В наши дни высокодоходные дивидендные акции рассматривались более благосклонно, чем акции с высоким коэффициентом роста. После еще одного месяца чрезмерных продаж по всему рынку доходность многих высокодивидендных акций стала немного выше.
Поскольку ФРС продолжает повышать процентные ставки, рост и стоимость могут продолжать падать. На этой неделе ФРС дала понять, что более чем готова продолжать повышение ставок до тех пор, пока инфляция не снизится, даже если это будет означать угрозу «мягкой посадки» и причинение большей боли рынкам.
Недорогие дивидендные акции могут выступать в качестве убежища, а могут и не выступать в качестве убежища по мере роста ставок. Однако значительные выплаты различных высокодоходных компаний могут помочь инвесторам лучше справляться с неспокойной водой. Гораздо лучше получать дивиденды наличными, чтобы плыть по этим бурным морям, чем остаться ни с чем, кроме тяжелой тошноты из-за того, что выдержали эту рыночную поездку на американских горках.
В этой части мы будем использовать Инструмент сравнения TipRanks оценить три самые прибыльные дивидендные акции, чтобы увидеть, какие из них предлагают наибольшую отдачу для инвесторов.
Altria Group (MO)
Altria — крупная табачная компания с высокой дивидендной доходностью в 6.7%. С начала года акции выросли более чем на 12%, раздавив S&P 500, который остается на территории глубокой коррекции. Несомненно, Altria — это ценностная игра, но она находится на неправильной стороне вековой тенденции.
Сигареты на исходе. Потенциальные правила могут еще больше ускорить долгосрочное сокращение табачных изделий. Altria находится в незавидном положении в долгосрочной перспективе.
Однако на данный момент дивиденды более чем гарантированы, и вейп-бизнес должен помочь компенсировать некоторые из долгосрочных недостатков и способствовать скромному росту дивидендов.
В последнем квартале Altria представила линейный результат. Выручка составила 4.8 миллиарда долларов, при этом прибыль на акцию составила 1.12 доллара, что едва превысило консенсус-прогноз в 1.09 доллара. В квартале было не так много сюрпризов. На рынке, который нервничает из-за макроэкономической неопределенности, отсутствие сюрпризов следует рассматривать как положительный момент.
С коэффициентом бета 0.61 и скромным мультипликатором продаж в 4.6 раза акции MO представляют собой интригующее место, где можно спрятаться на фоне недавней волатильности рынка. Тем не менее, рентабельность Altria со временем будет ухудшаться, что делает акции сомнительной долгосрочной инвестицией для тех, кто стремится получить альфу.
Что касается Уолл-стрит, то аналитики настроены умеренно оптимистично: средняя целевая цена Altria составляет 55.67 доллара, что предполагает потенциал роста на 9% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций Altria на TipRanks)
Шоу Коммуникейшнс (СЖР)
Shaw Communications — канадская телекоммуникационная компания, которую хочет приобрести главный конкурент Rogers Communications за 26 млрд канадских долларов. Акции Shaw подскочили, когда о сделке было объявлено почти год назад. С тех пор акции Shaw постепенно падают, поскольку инвесторы задаются вопросом, состоится ли сделка в конечном итоге.
Несомненно, телекоммуникационная сцена Канады не так конкурентоспособна, как в штатах. Канадцы платят одни из самых высоких счетов за беспроводную связь на планете, и крупная телекоммуникационная сделка не могла не привлечь внимание федеральных регулирующих органов.
Сегодня слияние Shaw-Rogers висит в воздухе. Бюро по вопросам конкуренции Канады может вмешаться и заблокировать сделку. Поскольку акции Shaw класса B, торгуемые на TSX, в настоящее время торгуются по цене 35 канадских долларов с изменением на акцию, можно получить хорошую прибыль, если сделка состоится. После утверждения акции класса B могут стоить 40.50 канадских долларов, или примерно на 15% больше по сравнению с текущими уровнями.
Действительно, возможности арбитража при слияниях связаны с их справедливой долей риска. Хотя потенциальная выгода от одобрения сделки не так уж велика, я думаю, что отказ от сделки не будет таким уж плохим для акционеров. Кроме того, продажа мобильного бизнеса Freedom Mobile, принадлежащего Шоу, может увеличить шансы на получение одобрения со стороны регулирующих органов.
Если слияние в конечном итоге будет заблокировано, акции класса B могут упасть до диапазона 25-30 долларов. Для тех, кто ищет хорошие дивиденды (в настоящее время доходность составляет около 3.4%) и относительное укрытие от волатильности, SJR, похоже, имеет достойный риск / вознаграждение на этих уровнях.
Глядя на разбивку консенсуса, за последние три месяца было опубликовано 1 предложение «покупать» и 2 «держать». В результате SJR получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Учитывая среднюю целевую цену в $31.60, акции могут вырасти примерно на 12% в следующем году. (См. прогноз акций SJR на TipRanks)
Tourmaline Oil — одна из самых популярных энергетических компаний в Канаде, с невероятным приростом в 73% с начала года. Только за последний год акции выросли на колоссальные 149%. Благодаря параболическому движению вверх дивидендная доходность сократилась до 1.1%.
Хотя импульс был впечатляющим, акции по-прежнему кажутся дешевыми, всего в 11.1 раза превышая прибыль. Несомненно, недавний скачок цен на нефть является основной причиной, по которой энергетическая игра Альберты, по-видимому, стала дешевле на фоне роста цен на ее акции.
Чем дольше цены на сырьевые товары будут оставаться высокими, тем более многообещающими будут перспективы Tourmaline для получения денежных средств. Проще говоря, фирма плавает в свободном денежном потоке. Недавно компания объявила еще один специальный дивиденд в размере 1.50 доллара на акцию. В предстоящем году таких специальных дивидендов может быть больше, поскольку фирма получает больше денег, чем знает, что с ними делать.
Если сырьевые товары не упадут с обрыва, трудно представить себе сценарий, в котором акции TOU отказываются от великолепной прибыли, которую они продемонстрировали за последний год.
Что касается Уолл-стрит, то аналитики настроены оптимистично: средняя целевая цена на турмалин составляет $64.01, что предполагает потенциал роста на 13% по сравнению с сегодняшними уровнями. (См. прогноз акций TRMLF на TipRanks)
Заключение
В наши дни не так много мест, где можно спрятаться от волатильности. Три дивидендных акции — это всего лишь несколько акций, на которые более широкие рынки оказали меньшее влияние. Аналитики Уолл-стрит считают, что из трех вариантов турмалиновая нефть наиболее оптимистична.
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Читать полностью Отказ от ответственности & Разглашение
Источник: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html.