Почему ФРС повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией

Федеральная резервная система готова объявить о первом повышении процентной ставки с 2018 года в среду.

Центральный банк, вероятно, повысит целевую ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, или на одну четверть процента, чтобы справиться с самой высокой инфляцией за более чем 40 лет, частично вызванной пандемией коронавируса.

Тем не менее, потребители, которые уже борются с более высокими ценами, ложащими нагрузку на их кошельки, могут задаться вопросом, как увеличение стоимости заимствований поможет снизить инфляцию.

Индекс потребительских цен в феврале подскочил на 7.9% в годовом исчислении. самый высокий уровень с января 1982 года. Рост стоимости таких предметов, как питание и топливо способствовало увеличению и еще больше подорвало любой рост заработной платы, который рабочие могли увидеть в прошлом году.

Больше от Invest in You:
Хотите провести генеральную уборку в своих финансах? Во-первых, наведите порядок
Вот что нужно знать об управлении своим долгом на пенсии
Хотите найти финансовый успех? Вот как начать

«Обычному потребителю действительно сложно понять это, видя такое быстрое повышение цен, которое так незнакомо значительной части нашего населения, которая никогда раньше не видела таких темпов инфляции», — сказала Тара Синклер, старший научный сотрудник Indeed. Лаборатория найма. «И тогда попытка выяснить сложную роль ФРС во всем этом очень сбивает с толку».

Вот что вам нужно знать.

Мандат ФРС

У Федеральной резервной системы есть несколько основных целей в отношении экономики: способствовать максимальной занятости, поддерживать стабильность цен и обеспечивать умеренные долгосрочные процентные ставки.

Как правило, центральный банк стремится удерживать инфляцию на уровне около 2% в год, что было отставанием до пандемии.

Основным инструментом ФРС в борьбе с инфляцией являются процентные ставки. Он делает это, устанавливая ставку по краткосрочным займам для коммерческих банков, а затем эти банки передают ее потребителям и предприятиям, сказал Имин Ма, доцент по финансам в бизнес-школе Колумбийского университета.

Эта скорость влияет проценты, которые вы платите по кредитным картам, по ипотечным кредитам и автокредитам, что делает заимствование более дорогим. С другой стороны, это также влияет на ставки по сберегательным счетам.

Процентные ставки и экономика

Но как более высокие процентные ставки влияют на инфляцию? За счет замедления экономики.

«ФРС использует процентные ставки либо как педаль газа, либо как тормоз для экономики, когда это необходимо», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate. «При высокой инфляции они могут поднять процентные ставки и использовать это, чтобы затормозить экономику, пытаясь взять инфляцию под контроль».  

По сути, ФРС стремится сделать заимствования более дорогими, чтобы потребители и предприятия воздерживались от каких-либо инвестиций, тем самым охлаждая спрос и, как мы надеемся, удерживая цены.

По словам Макбрайда, также может быть вторичным эффектом облегчения проблем с цепочкой поставок, что является одной из основных причин резкого роста цен. Тем не менее, ФРС не может напрямую влиять или решать проблемы цепочки поставок, сказал он.

«Пока цепочка поставок является проблемой, мы, вероятно, будем бороться с внешним ростом заработной платы», который стимулирует инфляцию, сказал он.

Чего ФРС хочет избежать

Больше всего экономистов беспокоит то, что ФРС слишком быстро поднимает процентные ставки и слишком сильно снижает спрос, тормозя экономику.

Это может привести к росту безработицы, если предприятия перестанут нанимать или даже увольнять работников. Если ФРС действительно промахнется с повышением ставок, это может подтолкнуть экономику к рецессии, остановив и обратив вспять прогресс, которого она достигла до сих пор.

По словам Синклера, лечение инфляции в экономике похоже на лечение рака химиотерапией.

«Вы должны убить часть экономики, чтобы замедлить ход событий», — сказала она. «Это не очень приятное обращение».

Конечно, любое действие займет некоторое время ФРС делает, чтобы повлиять на экономику и обуздать инфляцию. Вот почему Федеральный комитет по открытым рынкам внимательно следит за экономическими данными, чтобы решить, насколько и как часто повышать ставки.

Существует также некоторая неопределенность из-за войны на Украине, которая также привела к росту цен на такие товары, как газ. ФРС придется следить за тем, как война влияет на экономику США, и действовать соответственно.

Может стать хуже, прежде чем станет лучше

По словам Синклера, когда ФРС действительно повысит процентные ставки, вполне вероятно, что люди увидят отрицательные стороны этих повышений прежде, чем какое-либо улучшение инфляции.

По сути, это означает, что потребителям, возможно, придется платить больше, чтобы занять деньги, и при этом они все равно будут видеть более высокие цены на заправках и в продуктовых магазинах. Это особенно тяжело для работников с низкими доходами, зарплаты которых растут, но не поспевают за инфляцией.

Конечно, цель ФРС состоит в том, чтобы постепенно повышать ставки, чтобы экономика замедлилась ровно настолько, чтобы снизить цены, не слишком увеличивая безработицу.

«Они должны осторожно идти по этому канату, — сказал Синклер.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ: Money 101 - это 8-недельный учебный курс по финансовой свободе, еженедельно читаемый на ваш почтовый ящик. Для испанской версии Динеро 101, нажмите здесь.

ПРОВЕРЯТЬ, ВЫПИСЫВАТЬСЯ: Эксперт говорит, что «старая традиция» пенсионных накоплений больше не работает: вот как изменить свою стратегию Желуди+CNBC

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Желуди.