Почему некоторые долгосрочные инвесторы сейчас обеспокоены

AmazonAMZN
больше не является захватывающим стартапом, хотя некоторые аналитики с Уолл-Стрит все еще любят думать об этом в таком ключе. На самом деле, крупная онлайн-торговля приобретает вид зрелости, не обязательно плохого вида, но определенно далеко за пределами «захватывающего стартапа».

Amazon находится в нисходящем тренде на всех таймфреймах, указанных на графиках ниже. Акции с трудом достигают более высоких максимумов и, кажется, продолжают двигаться в направлении вниз. Удивительно видеть, как WalmartWMT
— компания, с которой так яростно взялась Amazon, — в наши дни превосходит чудо Джеффа Безоса.

Влияние действий ФРС на повышение процентных ставок является наиболее вероятным фактором спада Amazon. Поскольку кредит стоит дороже, это затрудняет дальнейшие покупки с помощью кредитной карты. По мере того, как совершается меньше покупок, конечный результат для интернет-магазина становится не таким забавным, как раньше.

Дневной график цен Amazon выглядит так:

Распродажа в конце октября подняла цену значительно ниже минимумов мая и июня, что не очень хорошо для тех, кто держится за акции. Теперь, после короткого ралли в середине ноября, он снова падает и бросает вызов области поддержки 85.

Для акционеров, к сожалению, цена остается ниже как нисходящей 50-дневной скользящей средней (синяя линия), так и нисходящей 200-дневной скользящей средней (красная линия).

Взгляни на недельный график цен Amazon:

Акции достигли пика на отметке 188 в июле 2021 года, и после того, как в ноябре 2021 года они вернулись чуть ниже этого уровня, с тех пор они падают. Это падение стоимости на 51% по сравнению с этим пиком до настоящего времени. Вы можете видеть, как цена вернулась к уровням распродажи из-за угрозы пандемии в марте 2020 года.

50-недельная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю, что создает определенный медвежий настрой. Индикатор относительной силы (RSI, под ценовым графиком) может формировать положительное расхождение от минимумов марта 2022 года до настоящего времени.

Ежемесячный график цен на Amazon находится здесь:

Из этой долгосрочной перспективы ясно, что Amazon вернулся к мартовскому падению 2020 года и теперь приближается к минимумам конца 2018 года. Цена сейчас ниже 50-месячной скользящей средней, которая больше не имеет восходящего тренда. На этом месячном графике наверняка виден необычайный период роста компании с 2008 по 2021 год. 200-месячная скользящая средняя остается в восходящем режиме.

Для другого способа увидеть это, вот график «крестики-нолики» Amazon:

«Х» представляет восходящее движение цены, а «о» — нисходящее. График уже является медвежьим, и падение ниже предыдущего уровня поддержки 86 сделает его еще более медвежьим, согласно этому методу анализа «крестики-нолики».

Еще одна вещь, вот недельный график цен Walmart, для сравнения:

Обратите внимание, что, в отличие от недельного ценового графика Amazon, здесь цена остается как выше восходящей 50-недельной скользящей средней, так и выше восходящей 200-недельной скользящей средней. Акции Walmart в основном вернулись к уровню, с которого они начали в начале 2022 года — после февральского/мартовского ралли и большой распродажи в апреле/мае.

Не инвестиционный совет. Только в образовательных целях.