Почему страхование вкладов не помогло банку Силиконовой долины

FDIC страхует депозиты на сумму до 250,000 XNUMX долларов, но это не помогло Silicon Valley Bank избежать краха. Частично причина в том, что многие вкладчики значительно превысили лимит страхового депозита, вложенный в банк, и поэтому поспешили перевести средства, поскольку восприятие риска возросло. Это означало, что страхование вкладов не сильно помогло предотвратить бегство из банка. Тем не менее, уникальный способ работы банка Кремниевой долины, возможно, также привел к рискам, поскольку недавняя распродажа государственных облигаций после агрессивного повышения ставок ФРС нанесла ущерб инвестициям банка.

Как работает страхование вкладов

Вкладчики в банках США обычно имеют депозиты на сумму до 250,000 250,000 долларов США, гарантированные FDIC. Это означает, что если банк когда-нибудь обанкротится, то вкладчики получат обратно XNUMX XNUMX долларов от FDIC как можно скорее, обычно на следующий рабочий день.

Это не означает, что оставшиеся депозиты будут полностью потеряны, но это зависит от состояния баланса банка. Исторически сложилось так, что суммы, превышающие 250,000 XNUMX долларов, возвращали большую часть своих средств, но не все, и в более медленные сроки, поскольку банк закрывается. Конечно, еще неизвестно, какие действия предпримут регуляторы в этом случае и каков конечный результат для вкладчиков банка Силиконовой долины.

Кроме того, страховой лимит в размере 250,000 250,000 долларов США может быть эффективно увеличен в тех случаях, когда в качестве владельцев счетов и счетов разных типов в одном и том же банке указаны несколько поименованных лиц, что приводит к увеличению совокупной страховой суммы. Кроме того, если у вас есть депозиты в разных учреждениях, лимит страхования вкладов в размере XNUMX XNUMX долларов США может применяться к каждому отдельному банковскому счету. Наконец, охватываются не все типы счетов и не все финансовые учреждения. Полная информация от FDIC здесь.

Страхование FDIC призвано помочь избежать массового изъятия денег из банков, но очевидно, что оно не сработало для Silicon Valley Bank.

Почему банк Силиконовой долины был другим

Банк Силиконовой долины, как следует из его названия, явно ориентировался на стартапы и технологические компании. Например, у Roku было около 487 миллионов долларов средств в Silicon Valley Bank, а у Roblox было около 150 миллионов долларов на недавние заявки инвесторов. Мы узнаем больше в ближайшие дни, но вполне вероятно, что многие стартапы и технологические компании имели средства в Silicon Valley Bank.

Это также, вероятно, вызвало проблему. Начинающие компании, как правило, имеют большие денежные остатки, часто превышающие лимит FDIC в 250,000 250,000 долларов, которые они тратят с течением времени, чтобы финансировать свои усилия по достижению соответствия продукта рынку. Это несколько необычно, часто розничные банковские депозиты намного меньше страхового лимита в XNUMX XNUMX долларов.

В дополнение к риску, эти стартапы находятся под сильным влиянием и обычно финансируются относительно небольшой и сплоченной группой венчурных капиталистов, активно взаимодействующих с компаниями, в которые они инвестируют. Valley Bank, то эти компании сделают это, и быстро. Риск был всегда, но из-за того, что банк Силиконовой долины терял деньги на вложениях в облигации из-за роста процентных ставок в последние месяцы, венчурные капиталисты начали нервничать.

Тем не менее, простое бегство из банка может быть не всей историей, исследование JP Morgan предполагает что банк Силиконовой долины был уникален в двух аспектах, которые создавали риск. Во-первых, из-за его депозитной базы, а также из-за того, что в последнее время он понес серьезные убытки по своим инвестициям в государственные облигации по отношению к капиталу.

Мы узнаем больше об итогах краха Silicon Valley Bank в ближайшие дни, недели и месяцы, а также о любых последствиях для банковского сектора США в целом, где в настоящее время повышены опасения по поводу подобных набегов. Представляется вероятным, что уникальный характер операций банка вместе с недавними потрясениями на рынках облигаций могли способствовать краху Silicon Valley Bank. Распродажа облигаций является проблемой для банковского сектора в целом, но Silicon Valley Bank также был уникальным банком с точки зрения клиентской базы.