Почему S&P 500 так сильно упал?

Основные вынос

• Во вторник S&P 500 пережил худший день с июня 2020 года, упав на 4.32%, наряду с Dow Jones, который упал на 3.94%, и Nasdaq Composite, который упал на 5.16%.
• Это была драматическая реакция на более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции, которые показали рост как общей, так и базовой инфляции в месяце, когда аналитики ожидали начала падения цен.
• Все это почти гарантирует повышение ставки ФРС на заседании на следующей неделе с вероятностью 32%, что повышение может достичь 1.00 процентного пункта.

Во вторник для S&P 500 был худший день с июня 2020 года: на закрытии рынка индекс упал на 4.32%. Он отрывается от задней части последние данные по инфляции от Бюро трудовой статистики США, показывая, что инфляция снова выросла в августе.

Цена выросла на 0.1% за месяц, в то время как большинство аналитиков прогнозировали снижение в районе -0.1%. Это привело к тому, что общая инфляция оставалась неизменно высокой на уровне 8.3% за 12 месяцев до августа, что немного ниже 8.5% в прошлом месяце.

Базовая инфляция, которая исключает более волатильные цены, такие как продукты питания и энергоносители, подскочила еще выше. В августе он увеличился на 0.6%, в результате чего показатель за 12 месяцев составил 6.3%. Это значительный скачок по сравнению с 5.9% в прошлом месяце.

Рынки отреагировали резко и не в правильном направлении. Вместе с S&P 500 индекс Nasdaq Composite упал на 5.16%, а индекс Dow Jones упал на 3.94%. Это худший день в 2022 году для всех трех основных индексов.

Рыночных инвесторов беспокоит не только перспектива сохранения высоких цен, но и вероятная реакция ФРС.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов. 

Повышение ставок ФРС выглядит агрессивным и долгосрочным

Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно сделал заявления, которые дают представление о планах борьбы с вышедшей из-под контроля инфляцией. В конце прошлой недели он сделал несколько его самые сильные комментарии еще, заявив, что «мы (ФРС) должны действовать прямо сейчас — прямо и решительно».

Это означает, что мы почти наверняка увидим значительное повышение ставок на следующем заседании примерно через неделю и, весьма вероятно, еще несколько повышений на последующих заседаниях.

Это серьезная проблема как для бизнеса, так и для домохозяйств. Для домохозяйств рост ставок означает, что стоимость долга становится дороже, наряду с другим контрактным финансированием, таким как типы, используемые для планов сотовой связи и аренды автомобилей.

Больше денег, потраченных на это, означает меньше денег, которые можно потратить на другие предметы, что окажет давление на бюджеты домохозяйств. Это не непреднамеренное последствие повышения ставок, в этом весь смысл.

Предоставляя потребителям меньше денег на расходы, это означает более низкий спрос на товары и услуги и, следовательно, цены, которые будут либо расти медленнее, либо даже падать. Расширение заключается в том, что многие компании, вероятно, увидят падение своих доходов, поскольку они конкурируют за меньшее количество потребительских долларов.

Перспектива сокращения доходов в то время, когда многие отрасли страдают от инфляции в своих собственных цепочках поставок, вызвала резкий рост рынков.

Чем дольше инфляция остается такой высокой, тем более агрессивной будет ФРС, чтобы держать цены под контролем. Ожидалось, что предстоящая рецессия может быть неглубокой и затяжной, если использовать термин, который был введен в обиход.чаша для макарон рецессия».

Это может оказаться принятием желаемого за действительное, поскольку более высокие повышения ставок могут привести к более жесткой экономической посадке, чем предсказывали многие аналитики.

Ожидания по процентным ставкам высоки и могут вырасти

Прямо сейчас рынки рассчитывают на повышение ставки на 0.75 процентных пункта на сентябрьском заседании ФРС. После этих недавних данных CPI FedWatch теперь оценивает вероятность полного повышения процентного пункта на заседании на следующей неделе в 32%.

ФРС повысила процентные ставки на три полных процентных пункта за последние шесть месяцев, и дальнейшее повышение на следующей неделе приведет к тому, что процентные ставки останутся на прежнем уровне. самые высокие уровни с тех пор мировой финансовый кризис 2008 года.

На последнем заседании в июне отдельные члены ФРС ожидали, что процентные ставки вырастут почти до 4% к концу 2023 года. обновляется после каждой встречи.

Учитывая текущую ситуацию в экономике, эта цифра может значительно вырасти в сентябрьском обзоре и дать рынку некоторое представление о том, чего ожидать в следующем году.

Что могут сделать инвесторы на текущем рынке?

Мы находимся в среде, которая требует дополнительной работы для получения прибыли. Во времена бума вы можете инвестировать без особых размышлений и внимания, и у вас, вероятно, все равно будет все в порядке. У нас сейчас не бум.

Есть еще способы создать и расширить портфолио, но варианты не обязательно будут такими очевидными.

Парные сделки — отличный вариант для рассмотрения. А парная торговля когда инвестор занимает длинную позицию по одному активу и короткую позицию по другому. Это означает, что вместо того, чтобы зарабатывать деньги на прямой производительности актива, они делают деньги на разнице между двумя активами.

Одним из примеров этого является наш Комплект большой крышки.

Во времена низкого или нулевого экономического роста крупные компании, как правило, опережают более мелкие и средние. У них обычно более стабильный доход, более лояльные клиенты, большая диверсификация доходов и меньшая зависимость от новых клиентов.

Чтобы воспользоваться этим, Кит занимает длинную позицию в крупных компаниях и короткую позицию в малом и среднем бизнесе. Это означает, что даже если общий рынок не изменится или даже упадет, инвесторы все равно могут получить прибыль, если крупные капитализации работают лучше, чем малые и средние.

Этот вид торговли часто используется крупными хедж-фондами, помогающими богатым людям зарабатывать деньги на всех рынках, но мы сделали его доступным для всех.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.