Инвесторов фондового рынка можно простить за головокружение после дня, когда акции упали в ответ на очередной раунд более горячих, чем ожидалось, данных по инфляции только для того, чтобы подняться выше и продолжить рост к закрытию.
Что дает — инвесторы вдруг в порядке с инфляцией? Скорее всего, не. Но эксперты рынка назвали ряд факторов, которые подготовили почву для отскока.
«Хотя я, конечно, не стал бы классифицировать сегодняшнее утреннее волнение как капитулянтское, фондовый рынок справляется с разочаровывающими отчетами об инфляции намного лучше, чем совсем недавно», — отмечает Марк Арбетер, президент Arbeter Investments LLC.
Вот как это складывалось. Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
упал чуть меньше 550 пунктов, или 1.88%, но завершил день с повышением на 827.87 пункта., или 2.8%, до 30,038.72 800. Согласно данным Dow Jones Market Data, это был первый зарегистрированный случай, когда индекс Доу-Джонса вырос как минимум на 500 пунктов в тот же торговый день, когда он снизился как минимум на XNUMX пунктов до своего минимума.
Более уместно, в процентном отношении, колебание в 5.16% между внутридневным максимумом и минимумом Доу-Джонса было самым большим спредом с 6 апреля 2020 года. целых 3% было 1.88 августа 9 года.
S&P 500
SPX,
закрылся ростом на 2.6% после падения на 2.39% на минимуме сессии. В последний раз S&P 500 прибавил не менее 2.5% к закрытию дня, когда он упал на 2.39%, 5 декабря 2008 года.
Дикие колебания произошли после того, как данные показали, что годовой показатель индекса потребительских цен за сентябрь составил 8.2% по сравнению с 8.3%. Но именно рост базового индекса потребительских цен, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, стал причиной распродажи, показавшей месячный рост на 0.6% по сравнению с прогнозом Уолл-стрит в 0.4%. Увеличение базовой ставки за последний год поднялось до нового пика в 6.6% с 6.3%, что стало самым большим приростом за 40 лет.
Акции уже резко упали перед данными. Индекс S&P 500 падал шесть сессий подряд, завершив среду на самом низком уровне с ноября 2020 года. Эталонный индекс компаний с большой капитализацией с начала года снизился на 23%, в то время как Dow упал более чем на 17%, а Nasdaq Composite
КОМП,
остается выключенным почти на 32%.
По словам аналитиков, это могло оставить рынок открытым для покрытия коротких позиций после первоначальной рефлекторной реакции.
«Денежно-денежная политика быстро становится ограничительной, и это, несомненно, приведет к снижению инфляции. Похоже, что ставки достигнут пика чуть выше 5%, и для некоторых это достаточно веская причина, чтобы вернуться к акциям. Сегодняшнее ралли, вероятно, также получило импульс от покрытия коротких позиций, но, учитывая, что путь для ставок выше, этот разворот рынка не продлится долго», - сказал в заметке старший рыночный аналитик Oanda Эдвард Мойя.
Мнение: Фондовый рынок «перепродан», но стоит оставаться медвежьим
Арбетер отметил, что S&P 500 удерживает ключевую поддержку на графике на уровне 3,500, что является 50-процентным откатом от движения бычьего рынка от минимума марта 2020 года. Такие уровни восстановления рассматриваются техническими аналитиками как уровни поддержки или сопротивления.
По словам Арбетера, следующий важный уровень поддержки находится около 3,400, предпандемического пика, а затем 3,200, что составляет 61.8% отката от минимумов пандемии.
«Хотя фондовый рынок остается довольно хрупким, остаются ингредиенты для сильного ралли против тренда. Конечно, мы говорим об этом уже несколько недель, и до сих пор у нас были яйца на лице, чуть меньше, чем на открытии сегодня утром», — пошутил он.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/why-stocks-scored-a-historic-bounce-after-another-hot-inflation-report-11665696080?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.