напрямую у них. В нынешних обстоятельствах маловероятно, что NFT Starry Night будут ликвидированы в ближайшем будущем. Однако непрозрачный характер контрактов и поддержки фонда в сочетании с недавними движениями кошелька означает, что нельзя исключать распродажи. 

Если Starry Night когда-либо продаст какой-либо из своих NFT, коллекции еще предстоит пройти определенный путь, чтобы достичь своей предыдущей стоимости покупки, особенно с учетом последних рыночных условий. Многие из NFT фонда имеют историческое значение или получают свою ценность как уникальные примеры из популярных коллекций. Когда Звездная ночь купила такие штуки, как «Генезис NFT лягушонка Пепе» и AlphaCentauriKid «пока смерть не разлучит нас», скорее всего, это было сделано с тезисом о том, что криптопространство будет расти в геометрической прогрессии в течение следующих нескольких лет, а это означает, что ранние образцы уникального искусства NFT могут стать очень востребованными. В прошлом 3AC обсуждала, как она обычно использует долгосрочные перспективы для своих инвестиций. Точно так же маловероятно, что Starry Night собиралась продавать предметы из своей коллекции в течение многих лет — если вообще когда-либо.

Starry Night была запущена во время так называемого «лета NFT», и минимальные цены большинства коллекций NFT, в которые она инвестировала, с тех пор резко упали в ETH. ETH также упал в долларовом выражении, а это означает, что NFT, которые ранее достигли головокружительных оценок, теперь торгуются за доли своих исторических максимумов. В условиях текущего спада на рынке принудительная ликвидация почти наверняка приведет к значительным реализованным убыткам Starry Night и преждевременному прекращению новаторской инвестиционной стратегии фонда. 

В случае, если Starry Night будет приказано ликвидировать, это потенциально может предоставить другим коллекционерам уникальную возможность купить некоторые из самых желанных NFT на рынке по сильно сниженным ценам. Тем не менее, такое событие также вызовет шок в пространстве NFT, что, вероятно, приведет к снижению минимальных цен на коллекции, которым сильно подвержена Starry Night. Пока 3AC работает над своей ликвидацией, сообществу NFT придется подождать, чтобы увидеть, не станет ли одна из самых престижных в мире коллекций NFT жертвой того, что, возможно, является самым жестким медвежьим рынком криптовалюты на сегодняшний день. 

Ни «Столица трех стрел», ни «Столица звездной ночи», ни VincentVanDough не ответили на Крипто брифинг запрос на комментарий во время прессы.

Раскрытие информации: на момент написания этой функции автор владел BTC, ETH и несколькими другими криптовалютами.