Кто выигрывает, когда Netflix наконец-то показывает рекламу

Цифровая реклама поступает в единственную в мире глобальную медиакомпанию. Это переломный момент в средствах массовой информации, и он также принесет большие изменения для инвесторов.

Тед Сарандос, главный исполнительный директор Netflix, заявил на прошлой неделе, что реклама официально поступает в компанию потокового вещания. Объявление резко меняется, и оно меняет правила игры для целого ряда фирм.

Это то, что инвесторы должны ожидать от Netflix, Торговый стол (TTD), Алфавит (GOOGL) и другие в цифровом рекламном пространстве.

Netflix, несомненно, является самой важной компанией в сфере развлекательных медиа. Компания из Лос-Гатоса, Калифорния, 2021 г. потратил 17 миллиарда долларов по производственным сделкам. А с 220 миллионами платных подписчиков в месяц Netflix — это слон в комнате. Слухи о его гибели сильно преувеличены.

С тех пор, как в 2007 году компания начала трансляцию, руководители компании были категорически против рекламы. Они справедливо утверждали, что суть Netflix — непрерывное развлечение по запросу. Это было отличительной чертой, к которой стекались клиенты.

На выставке Consumer Electronics Show в 2019 году руководители всех ведущих производителей телевизоров рекламировали сделки, благодаря которым приложение Netflix появилось на их плоских экранах. Они утверждали, что телевизоры практически невозможно продать без специального приложения Netflix.

Реклама меняет все. Это перерыв, который, по словам Сарандоса, никогда не произойдет. Затем рост стал замедляться. В апреле компания объявила, что за первый квартал потеряла 200,000 XNUMX подписчиков.

Поддерживаемый рекламой более дешевый уровень, вероятно, оживит рост числа подписчиков, хотя это будет стоить денег.

Sarandos заявил домен Hollywood Reporter на прошлой неделе, что реклама принесет Netflix клиентам, которые иначе не могли бы позволить себе эту услугу. Я подозреваю, что он прав, особенно в отношении развивающихся рынков. К сожалению, введение рекламы также может каннибализировать существующих подписчиков, которые не возражают против прерывания, если они также получают более низкую ежемесячную плату.

Если реакция после объявления является каким-либо признаком, инвесторы Netflix, вероятно, продадут акции из-за опасений по поводу прибыли. Это краткосрочный встречный ветер для акций.

В долгосрочной перспективе реклама Netflix — это большая победа для The Trade Desk и Alphabet.

Первый управляет программной платформой для размещения цифровой рекламы. Бренды используют свое программное обеспечение для покупки цифрового рекламного инвентаря в режиме реального времени, а затем беспрепятственно размещают эти рекламные ролики на подключенных телевизорах, в Интернете и других цифровых доменах. Благодаря своему глобальному охвату Netflix является идеальной платформой для подключенного телевидения. До прошлой недели добраться до этих глазных яблок было несбыточной мечтой.

К сожалению, краткосрочная перспектива может оказаться рискованной для акционеров Trade Desk. Это потому, что были достоверные отчеты что Netflix станет партнером по продаже рекламы с Google или NBCUniversal, подразделением Комкаст (CMCSK).

Опять же, я ожидаю, что инвесторы сначала продадут акции Trade Desk, а потом зададут вопросы о том, что это в конечном итоге означает.

NBCUniversal был бы странным выбором для Netflix. В настоящее время компания тесно сотрудничает с рекламой Apple (AAPL), второстепенный конкурент Netflix. Это также брат Пикока, еще одного претендента на Netflix.

Гугл интереснее. Его дочерняя компания YouTube сравнялась по продажам с Netflix и растет быстрее. Google также является текущим рекламным партнером Уолт Дисней (DIS), еще один враг Netflix. С другой стороны, компания является пионером цифровой рекламы с самой большой сетью и убедительной связью с Google Cloud. Посадка Netflix, как для рекламы, так и позже для облачных вычислений, станет большой победой, которая, несомненно, поднимет цены на акции.

В качестве примечания: если Netflix в конечном итоге перейдет в Google Cloud, это будет большой потерей для Amazon.com (АМЗН), своего текущего провайдера через Amazon Web Services.

Вы можете видеть, к чему я клоню: большинство путей указывают на краткосрочное снижение цен на акции. Инвесторы в настоящее время предполагают, что добавление цифровой рекламы от Netflix отрицательно скажется на секторе.

В конце концов, ничто не может быть дальше от истины.

Netflix, присоединяющийся к натиску цифровой рекламы, меняет все к лучшему. Это означает глобальную таргетированную рекламу на крупнейшей в мире платформе подключенного телевидения. Это означает увеличение запасов цифровой рекламы. Это ускорит переход на цифровую рекламу по сравнению с аналоговой. Это меняет правила игры.

Возможно, инвесторам потребуется некоторое время, чтобы понять это.

Чтобы узнать, как резко улучшить свои результаты на рынке, покупая опционы на такие акции, как Paypal и Tesla, воспользуйтесь двухнедельным пробным периодом в моем специальном сервисе. Тактические варианты: Открыть. Члены заработали более 5x их деньги в этом году.