К настоящему времени все знают, что традиционные автомобили с ДВС уходят в прошлое, быстро устаревают электромобили (EV).
На самом деле, по словам аналитика чистых технологий Needham, Викрам Багри, внедрение электромобилей «продвигается быстрее, чем ожидалось». На самом деле, это не так уж и шокирует, учитывая макрофон.
«Фундаментальная среда для электромобилей более конструктивна, чем когда-либо, с повышенными ценами на бензин, государственной поддержкой и повышением доступности», — отметил Багри. «Хотя мы ожидаем увидеть некоторую краткосрочную волатильность из-за колебаний цен на газ, существует нормативный и определяемый спросом путь к внедрению электромобилей».
К 2030 году прогнозы проникновения электромобилей в США от IEA, BCG и BNEF колеблются от 44% до 53%. Отдельные OEM-производители ожидают гораздо более быстрого внедрения, поскольку многие автопроизводители установят свои комплекты на 100% продажи электромобилей к 2030 или 2035 году.
Принятие дает множество возможностей для публичных компаний, работающих в космосе, и это означает возможности для инвесторов.
Багри и его команда оценивали перспективы нескольких производителей электромобилей и, по их мнению, отделили зерна отрасли от плевел. Давайте посмотрим поближе.
Фискер Инк. (FSR)
Илон Маск может быть самым известным в мире предпринимателем по производству электромобилей, но Хенрик Фискер надеется составить Маску конкуренцию. Соучредитель Fisker (компания была создана вместе с женой Гитой Гупта-Фискер) и генеральный директор имеет завидный послужной список в отрасли, разработав несколько роскошных автомобилей, таких как Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage и VLF. Среди прочего, Force 1 V10.
Фискер сосредоточил свое внимание на электромобилях. Стартап был основан в 2016 году, и Fisker планирует занять долю на рынке электромобилей за счет массового производства автомобилей, которые производятся экологически безопасно, а также являются надежными и доступными.
Первым автомобилем, сошедшим с конвейера, станет Fisker Ocean, электрический внедорожник (внедорожник). На внедорожники приходится около половины легковых автомобилей, продаваемых в США и ЕС, что делает рынок внедорожников крупнейшим сегментом в категории легковых автомобилей.
Официальное производство начнется в середине ноября, и автомобиль будет собирать Magna, четвертый по величине поставщик в автомобильной промышленности. Поскольку с производственных линий сошло 4 миллиона автомобилей, опыт Magna пригодится. Багри из Needham отмечает, что «это не только снижает риск исполнения и время выхода на рынок, но также означает более высокую маржу в начале цикла».
За Fisker Ocean с конкурентоспособной ценой, начиная с 40,000 2 долларов, следует PEAR, который, как ожидается, будет запущен во 24H30,000 по цене ниже XNUMX XNUMX долларов.
Объясняя, почему он видит светлое будущее для этого игрока отрасли, Багри сказал: «FSR выходит на рынок электромобилей с внедорожниками, которые оснащены передовыми технологиями по доступной цене, что открывает перед компанией огромные возможности. Более того, FSR стремится занять доминирующее положение без значительных капитальных затрат посредством контрактных производственных соглашений с крупнейшими и наиболее известными компаниями».
«Кроме того, — добавил аналитик, — популярность внедорожников может сделать наши оценки FSR слишком консервативными, поскольку на долю внедорожников приходится ~ 45% и> 50% от общего объема продаж автомобилей в ЕС и США соответственно. Если эти соотношения сохранятся, то в 10 году в США и ЕС будут проданы электромобили размером примерно 2030 мм автомобилей, в результате чего доля FSR составит примерно 5 % рынка электромобилей-внедорожников».
Соответственно, Багри инициировал покрытие FSR с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в $12, предполагая, что акции могут вырасти на 34% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Багри, нажмите здесь.)
В целом, FSR имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основании консенсуса аналитиков, основанного на 8 отзывах с разбивкой на 5 «покупок», 2 «удержания» и 1 «продажу». Средняя целевая цена составляет $13.50, что означает, что акции вырастут на 51% в течение одного года. (См. прогноз акций FSR на TipRanks)
Ривиан Автомотив (РИВН)
Rivian произвела фурор, выйдя на публичные рынки в ноябре прошлого года. Вооружившись блокбастерным IPO при поддержке Amazon и Ford, компания создала киоск, чтобы стать основным конкурентом EV King Tesla, обещая высококачественные электрические грузовики и внедорожники.
В конце прошлого года Rivian представила свой премиальный электрогрузовик R1T, а позже в этом году должны начаться поставки внедорожника R1S на той же платформе.
