Добавление недвижимости в ваш инвестиционный портфель может стать разумным способом диверсификации, повышения доходности и даже хеджирования риска инфляции. Однако, когда дело доходит до выбора способа инвестирования в недвижимость, есть несколько вариантов на выбор. Два наиболее распространенных способа инвестирования в недвижимость включают в себя арендную недвижимость и инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Как и любые инвестиции, каждый из них имеет свои плюсы и минусы. Инвестиции в недвижимость, несомненно, являются привлекательным предложением. Рассмотреть возможность консультация с финансовым консультантом однако заранее.
REIT против арендной собственности
Прежде чем вы сможете решить, какие инвестиции в недвижимость лучше всего подходят для вашего инвестиционный портфель, вам нужно сначала понять, как работает каждый из них.
Аренда недвижимости
Большинство людей уже знакомы с помещение арендованного имущества. Инвесторы могут покупать, а затем сдавать в аренду жилую недвижимость, такую как дом на одну или несколько семей, кондоминиум или многоквартирный дом.
В идеале ваша недвижимость будет приносить больше арендной платы каждый месяц, чем инвестор платит по ипотеке, налогам, страховке, ремонту и другим расходам. Любая дополнительная сумма обеспечивает инвестора ежемесячной прибылью от денежного потока, которую он может сохранить или реинвестировать в недвижимость. Есть надежда, что со временем или после ремонта сдаваемая в аренду недвижимость вырастет в цене. Если и когда инвестор решит продать арендуемую недвижимость, это окажется источником долгосрочного роста.
Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)
REIT, или инвестиционный фонд недвижимости, работает немного по-другому. С REIT вы покупаете акции траста, который владеет и управляет недвижимостью. Как инвестор, вы сами не имеете права голоса в отношении имущества, находящегося в собственности REIT, и вы не будете вносить какой-либо вклад или нести ответственность в его управлении. По мере того, как активы REIT ценятся и приносят прибыль, инвесторам предоставляются дивиденды.
Если инвестору когда-либо понадобится ликвидировать свои акции REIT, он может сделать это по текущей рыночной стоимости. REIT могут быть публично торгуемыми, частными или публичными по своему характеру. Каждый из них работает по-своему, со своими инвестиционными требованиями и доступностью средств.
Сходства REIT и аренды недвижимости
Во многих отношениях инвестиции в арендную недвижимость и инвестиции в REIT похожи, если не одинаковы. Вот несколько способов, которыми эти два варианта пересекаются.
О движении денежных средств
Если вы ищете инвестиции, которые обеспечат вам источник денежного потока, как REIT, так и арендная недвижимость могут соответствовать всем требованиям. Согласно IRS, REIT должны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди инвесторов в виде дивидендов. По этой причине REIT, как правило, являются надежным источником этого потока пассивного дохода.
При правильных обстоятельствах сдаваемая в аренду недвижимость также может приносить вам ежемесячный денежный поток. Однако это зависит от таких факторов, как рыночные цены на аренду, налоги на недвижимость, наличие вакансий и даже ремонт.
Прирост капитала
Арендная недвижимость и REIT являются надежными долгосрочными инвестициями для многих инвесторов, поскольку каждый из них может предложить сильный рост и оценка активов. Если и когда эти активы подорожают, это может привести к увеличению денежного потока для инвесторов на регулярной основе. Как только активы будут проданы позже, инвестор также признает любой рост стоимости.
Изменчивость
Еще одно сходство между REIT и арендованной недвижимостью заключается в том, что обе они могут быть нестабильными и могут колебаться в цене с течением времени. Если REIT признает снижение маржи прибыли — либо из-за увеличения расходов, либо из-за рыночных тенденций — инвесторы, скорее всего, увидят последствия в виде более низких выплат дивидендов. Этот уменьшенный денежный поток может повлиять на ваш бюджет и финансовые усилия в других местах.
Волатильность REIT также может быть проблемой, если вам нужно ликвидировать свой портфель. Если ваш REIT упал в цене с момента покупки, вы почувствуете последствия, когда будете продавать инвестиции.
Сдаваемое в аренду имущество подвержено ряду опасностей, включая волатильность, плохие арендаторы и падение стоимости недвижимости. Цены на аренду могут колебаться вместе с остальной частью рынка недвижимости; это может привести к снижению арендной платы и даже расширению вакансий. Волатильность также может быть вызвана увеличением налог на недвижимость или неожиданный капитальный ремонт, за который несет ответственность владелец-инвестор.
