Доллар США находится на разрыве, достигнув исторического максимума по сравнению с основными конкурентами и вызывая колебания на мировых финансовых рынках, поскольку инвесторы видят, что Федеральная резервная система повышает процентные ставки в своем стремлении вернуть инфляцию под контроль.
«Неудивительно, что доллар достиг нового рекордного максимума благодаря потокам убежища из-за глобальной экономической слабости, а также благодаря тому, что устойчивая экономика США прокладывает путь для того, чтобы ФРС оставалась агрессивной», — сказал Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик в Оанда. «Королевский доллар проснулся ото сна, и это может причинить гораздо больше боли европейским валютам».
- Доллар вырос на 0.8% по отношению к японской валюте. USDJPY по 140.03 иены, торгуясь выше 140 впервые с августа 1998 года, согласно FactSet.
- Евро EURUSD упал ниже паритета, упав на 1.1% до 99.46 центов США.
- Британский фунт
фунт стерлингов,
-0.29%
упал на 0.7% до 1.1542 доллара, самого низкого уровня с марта 2020 года. - Доллар вырос на 0.2% по отношению к китайскому юаню. USDCNY, торгуясь вблизи более чем двухлетнего максимума.
- Между тем, индекс доллара США ICE DXY, показатель валюты по отношению к корзине из шести основных конкурентов, сильно ориентированной на евро, вырос на 0.9% до 109.69 после того, как торговался чуть меньше 110 — самого высокого уровня с 2002 года.
A изоляция ЧэндуПо словам аналитиков, город с населением 21 миллион человек, согласно китайским властям, вызвал глобальные опасения по поводу экономического роста и интерес к доллару-убежищу. Доллар еще больше укрепился в четверг утром после того, как данные показали, что число первичных обращений за пособиями по безработице упало на прошлой неделе до девятинедельный минимум 232,000 XNUMX, что не показывает никаких признаков того, что замедление экономики США вызывает массовые увольнения.
Ралли ускорилось после того, как Институт управления поставками опубликовал свой производственный индекс. оставался стабильным на уровне 52.8% в августе, поскольку новые заказы и занятость снова стали положительными, а инфляция пошла на убыль — значение выше 50% свидетельствует о расширении. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, прогнозировали падение индекса до 51.8%.
«Это отчет о Златовласке, если вы являетесь быком по доллару США. Не так уж и много для чего-либо еще, что продолжало полностью промываться», — сказал Майкл Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets, в заметке.
Американские фондовые индексы торговались разнонаправленно во второй половине дня после четырехдневной череды неудач после выступления председателя ФРС Пауэлла 26 августа, в котором он предупредил, что экономические проблемы могут быть в ближайшем будущем, поскольку центральный банк борется с инфляцией.
Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
составил 42 пункта, или 0.1%, в то время как S&P 500
SPX,
потерял 0.1%, а индекс Nasdaq Composite
КОМП,
упал на 0.7%. Доходность казначейских облигаций подскочила с двухлетней ставкой
TMUBMUSD02Y,
превышение уровня 3.52% и 10-летней доходности
TMUBMUSD10Y,
вырос более чем на 13 базисных пунктов и торгуется около 3.265%. Доходность и цена долга движутся противоположно друг другу.
«Агрессивное повышение процентной ставки ФРС вызвало движение в основных валютных парах по мере расширения спреда между немецко-американскими и японо-американскими процентными ставками. EUR и JPY являются двумя крупнейшими компонентами индекса доллара (DXY), и перспективы более агрессивного ужесточения ФРС только усугубят эти макроэкономические тенденции», — заявили аналитики монреальской исследовательской фирмы PGM Global в августе. 26 примечание. «Между тем, цена разворота ФРС исходит из 2023 года, что подтверждает наше мнение о том, что более сильный широкий доллар США все еще находится на пути наименьшего сопротивления», — написали они.
Растущий доллар оказал давление на сырьевые товары, а ориентир на американскую нефть
кл.1,
упал на 3.5% и торгуется выше $86 за баррель, в то время как золото
ГК00,
потеряла 1% и торгуется около $1,709 за унцию.
Мнение: Закончится ли рост доллара хлыстом?
Аналитики PGM Global говорят, что ралли доллара может посеять семена для дальнейшей волатильности валютного курса, поскольку иностранные центральные банки истощают валютные резервы, особенно долларовые активы, в попытке стабилизировать свои собственные валюты.
«У центральных банков и фондов национального благосостояния было желание диверсифицировать валютные резервы за счет золота и других стабильных валют. Однако эта медленная тенденция к дедолларизации не привела к ослаблению доллара США», — отмечают аналитики.
«На самом деле, как раз наоборот, поскольку макроэкономические факторы слишком сильно выстраиваются в пользу доллара США. Таким образом, преждевременная продажа резервов в долларах США может стать дорогостоящей ошибкой политики и усугубить волатильность валютных курсов и акций», — написали они.
16 крупнейших держателей продали совокупные резервы на сумму 672 миллиарда долларов в годовом исчислении до июля, сообщает PGM Global со ссылкой на данные Международного валютного фонда. «По мере того, как ФРС уничтожает ликвидность в долларах США, похоже, что «разрушающий шар» доллара США все еще набирает обороты», — написали они.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.