Волатильность рынка может не давать пенсионерам спать по ночам, но самый большой риск для пенсионного обеспечения заключается не в том, что происходит на Уолл-стрит.
Вместо этого шанс прожить дольше, чем ожидалось, и истощение ваших активов — то, что финансовая индустрия называет «риском долголетия», — является большей угрозой для пенсионного обеспечения, согласно недавнему исследованию Вэньлян Хоу, ранее работавшего в Центре пенсионных исследований в Бостонский колледж.
Исследование, проведенное до того, как акции перешли на медвежий рынок. в прошлом месяце обнаружил, что у пенсионеров преувеличенное чувство волатильности рынка. Это и понятно, поскольку исследования показали, что люди испытывают больше боли от потерь, чем радости от приобретений. Тем не менее, поскольку они переоценивают вероятность того, что акции вырастут или упадут, пожилые люди также недооценивают, как долго они могут прожить.
Пенсионеры назвали волатильность рынка своим главным риском, за которым следует риск долголетия, а затем риск для здоровья (возможность больших медицинских счетов и расходов на долгосрочный уход). Тем не менее, в объективном рейтинге на первое место ставится риск долголетия, за ним следует здоровье, а затем рыночный риск.
Исследование было основано на данных долгосрочного исследования здоровья и выхода на пенсию Мичиганского университета, которое каждые два года опрашивает около 20,000 50 человек старше 5000 лет. Затем Хоу сопоставил эти ответы с объективными данными о продолжительности жизни, медицинских расходах и волатильности рынка, измеряемой для акций индексом общего рынка Wilshire XNUMX.
«Пенсионеры не имеют точного представления о своих истинных пенсионных рисках», Хоу написал в газете.
Это отключение имеет последствия в реальном мире. Если вы не рассматриваете возможность прожить очень долго, вы можете быть более склонны требовать социального обеспечения раньше, чем ждать, чтобы максимизировать свое пособие.
Многие люди планируют жить так же долго, как и их родители, но последние исследования показывают что на гены приходится менее 7% продолжительности жизни людей. Так что лучше всего планировать возможность жить дольше, чем вы ожидаете.
Для тех, кто родился в 1960 году или позже, подача заявки на социальное обеспечение в полном пенсионном возрасте 67 лет даст вам 100% заработанных вами пособий; подача заявления в возрасте 70 лет приведет к выплате пособий в размере 124% от того, что вы получили бы в полном пенсионном возрасте; и заявление в самом раннем возрасте 62 лет приведет к тому, что пособия будут примерно на 30% меньше, чем в полном пенсионном возрасте.
Цифры немного отличаются для тех, кто родился до 1960 года, но в любом случае стоит подождать, если вы можете себе это позволить.
Социальное обеспечение — лучший аннуитет с поправкой на инфляцию, но аннуитеты частного сектора также могут помочь гарантировать, что вы не переживете свои деньги. Простейший вид аннуитета — это немедленная рента с единой премией. выплаты по этим страховым продуктам выросли наряду с ростом процентных ставок.
Долголетие может быть палкой о двух концах для пенсионеров. Хотя это может проверить их сбережения, это также означает, что волатильность рынка не является такой большой угрозой, как они могут опасаться. 20-летний инвестиционный горизонт выхода на пенсию обычно позволяет пережить краткосрочные спады рынка.
«Просто перестаньте думать об этом на некоторое время, — сказал Дэниел Хоули, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Hawley Advisors в Уолнат-Крик, Калифорния. — Вы почувствуете себя лучше, и рынки восстановятся. Они всегда так делают.
Напишите Элизабет О'Брайен по адресу [электронная почта защищена]
Исправления и дополнения
Для тех, кто родился в 1960 году или позже, подача заявки на социальное обеспечение в возрасте 70 лет приведет к выплате пособий в размере 124% от того, что вы получали бы в полном пенсионном возрасте. В более ранней версии этой статьи неправильно говорилось, что это будет на 124% больше, чем вы получите в полном пенсионном возрасте.
