Почему CEF сокрушают ETF (и 1 из них вырастет в 22 году)

Если вы инвестируете в фонды закрытого типа (CEF), вы уже намного опережаете большинство людей. (А если вы этого не сделаете, сейчас самое время попробовать их - я покажу вам ориентированный на технологии CEF, выплаты которого в одно мгновение утроят дивиденды по «обычным» акциям.)

Монстр за триллион долларов

Основная причина, по которой большинство инвесторов упускают из виду CEF (которые предлагают соблазнительную доходность в среднем 7.3%, когда я пишу это), заключается в том, что рынок CEF невелик, всего около 500 CEF. Сравните это с ETF, которых в прошлом году насчитывалось около 7,600.

Фактически, в прошлом году ETFs достигли важной вехи: они привлекли триллион долларов за один календарный год. И сделали это до начала декабря!

Почему ETF так популярны по сравнению с CEF? Ответ сложнее, чем вы ожидаете, и это зависит не только от того, кого вы спрашиваете, но и от того, кого вы спрашиваете. когда. Вот что я имею в виду: в начале 2010-х годов, когда запуски ETF выросли в десять раз, их наибольшую привлекательность можно было описать простой фразой: пассивное инвестирование с более низкими комиссиями.

В настоящее время аргументы в пользу ETF развиваются с появлением активно управляемых предложений. Самый известный пример - это Ark Innovation ETF (ARKK), ETF, ориентированный на технологии, возглавляемый его опытным в СМИ генеральным директором Кэти Вуд.

С шокирующей прибылью в 568% с момента создания в 2014 году до начала 2021 года ARKK выглядел как чудо. Но эта горячая полоса в последнее время остыла.

В результате интерес инвесторов к активным ETF снизился, и третий акт инвестирования в ETF подходит к концу, когда мы вступаем в 2022 год.

Этот CEF взял на себя Кэти Вуд и выиграл

Именно здесь на помощь приходят CEF, потому что, несмотря на то, что они взимают более высокие комиссии, чем активные или пассивные ETF, они более чем компенсируют эти сборы своими высокими дивидендами (как я уже сказал, выплаты здесь составляют в среднем 7.3%) и опережающими показателями с более высокой доходностью. растущее число CEF (сейчас их более 200!), опережающее свои показатели в последнее время. Трудно представить, что эти сильные стороны не привлекут гораздо больше инвесторов в будущем.

Чтобы понять, что я имею в виду, давайте сравним один такой CEF - Фонд развития премиальных технологий Колумбии Селигмана (STK)- к указателю и предложению Кэти Вуд. STK владеет такими известными специалистами, как Microsoft (MSFT) и Яблоко (AAPL), в дополнение к компаниям, которые поставляют эти громкие имена, например, производителям полупроводников Лам Исследования (LAM) и производитель испытательного оборудования Терадин (TER).

Обладая сильным опережением по сравнению с индексом и ARKK, STK является явным победителем в 2021 году. И хотя его дивиденд в 3.8% довольно мал по стандартам CEF, он все еще довольно привлекателен по сравнению с большинством конкурентов ETF и с вашими типичными акциями S&P 500. что сегодня приносит невысокие 1.2%.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет