Почему Qualcomm выиграет войну дополненной реальности

Судя по недавним анонсам, дополненная реальность - следующая большая вещь в технологиях. Вот как вам следует подготовиться.

Руководители в Qualcomm (ККОМ) объявил во вторник, что фирма будет сотрудничать с Microsoft (MSFT) на микросхемах нового поколения для легких очков AR. Это большое дело.

Инвесторам следует подумать о покупке акций Qualcomm.

Это не первый раз, когда Qualcomm и Microsoft работают вместе. Чипы Snapdragon 850 работают на гарнитуре Microsoft HoloLens. Гарнитура, напоминающая очки, появилась в 2010 году как дорогая игрушка, надстройка за 3,000 долларов для игровой консоли Xbox. Гарнитура превратилась в промышленные и даже военные приложения смешанной реальности.

В марте 2021 года Microsoft объявила о заключении контракта на 21 миллиард долларов на поставку военного оборудования для армии США.

Привлекательность AR-технологий - работа без помощи рук. Возможность немедленного просмотра информации в режиме реального времени имеет большое значение для тех, кто занимается ремонтом линий электропередач, или для офицеров военной службы подписки в полевых условиях. Действительно легкое устройство могло бы иметь еще большую привлекательность.

Очевидно, что это рынок, на котором сосредоточена Qualcomm.

На выставке Consumer Electronics Show в Лас-Вегасе во вторник генеральный директор Qualcomm Кристиано Амон представил Snapdragon Spaces XR, платформу разработки, которая будет интегрирована в программное обеспечение Microsoft Mesh для легких очков AR. Последняя часть важна. Эти устройства представляют собой очки, а не очки или гарнитуру.

Переход на очки AR поставит Qualcomm и Microsoft в прямое соревнование с Apple (AAPL). Тим Кук, генеральный директор, сказал аналитикам в 2016 году, что AR может быть огромным, и пообещал, что тогда компания из Купертино, штат Калифорния, вложит соответствующие средства. С тех пор Apple зарегистрировала множество патентов, купила стартапы, наняла новых менеджеров по продуктам и запустила ARKit, свой комплект разработчика программного обеспечения AR. Очки Apple AR явно находятся в стадии разработки.

Джаггернаут из Купертино, Калифорния, задает тенденции.

Компания запустила AirPods в 2016 году, что вызвало всеобщую насмешку. Белые беспроводные наушники были дорогими, с плохим качеством звука и напоминали пару футболок для гольфа, свисающих с ушей пользователя. У Airpods были все признаки колоссального провала. Потом их стали носить крутые ребята. По словам Мин-Чи Куо, аналитика TFI Asset Management, Apple могла продать 90 миллионов пар в течение последних двух месяцев 2021 года.

Теперь Apple собирается сделать дополненную реальность крутой. Qualcomm опережает волну новых покупателей.

Ошибочно полагать, что Apple - единственный логический победитель, поскольку AR становится мейнстримом. Qualcomm выиграла войну чипов для смартфонов высокого класса, создав микропроцессор, который хорошо работал во всей экосистеме Android. Сегодня его семейство процессоров Snapdragon используется в 70% Android-смартфонов более высокого уровня, включая большинство новых устройств Samsung, хотя корейские гиганты электроники производят конкурирующий процессор.

В чем Амон и его предшественники были правы, так это в интеграции и партнерстве.

Сделка с Microsoft продолжается по традиции. Софтверный гигант из Редмонда, штат Вашингтон, обладает достаточными маркетинговыми возможностями для расширения рынка легких очков AR.

Тем временем Qualcomm имеет сильный портфель чипсетов для различных секторов.

Qualcomm выступила партнером в январе 2021 года на Нио (НИО) День. Китайский автопроизводитель представил свой седан ET7, который обеспечивает постоянное подключение к сети для 5G с высокой пропускной способностью и малой задержкой, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 и полный интерфейс взаимодействия с автомобилем.

Apple также полагается на Qualcomm для модемов 5G. После нескольких лет судебных разбирательств две фирмы подписали сделку на 4.5 миллиарда долларов в апреле 2019 года, чтобы предоставить лучшую в своем классе беспроводную технологию Qualcomm для iPhone и iPad. Срок действия лицензии - до 2025 года.

Qualcomm была сильным трейдером на нестабильном рынке. Акции закрылись во вторник на уровне 187.23 доллара, что менее 1% от рекордного уровня. Акции торгуются только с 16-кратной форвардной прибылью и 6.2-кратной продажей.

Учитывая хорошие перспективы роста AR, эти коэффициенты выглядят исключительно дешевыми.