Беспокоитесь об инфляции? Проверьте эту 7%-ную казначейскую сберегательную облигацию.

Размер текста

Одним из лучших предложений для вкладчиков сейчас являются сберегательные облигации Казначейства США серии I, процентная ставка по которым составляет 7.12%.

Сберегательные облигации, доступные в электронном виде через TreasuryDirect, выплачивают проценты на основе уровня инфляции, измеряемого индексом потребительских цен.

Физические лица ограничены покупкой на сумму 10,000 12 долларов в год. Облигации должны храниться в течение 30 месяцев и иметь срок погашения 25 лет. Если они выкуплены до пяти лет владения, держатели теряют проценты за три месяца. Они доступны всего за 5,000 долларов. Физические лица могут покупать дополнительно XNUMX долларов в год в бумажной форме, используя доходы от возмещения подоходного налога.

По облигациям серии I выплачиваются проценты, которые добавляются к цене облигации каждые шесть месяцев на основе городского индекса потребительских цен. Последнее 12-месячное увеличение индекса потребительских цен в ноябре составило 6.8%.

Облигации имеют фиксированную ставку, которая сейчас равна нулю, плюс компонент инфляции, который обновляется каждые шесть месяцев. Ставка устанавливается в первый рабочий день мая и ноября. Покупатели теперь будут получать ставку 7.12% в течение первых шести месяцев владения облигациями.

Поскольку инфляция, вероятно, будет высокой, по крайней мере, в 2022 году и, возможно, дольше, облигации серии I предлагают хорошую альтернативу банковским сберегательным счетам, в настоящее время выплаты близки к нулю и большинству инвестиций в облигации. Они обеспечивают защиту от события, которого держатели облигаций должны опасаться больше всего: высокой инфляции.

Проблема с казначейскими векселями и облигациями заключается в том, что они не обеспечивают такой защиты от инфляции. Их реальные или с поправкой на инфляцию ставки сейчас крайне отрицательные, при этом доходность большинства казначейских облигаций находится в диапазоне от 1% до 2%. И казначейские облигации могут иметь отрицательные реальные ставки в течение многих лет, повышая привлекательность I-облигаций.

Сберегательные облигации хорошо подходят для небольших вкладчиков и в качестве дополнения к пенсионному плану 401 (k) или IRA, которые имеют ограниченные ежегодные взносы. Их также можно сочетать со сберегательными планами колледжа 529.

А проценты по сберегательным облигациям могут не облагаться налогом, если они используются в образовательных целях для держателя, супруга или детей в пределах дохода. Облигации, купленные родителями на имя своих детей в возрасте до 24 лет, не имеют права на эту налоговую льготу.

Стандартный совет экспертов заключается в том, что молодые люди должны активно вкладывать свои пенсионные счета в акции. Однако в реальной жизни молодые работники часто досрочно погашают свои счета 401(k) из-за потери работы, развода или других неблагоприятных событий — иногда в самый неподходящий момент. Наличие стабильной базы для использования, такой как сберегательные облигации, позволяет инвесторам оставлять свои портфели акций нетронутыми для роста в долгосрочной перспективе. 

Как и другие обязательства казначейства, облигации I не облагаются государственными и местными налогами на процентный доход и предлагают привлекательную функцию отсрочки уплаты налогов, позволяющую держателям откладывать уплату налогов до тех пор, пока они не выкупят облигации.

Учитывая текущую доходность I-облигаций, они предлагают хорошую альтернативу даже после уплаты налогов муниципальным облигациям, доходность которых сейчас составляет около 1% для высококлассного среднесрочного долга.

Проценты начисляются в течение срока действия облигаций, что устраняет риск реинвестирования, связанный с выплатой процентов по стандартным облигациям. А если инфляция отрицательная (дефляция), то ставка по облигациям I не может быть установлена ​​ниже нуля.

Облигации серии I предлагают более высокую ставку, чем казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), по которым теперь выплачивается ставка ниже индекса потребительских цен. Например, десятилетние TIPS теперь фактически выплачиваются по ставке, которая менее чем на один процентный пункт ниже индекса потребительских цен. Преимущество TIP заключается в том, что нет годового потолка инвестиций в размере 10,000 XNUMX долларов США.

Многие люди предпочитают биржевые фонды TIP, такие как $39 млрд.

iShares СОВЕТЫ Бонд
ETF (тикер: TIP) для хранения TIP, учитывая лучшую ликвидность и относительно низкие комиссии. TIP ETF имеет ежегодную комиссию в размере 0.19 процентного пункта.

ETF инвестирует в основном в среднесрочные TIPS и имеет средний срок погашения восемь лет. Как и облигации, которыми он владеет, ETF имеет отрицательную реальную ставку, которая недавно была примерно на один процентный пункт ниже уровня инфляции.

Облигации, возможно, мало что значат для портфелей богатых, но для тех, у кого меньше средств, они могут стать отличной альтернативой облигациям.

Рэндалл В. Форсайт предоставил репортаж.

Напишите Эндрю Бэри по адресу [электронная почта защищена]