Грубый отчет Hindenburg Research, в котором Adani Group обвиняется в махинациях.крупнейшая афера в истории корпорации” всколыхнул фондовые рынки Индии.
24 января нью-йоркская судебно-финансовая исследовательская компания раскрыла свои короткие позиции по компаниям Adani на основании предполагаемого бухгалтерского мошенничества и «наглых манипуляций с акциями» на протяжении десятилетий. Это привело к резкому падению акций компании. глубокая красная зона за последние два дня. На данный момент семь зарегистрированных на бирже компаний потеряли 39.4 миллиарда долларов.
Читать далее
Hindenburg Research имеет опыт разоблачения корпоративных правонарушений, в том числе производитель электрогрузовиков Nikola Corporation, А также разумно делать ставки на короткие и длинные инвестиции, как это было с Twitter во время долгая драма о поглощении с Илоном Маском.
Последний доклад Гинденбурга, всего 106 страниц, ищет ответы на 88 вопросов, связанных с несоответствиями в Adani, которые, по его словам, были обнаружены за два года. Глава группы, индийский промышленник Гаутам Адани, является самым богатым человеком в Азии с состоянием около 120 миллиардов долларов.
Юридический глава конгломерата Джатин Джалундхвала в заявлении от 26 января заявил, что компания «глубоко обеспокоена» «преднамеренной и безрассудной» попыткой запятнать репутацию Адани в преддверии последующая публичная оферта который открылся сегодня (27 января).
Масштабы ущерба, вызванного выводами Гинденбурга, имеют большое значение в Индии, где несколько государственных банков и трастовый фонд страны Корпорация страхования жизни (LIC) владеть крупными пакетами акций компании. Если Адани рухнет, это сильно ударит по налогоплательщикам.
Что такое исследования Гинденбурга?
Натан Андерсон основал Hindenburg Research в 2017 году для анализа рынков акций, кредитов и деривативов. Имя Гинденбург происходит от 1937 г. взрыв дирижабля в Нью-Джерси, в результате которого погибли 36 пассажиров.
Фирма сообщает на своем веб-сайте, что она ищет «техногенные катастрофы», такие как нарушения бухгалтерского учета, бесхозяйственность и нераскрытые сделки со связанными сторонами. Его заявленная цель: раскрыть корпоративные катастрофы до того, как они «привлекут больше ничего не подозревающих жертв».
На сегодняшний день фирма Андерсона нацелена как минимум на 16 компаний. В ней работает 10 человек, в основном бывшие журналисты и аналитики, Bloomberg отчеты.
Кто является основателем Гинденбурга?
38-летний Андерсон вырос в маленьком городке в Коннектикуте и получил степень в области международного бизнеса в Университете Коннектикута.
В поисках «разнообразного набора впечатлений», как он выразился Файнэншл Таймс в 2021 году, он работал фельдшером во время учебы за границей в Израиле. Его карьера в области финансов началась в компании по обработке финансовых данных FactSet Research Systems. Там он работал с компаниями по управлению инвестициями и обнаружил, что «процессы в этих фирмах практически одинаковы и не особенно сложны», как он сказал FT.
Участие в привлечении капитала в фирмах Blue Heron Capital и Tangent Capital было первым шагом Андерсона к исследовательской деятельности. По его словам, его роли заключались в изучении хедж-фондов и инвестиционных возможностей для состоятельных людей. его профиль в LinkedIn.
Его первая крупная победа была обнаружена мошенничество в хедж-фонде Platinum Partners. В этом деле Андерсон объединился с другим старшим следователем по финансовому мошенничеству, своим наставником Гарри Маркополосом, который, как известно, пошел после схемы Бернарда Мэдоффа Понци.
Почему корпорации боятся Андерсона?
Короткие продавцы часто не приветствуются в корпоративных кругах, где короткие ставки обычно рассматриваются как средство атаки на компании и сдерживания их роста.
Короткие продавцы, которые получают прибыль, когда целевая акция падает, были частью рынка с тех пор, как появились акции. Они создают важную систему сдержек и противовесов на рынках, склонных к пене.
Согласно отчету Гинденбурга, фирма объединила свои короткие позиции в компаниях Адани с помощью облигаций, торгуемых в США, и производных инструментов, не торгуемых в Индии. Это также подчеркнуло огромную кучу долгов в книгах Адани, которые, по словам Гинденбурга, поставили всю группу в «шаткое финансовое положение».
По цифрам
100 млрд долларов США : Увеличение собственного капитала Гаутама Адани за последние три года из-за стремительного роста цен на акции.
39.4 млрд долларов США : Снижение благосостояния Adani Group за два торговых дня
38: Количество подставных лиц, выявленных Hindenburg Research, которые предположительно контролируются старшим братом Гаутама Адани Винодом Адани или другими близкими соратниками.
17 млрд долларов США : Совокупная сумма предполагаемого отмывания денег, кражи средств налогоплательщиков и коррупции, которая ранее была расследована четырьмя государственными органами, изучавшими активы Адани.
85%+: Сумма убытков, которую Гинденбург видит для компаний, зарегистрированных на бирже Адани, «исключительно на фундаментальных принципах»
Другие работы Кварца
Зарегистрируйте Информационный бюллетень Кварца. Чтобы узнать последние новости, что его цель, Twitter и Instagram.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/behind-hindenburg-research-firm-targeting-183100877.html.