Поскольку облигации и акции продаются бок о бок, у пенсионеров могут быть причины опасаться, что их хорошо диверсифицированные портфели могут оказаться недостаточными для выхода на пенсию. Инвестиции с фиксированным доходом переживают один из худших лет за последние десятилетия, и с начала года акции упали примерно на 17%. По данным инвестиционной исследовательской компании Morningstar, портфель 60/40 демонстрирует наихудшие результаты за 90 лет. Однако история показывает, что недавним пенсионерам не нужно паниковать. Принятие мер по защите ваших активов во время рыночного спада может частично ослабить давление и сделать ваши сбережения немного более безопасными. Вот что вы можете сделать.
Финансовый консультант может помочь вам спланировать выход на пенсию и выбрать инвестиции, соответствующие вашим финансовым целям. Поговорите с квалифицированным консультантом сегодня.
Исторически говоря, вы не должны паниковать, когда рынок падает
Исследовательская фирма Morningstar говорит, что все пенсионеры должны знать об этом. риск последовательности возвратов, потому что это может нанести ущерб вашим пенсионным планам. Риск последовательности — это опасность того, что время выхода на пенсию окажет негативное влияние на общую норму доходности портфеля.
Когда у вас есть долгосрочный горизонт для инвестирования, например, когда вы вносите вклад в пенсионный портфель, то, что в конечном итоге определяет результаты вашего портфеля, — это долгосрочная средняя доходность. Но когда вы подходите и выходите на пенсию, начинаете делать изъятие портфеля, стоимость вашего портфеля отражает рыночную эффективность плюс отток денежных средств. Сочетание продолжительного рыночного краха с изъятием средств может очень негативно повлиять на перспективы пенсионного портфеля.
Тем не менее, история говорит о том, что наиболее хорошо диверсифицированные портфели могут со временем восстанавливаться и действительно восстанавливаются. Данные Morningstar показывают, что во время рыночного краха 1929 года — худшего в истории — пенсионеры с Портфолио 60/40 не восстанавливали свою стоимость до 1945 года. Первоначальный крах рынка повлиял на эти портфели меньше, чем на их аналоги с большим количеством акций, поскольку доходность облигаций помогла повысить доходность. Худшее произошло в 1931 году, когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки, и к 1932 году инвестор со 100,000 60 долларов в портфеле 40/XNUMX должен был увидеть падение стоимости почти вдвое.
Другие исторические рыночные крахи также демонстрируют силу риска последовательности или годы крайне отрицательной доходности. На медвежьем рынке 1973 года инвесторы 60/40 увидели бы, что стоимость их портфелей упала бы на сногсшибательные 30 % к концу 1974 года. Тем не менее, несмотря на продолжающийся высокий уровень инфляции, достигший 12.3 % в 1974 году, восстановиться к 1982 г.
Еще одно длительное восстановление произошло после краха 2000 года, когда лопнул пузырь доткомов. Фондовый рынок падал не только три года подряд, но вскоре после этого финансовый кризис 2008 года усугубил разрушения. В результате портфели не восстанавливались до 2013 года.
Что могут сделать пенсионеры
Несмотря на то, что ситуация может показаться ужасной, учитывая длительный период восстановления, существует множество способов защититься от истощения активов. Например, инвесторы могут избежать продажи активов на падающем рынке, удерживая запланированные выплаты на один-два года наличными. Во всем мире состоятельные люди часто держат 21-28% их активов в наличных деньгах или эквиваленты денежных средств, при этом процентная доля склоняется к более высокому пределу диапазона во время рыночного кризиса. Это также открывает возможность для более выгодных покупок, когда рынок в конечном итоге улучшится.
Бытие гибкая скорость вывода средств также является ключом к снижению риска последовательности. Аналитики Morningstar рекомендуют: снимать фиксированный процент от стоимости вашего портфеля каждый год, не корректировать процент вывода с учетом инфляции (т. е. не увеличивать процент вывода при высокой инфляции) или использовать так называемый подход ограждения, при котором вы снижаете уровень вывода, если это необходимо. превышает установленный порог.
Заключение
Инвестиционная исследовательская компания Morningstar предостерегает от силы риска последовательности, который может существенно повлиять на пенсионеров и их долгосрочные перспективы выхода на пенсию. Исторические записи показывают, что крупные крахи фондового рынка стерли двузначные значения из инвестиционных портфелей, а восстановление заняло примерно 10 лет. Тем не менее пенсионеры 60/40 могут защитить свои инвестиции от такого риска, храня определенную сумму активов в наличных деньгах и при необходимости корректируя проценты вывода средств.
Советы по пенсионному планированию
Не уверены, хватит ли вам сбережений на пенсию? Чтобы составить надежный долгосрочный финансовый план, подумайте о том, чтобы поговорить с квалифицированным финансовым консультантом. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
Используйте SmartAsset бесплатно пенсионный калькулятор чтобы получить хорошую первую оценку сколько денег вам нужно на пенсию.
Фото: ©iStock.com/Кит Лэнс, ©iStock.com/Карлос Паскуаль, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs
сообщение Беспокоитесь об уходе на пенсию во время рыночного краха? Вот что вам нужно знать Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/worried-retiring-during-market-crash-202537378.html.