диверсификация
Инвестиции в недвижимость могут помочь диверсифицировать ваш инвестиционный портфель, лучше защитить ваши сбережения и помочь смягчить удар таких факторов, как рыночные спады и инфляция. Как арендная недвижимость, так и REIT работают над диверсификацией вашего портфеля, добавляя инвестиции в недвижимость. Чем более разнообразны эти инвестиции, тем лучше может быть буферизован ваш портфель: это может означать инвестирование в широкий спектр REIT или покупку нескольких типов инвестиционной собственности или в нескольких областях.
Различия между REIT и арендной недвижимостью
Между арендной недвижимостью и REIT существует довольно много различий, которые важно понимать, если вы хотите принять обоснованное инвестиционное решение.
Налоговые льготы для прямого владения
Владельцы недвижимости могут воспользоваться многими налоговыми вычетами IRS, связанными с их инвестиционной недвижимостью. К ним относятся списание таких вещей, как проценты по ипотеке, налог на недвижимость, ремонт, управление и другие расходы. REIT не предлагают такого рода налоговые вычеты для инвесторов.
Контроль и гибкость
Независимо от того, хотите ли вы выбрать следующий набор арендаторов или просто выбрать цвет краски, у вас нет особого (или вообще никакого) контроля над вашими инвестициями с помощью REIT. Если вы хотите играть практическую роль в своих инвестициях, вам нужно выбрать аренду недвижимости.
Возможность использования в качестве залога
Если у вас есть сдаваемое в аренду имущество, вы можете взять кредит под залог части его капитала (или стоимости, которой вы владеете) по мере необходимости. Это можно сделать с помощью кредита под залог акций или кредитная линия, также известный как HELOC.
Активный и пассивный
Одно очень важное отличие, которое следует учитывать, заключается в том, что арендная недвижимость является активным вложением, а REIT — это активная инвестиция. пассивные инвестиции. Аренда недвижимости требует практического подхода и постоянного внимания, даже если вы нанимаете управляющую компанию для принятия большинства повседневных решений. REIT, с другой стороны, дают инвесторам своего рода подход «установил и забыл». После того, как вы приобрели акции вашего REIT, вам больше ничего не нужно делать, кроме как получать дивиденды и наблюдать за ростом ваших активов.
Ликвидность
Если вам когда-нибудь понадобится ликвидировать свои инвестиции, REIT могут оказаться немного проще, чем аренда недвижимости. Чтобы ликвидировать арендованное имущество, вам, как правило, необходимо его продать. Это может занять время, энергию и деньги, между подготовкой и выставлением дома на продажу, показом собственности и завершением продажи.
От начала до конца, у вас могут легко уйти месяцы, чтобы ликвидировать актив арендованного имущества. Однако с REIT это может быть так же просто, как нажать кнопку в приложении вашего брокера. Если вы владеете публично торгуемыми REIT, их можно продать за считанные минуты (если не секунды), пока есть покупатель.
Первоначальные затраты и инвестиции
Арендная недвижимость может быть разной для инвесторов, но дешевизна на начальном этапе обычно не является одной из них. Чтобы приобрести недвижимость для сдачи в аренду, инвесторам необходимо иметь как минимум первоначальный взнос, задаток и закрытие расходов доступный. Если ремонт необходим, инвестор должен будет либо предоставить наличные деньги, либо взять кредит.
С REIT вы часто можете начать инвестировать всего с несколькими долларами. Несмотря на то, что существуют REIT (особенно частные или публичные неторгуемые) с высокими минимальными требованиями к инвестициям, многие другие REIT доступны на повседневных брокерских платформах без минимальных инвестиций.
Заключение
Вы предпочитаете невмешательство? Затем рассмотрите возможность добавления REIT в свой портфель. Вы ищете инвестиции, которые предлагают налоговые льготы и больше практического контроля? Тогда аренда недвижимости стоит внимания. Для некоторых инвесторов покупка сдаваемой в аренду недвижимости и покупка акций REIT могут быть идеальной золотой серединой. В конце концов, чем лучше диверсифицирован ваш инвестиционный портфель сегодня, тем лучше вы будете защищены от любых будущих рынков. Правильный выбор зависит от целей инвестора и стиля инвестирования; в некоторых случаях ответом может быть добавление как REIT, так и арендуемой недвижимости.
Советы по инвестированию
Рассматривать работа с финансовым консультантом пока вы думаете о том, как добавить недвижимость в свой портфель. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
Для инвестора жизненно важно найти правильную толерантность к риску для своего портфеля. Облигации могут помочь вам найти идеальный баланс, который вы ищете в своих инвестициях. Но определение того, сколько и где разместить, сопряжено со своими проблемами. SmartAsset предлагает калькулятор распределения активов это может помочь вам определить правильное распределение для желаемой устойчивости к риску.
Фото предоставлено: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
сообщение REIT против аренды недвижимости: что лучше? Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html.