Тем не менее, наращивание производства было чем-то вроде кошмара для Rivian.. В начале этого года компания столкнулась с множеством производственных проблем, начиная от нехватки чипов и заканчивая проблемами, связанными с Covid, и перегруппировкой автомобильных линий. Это не только повлияло на производство, но и сильно повлияло на настроения инвесторов.
Настроения в последнее время улучшились, хотя встречный ветер также ослаб. В июльском отчете за второй квартал производитель электромобилей показал, что за квартал он поставил 2 автомобилей, что несколько превышает ожидаемые поставки Street в 4,467 единиц. Еще больше укрепив уверенность, Rivian заявила, что все еще находится на пути к достижению своей цели по производству 3,500 25,000 автомобилей в год. По состоянию на июнь 2022 года у компании было 98,000 1 чистых бронирований в США и Канаде для линии RXNUMX.
Благодаря предложениям Rivian, которые могут похвастаться «производительностью спортивного автомобиля и прочностью пикапа», Багри считает, что у него есть все необходимое, чтобы привлечь первых пользователей электромобилей, «ищущих что-то уникальное».
Однако, чисто с инвестиционной точки зрения, прямо сейчас существует слишком много проблем, которые мешают аналитику полностью поддержать это имя.
«Оценка выглядит полной… Хотя RIVN находится в прочном положении, мы полагаем, что конкуренция станет более жесткой, прибыльность еще далека, производственные проблемы остаются, и компании потребуется дополнительный капитал в 2024 году и далее», — пояснил Багри.
С этой целью покрытие Bagri начинается с рейтинга «Держать» (т.е. нейтрального) и без фиксированной целевой цены.
В то время как 4 других аналитика присоединяются к Багри в стороне, а 1 рекомендует бежать в гору, 8 других отзывов положительные, и все они завершаются консенсус-рейтингом «Умеренная покупка». Средняя целевая цена предполагает годовой рост на 22%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 49.15 доллара. (См. прогноз акций RIVN на TipRanks)
Люсид Групп (ЖКИ)
Тесла снова появляется с введением Lucid. Этот производитель электромобилей, возглавляемый бывшим инженером Tesla Питером Роулинсоном, — еще одна компания, надеющаяся украсть корону Маска и компании.
Туз Lucid — это электрический седан Lucid Air, который компания рекламирует как «самый большой запас хода и самую быструю зарядку роскошного электромобиля в мире».
Это не просто гипербола. Роулинсон руководил разработкой Model S, но улучшил ее характеристики с помощью Lucid Air. Tesla Model S имеет запас хода от 375 до 405 миль, но Lucid Air Pure начального уровня может похвастаться запасом хода в 406 миль, что достигает рекордного официального диапазона EPA в 520 миль с Lucid Air Dream Edition R.
Автомобиль получил широкую похвалу, завоевав несколько призов, в том числе награду MotorTrend «Автомобиль года 2021».
Значит, многообещающе. Однако, как и многие другие, Lucid сильно пострадала от неблагоприятных макроэкономических условий, когда проблемы с цепочкой поставок и проблемы с логистикой в определенной степени повлияли на производство. Например, компания надеялась произвести 20,000 2022 автомобилей в 13,000 году, но затем этот показатель был снижен примерно до 6,000 7,000, а затем до XNUMX XNUMX–XNUMX XNUMX.
Кроме того, было отмечено, что уровень программных возможностей Air не соответствует стандартам других электромобилей. Это, наряду с другими проблемами, свидетельствует о медвежьем настрое Багри.
«Мы присваиваем LCID рейтинг Underperform [т.е. Продавать] из-за неоптимального программного обеспечения, потенциальных скачков скорости производства и премиальной оценки. Мы считаем, что развитие программного обеспечения и рост производства могут столкнуться с большим количеством проблем из-за ухода из компании высокопоставленных лиц. Мы моделируем производство в 23-24 годах примерно на 20% ниже консенсуса. Наконец, в нашем обзоре LCID — это компания, которая требует наибольшего внешнего капитала и вскоре может создать избыток собственного капитала», — написал медвежий.
В целом, текущий взгляд рынка на LCID неоднозначен, что указывает на неуверенность в его перспективах. Консенсус аналитиков «Держать» акции основан на 2 покупках и 1 «удержании» и «продаже» каждой. Тем не менее, целевая цена в $21.67 предполагает потенциал роста примерно на 34% от текущей цены акций. (См. прогноз запасов LCID на TipRanks)
Заключение
Из трех имен электромобилей, упомянутых в этой статье, Уолл-стрит ожидает наибольшей прибыли от акций Fisker в следующем году.
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями электромобилей по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks. Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivian-lucid-ev-stock-000134667.html.