Да, вы можете извлечь выгоду из повышения ставок — вот как

Федеральная резервная система завершила год очередным повышением процентной ставки. Если инфляция замедлится, как ожидалось, аналитики по-прежнему ожидать дальнейшего увеличения как минимум на 75 базисных пунктов, Ты знаешь как рост ставок ударил по вашим пенсионным накоплениям, но есть способы, которыми вы можете воспользоваться ими.

Получение выгоды от высоких процентных ставок не ново, и это не высшая математика. Эти стратегии применялись поколениями, когда показатели были высокими. За последние два десятилетия, когда ФРС использовали количественное смягчение для удержания процентных ставок на низком уровне, у вас было мало возможностей использовать эти подходы.

Вот четыре сценария, в которых вы можете извлечь выгоду из повышения процентных ставок:

Снижение риска инфляции

Федеральная резервная система повысила процентные ставки для борьбы с инфляцией. По крайней мере, это теория. Будем надеяться, что это сработает, и это не очередной пример генералов, сражающихся в последней битве. Если ФРС выполнит свою задачу, то повышение ставок снизит инфляцию. Каждый выигрывает от этого по-разному.

«Когда процентные ставки растут, стоимость заимствования денег увеличивается, а это означает, что инвесторы должны платить больше, чтобы брать взаймы», — говорит Тейфке. «Это усложняет получение кредитов для людей и предприятий, снижая риск инфляции. Это может быть выгодно для инвестиционных портфелей пенсионных накоплений, поскольку может означать более стабильный рынок и более высокую отдачу от инвестиций».

Более безопасные инвестиции обеспечивают более высокую доходность

Если у вас есть ипотека с плавающей ставкой или вы ищете ипотеку, вы знаете, что происходит, когда ставки растут. Стоимость обслуживания вашего долга увеличивается.

То же самое относится к облигациям с фиксированным доходом и акциям, ориентированным на дивиденды. Доходность по этим ценным бумагам достигает новых высот. Даже ваши банковские счета начинают выдавать более высокие процентные платежи. Когда процентные ставки приближаются к нулю, эти «безопасные» инвестиции ничем не лучше, чем запихивать деньги в матрас. По мере роста процентных ставок эти же инвестиции начинают приносить привлекательные дивиденды и проценты.

«Некоторыми преимуществами повышения процентных ставок являются более высокие ставки по инвестициям с фиксированным доходом и сбережениям, — говорит Мэри Попович, старший инвестиционный аналитик Wealth Enhancement Group в Мэдисоне, штат Висконсин. — За последние несколько месяцев мы наблюдаем полное поворот по сравнению с прошлым десятилетием в более высоких ставках CD, доходности казначейских обязательств, доходности облигаций и ставок денежного рынка».

Что это значит для тебя? Это означает, что теперь вы можете по-новому подойти к своей общей философии сбережений. Действия ФРС только что добавили новые стрелы в ваш инвестиционный колчан. Вы можете еще раз серьезно рассмотреть безопасные альтернативы.

«Самое большое преимущество пенсионных портфелей при повышении процентных ставок — это возможность получать доход от очень консервативных инвестиций», — говорит Герман (Томми) Томпсон-младший, специалист по финансовому планированию в Innovative Financial Group в Атланте. «Впервые за более чем десятилетие инвесторы теперь могут получить более 2% в инструменты денежного рынка и краткосрочные казначейские обязательства. Хотя эта доходность все еще намного ниже инфляции, существует положительная атрибуция вашего общего дохода вместо большого нуля».

Более низкие цены на ценные бумаги

Это не просто более высокие урожаи. Еще один результат повышения процентных ставок предлагает вам привлекательные перспективы.

«Существует обратная зависимость между доходностью и ценой», — говорит Попович. «По мере увеличения процентных ставок растет и доходность, но, в свою очередь, цена облигаций (и, как правило, акций) падает».

В то время как большая часть вашего внимания может быть сосредоточена на более высокой доходности по облигациям, инвесторы в акции также могут открыть возможности, которые не были доступны в течение некоторого времени.

«Во-вторых, портфели пенсионных сбережений, вложенные в акции, также могут выиграть от более высоких процентных ставок», — говорит Томми Галлахер, бывший инвестиционный банкир и основатель Top Mobile Banks, который живет в Берне, Швейцария, и Анн-Арборе, Мичиган. «Более высокие процентные ставки, как правило, делают акции более привлекательными для инвесторов, поскольку они могут приносить более высокую прибыль, чем инвестиции с фиксированным доходом. Это может привести к росту цен на акции, что может привести к более высокой прибыли для тех, кто инвестировал в акции».

Если вы по-прежнему регулярно вносите средства на свой пенсионный счет, скидки на все ценные бумаги дают вам возможность усреднить долларовую стоимость. Покупка дешевле сегодня может помочь вам продать дороже на пенсии.

«Хотя рост процентных ставок наносит ущерб текущим пенсионным сбережениям в инвестиционных портфелях, они дают возможность инвестировать в фонды акций и облигаций по сниженной ставке», — Аванти Шетье, основатель Foolproof Financial Freedom в Элликотт-Сити, штат Мэриленд. «По мере того, как вы добавляете больше капитала к своим пенсионным сбережениям, вы можете использовать этот дополнительный капитал, чтобы зарабатывать больше в течение вашего целевого горизонта».

Меньшая волатильность портфеля

Если вы стоимостной инвестор, вы знаете, почему это так. Бен Грэм рекомендовал «Интеллектуальные инвесторы” необходимо сравнить своего кандидата на инвестиции с «безрисковой нормой доходности». Безрисковая норма прибыли относится к процентной ставке, предлагаемой самой безопасной инвестиционной альтернативой.

Для многих безрисковой доходностью может быть текущая купонная ставка пятилетних казначейских облигаций. Сегодня это оттенок ниже 4%. Год назад он едва превышал 1%.

Подумайте, что это значит, когда вы инвестируете в акции. Год назад вы просто должны были быть уверены, что ваши акции будут приносить более 1% в год в течение следующих пяти лет. Сегодня такие кандидаты на инвестиции должны зарабатывать 4% и более в год. Естественно, это уменьшит спрос на акции. Как уже упоминалось, одним из результатов этого будет снижение цен на акции.

Но снижение спроса приводит к другому результату: снижению волатильности.

«Повышение процентных ставок, как правило, снижает волатильность на рынках, поскольку инвесторы с меньшей вероятностью идут на риск, когда знают, что могут получить более высокую отдачу от своих инвестиций», — Мэтт Тейфке, основатель и генеральный директор Teifke Real Estate в Остине, штат Техас. «Это может означать более плавное движение инвестиционных портфелей пенсионных сбережений во времена рыночной неопределенности».

Мужаться. Более высокие процентные ставки могут навредить в краткосрочной перспективе, но если вы правильно разыграете свои инвестиционные карты, вы преуспеете в долгосрочной перспективе.